Результаты эффективности финансово-хозяйственной деятельности

Доходность является стимулом к созданию новых или развитию уже действующих предприятий. Доходность побуждает предпринимателей искать более эффективные способы сочетания ресурсов, изобретать новые продукты, на которые может возникнуть спрос, применять организационные и технические нововведения, которые обещают повысить эффективность производства.

Основной целью любого предприятия является получение больших доходов, при наименьших затратах, путем экономии в расходовании средств и увеличении их использования.

Доход - чрезвычайно распространенное, широко применяемое, многозначное понятие, употребляемое в разнообразных значениях. Доход в широком смысле слова обозначает любой приток денежных средств или получение материальных ценностей, обладающих денежной стоимостью.

Понятие «доход» применимо к государству в целом (национальный доход), к отдельным лицам (денежные доходы населения, личный доход), к предприятию, организации.

В Международных стандартах финансовой отчетности (МСФО) дается следующее определение дохода: «Доход - это прирост экономических выгод в течение отчетного периода, происходящий в форме притока (или увеличения) активов и уменьшения обязательств, выраженный в увеличении капитала, отличного от уставных вкладов собственников».

Согласно российским стандартам бухгалтерского учета доходами организации признается увеличение экономических выгод в течение отчетного периода в результате поступления активов и погашение обязательств, приводящее к увеличению собственного капитала.

В Налоговом Кодексе РФ доходом признается «экономическая выгода в денежной или натуральной форме, учитываемая в случае возможности ее оценки в той мере, в которой такую выгоду можно оценить».

В экономической теории различают два вида дохода: доход на микроуровне: доходы по найму, доходы от предпринимательской деятельности. Во-вторых, доход на макроуровне это валовой национальный доход.

Получение дохода - непременное условие и цель предпринимательства любой хозяйственной структуры.

Прибыль - главный источник финансирования экономического и социального развития; прибыльность служит основным критерием выбора инвестиционных проектов и программ оптимизации текущих затрат, расходов, финансовых вложений. Таким образом, прибыль это некая база финансовой устойчивости и обеспечения доходов предприятий, государства, населения.

Доходность является первоочередным стимулом к созданию новых или развитию уже действующих предприятий.

Доходность побуждает предпринимателей искать более эффективные способы сочетания ресурсов, изобретать новые продукты, на которые может возникнуть спрос, применять организационные и технические нововведения, которые обещают повысить эффективность производства.

Доход - это денежная сумма регулярно и законно поступающая в непосредственное распоряжение субъекта рыночных отношений. Выделяют следующие особенности дохода:

  • 1. Доход, как правило, представлен деньгами;
  • 2. Регулярность получения;
  • 3. Критерий законности.

Доходы различают по источнику, способом, регулярности и очередности получения. Доход может приносить собственность на факторы производства, они могут быть получены частным лицом, предприятием, государством в наличной или безналичной форме. Причем поступать как регулярно, так и однократно, выплачивается иногда в строгой последовательности (например, при банкротстве предприятия).

Главным ограничителем дохода являются издержки производства. К их определению и измерению существуют разные подходы, в которых можно выделить взгляд экономиста, ориентированный на перспективу фирмы, и позицию бухгалтера, которых, прежде всего, интересует финансовые отчеты и балансы предприятия.

В зависимости от субъекта присвоения, можно выделить следующие виды доходов:

  • - Доходы населения
  • - Доходы государства
  • - Доходы предприятия (фирмы)

К в бухгалтерском учете не признаются доходы в виде [п.З ПБУ 9/99]:

  • - сумм налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж, экспортных пошлин и иных аналогичных обязательных платежей;
  • - задатка;
  • - авансов в счет оплаты продукции товаров, работ, услуг;
  • - залога, если договором предусмотрена передача заложенного имущества залогодержателю;
  • - погашения кредита, займа, предоставленного заемщику.

Классификация доходов предприятия

Доходы организации в зависимости от их характера, условия получения и направления деятельности организаций подразделяются на:

  • 1. доходы от обычных видов деятельности;
  • 2. прочие доходы.

Обычной называется деятельность предприятия по производству и продаже продукции. Все другие хозяйственные операции связанные с арендой, приобретением и продажей имущества, получением и выплатой процентов, пеней и других санкций, также связанные с чрезвычайными ситуациями, образуют так называемую прочую деятельность предприятия.

В условиях рыночной экономики на доходность предприятия влияют самые разнообразные факторы. В зависимости от направленности деятельность их можно объединить в 2 группы: позитивные и негативные.

Позитивные - это такие факторы, которые благотворно влияют на деятельность предприятия, а негативные - наоборот. Нередко отрицательное воздействие одних факторов способно снизить или даже свести на нет позитивное влияние других.

Внутренние факторы зависят от деятельности самого предприятия, то есть само предприятие их порождает. Внешние же почти или совсем не подвластны воле предприятия. Причем для предприятия особое значение имеют прежде всего внешние обстоятельства, которые он изменить не может и вынужден к ним приспосабливаться. Внутренние возможности фирмы используются таким образом, чтобы эффективно задействовать внешние факторы.

В первую очередь рассмотрим внутренние факторы. Они действуют на доходность предприятия через увеличение объема выпуска и реализации продукции, улучшение качества продукции, повышение отпускных цен и снижение издержек производства и реализации продукции К ним относятся:

  • - ускорение НТП;
  • - уровень хозяйствования;
  • - компетентность руководства и менеджеров;
  • - конкурентоспособность продукции, уровень организации производства и труда .

В значительной степени на деятельность предприятия оказывают влияние внешние факторы:

  • - коньюктура рынка;
  • - уровень цен на потребляемые материально-технические ресурсы;
  • - влияние природных, географических, транспортных и технических условий на производство и реализацию продукции;
  • - нормы амортизации;
  • - система налогообложения.

Внутренние факторы подразделяются на производственные и непроизводственные.

Внепроизводственные факторы связаны в основном с коммерческой, природоохранной, претензионной, социальной деятельностью предприятия.

Производственные факторы отражают наличие и использование основных элементов производственного процесса, участвующих в формировании прибыли: средства труда, предметы труда, сам труд.

Данные факторы, в свою очередь, могут подразделяться на экстенсивные и интенсивные.

Целенаправленно и комплексно организовать поиск резервов позволяет их классификация по разным признакам:

  • - по месту возникновения резервы подразделяют на внешние (народно-хозяйственные, региональные, отраслевые) и внутрипроизводственные;
  • - по срокам использования резервы роста прибыли бывают неиспользованными, текущими и перспективными. Неиспользованные резервы - это упущенные возможности повышения эффективности производства относительно плана или достижений науки и передового опыта за прошедшие промежутки времени. Под текущими резервами подразумевают те возможности улучшения результатов хозяйственной деятельности, которые могут быть реализованы на протяжении ближайшего года.

Перспективные резервы рассчитаны обычно на долгое время. Их использование связано со значительными капитальными вложениями, внедрением новейших достижений НТП, перестройкой производства, сменой технологии производства, специализации и др.

По способам выявления резервы делятся на явные и скрытые.

К явным относятся резервы, которые можно легко выявить по материалам бухгалтерского учета и отчетности (производственный брак, выплаченные штрафы, перерасход сырья и материалов и др.).

К скрытым резервам относятся те, которые связаны с внедрением достижений НТП и передового опыта и которые не были предусмотрены планом. Для их выявления необходимо провести сравнительный внутрихозяйственный анализ.

Результат деятельности любого предприятия оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей.

Абсолютным показателем является прибыль предприятия.

Прибыль - это чистый доход полученный предприятием в процессе предпринимательской деятельности. При этом прибыль является положительным результатом деятельности предприятия. Отрицательный результат его деятельности называется убытком.

Прибыль имеет многозначное значение. С одной стороны, она является главным стержнем и главной движущей силой рыночной экономики, ее основным побудительным мотивом деятельности предпринимателей. С другой стороны, прибыль - это комплексный показатель, отражающий результаты хозяйственной деятельности предприятия, поэтому данному показателю в рыночной экономике уделяют огромное внимание.

По прибыли определяется рентабельность использования собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала. Тем самым прибыль и рентабельность являются основными индикаторами эффективности финансовохозяйственной деятельности предприятия.

ПРИБЫЛЬ= ДОХОД - РАСХОД

Предприятие получает прибыль от обычных видов деятельности, если выручка от продаж превышает себестоимость проданной продукции (работ, услуг). Когда выручка равна себестоимости, т. е.

когда прибыль равна нулю, у предприятия отсутствует этот важный источник научно-производственного и социального развития. Если выручка меньше затрат, у предприятия возникает сложное финансовое положение.

Прибыль выполняет следующие функции:

  • 1. Оценочная функция - заключается в том, что она наиболее полно отражает уровень производства и дает оценку эффективности хозяйственной деятельности всего предприятия. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки финансовой и производственной деятельности предприятия. Они характеризуют финансовое благополучие и степень деловой активности предприятия.
  • 2. Стимулирующая функция - заключается в том, что она оказывает стимулирующее влияние на рост эффективности работы организации. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определятся полученной прибылью. Чистая прибыль, оставшаяся у предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия. Прибыль
  • 3. Фискальная функция - заключает в том, что прибыль - это источник отчислений в государственный бюджет и внебюджетные фонды. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования и удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, социальных и других программ, принимает участие в формировании бюджетных и благотворительных фондов. За счет прибыли также выполняется часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями.

В экономической теории выделяют следующие разновидности прибыли:

1. По экономическому содержанию различают бухгалтерскую и экономическую прибыль.

Бухгалтерская прибыль определяется как разница между доходами и расходами, которые признаются в системе бухгалтерского учета и отражаются на счетах бухгалтерского учета.

Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при расчете ее величины учитывают доходы и расходы, сопровождающиеся притоком и оттоком денежных средств.

2. По составу включаемых в бухгалтерскую прибыль доходов и расходов различают: валовую (маржинальную) прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистую прибыль.

Валовая прибыль это разница между выручкой и производственными затратами по проданной продукции

Прибыль от продаж рассчитывается как разница между выручкой и суммой производственных затрат, коммерческих и управленческих расходов, относящихся к проданной продукции.

Прибыль (убыток) до налогообложения это результат хозяйственной деятельности в целом, включая основную и прочую деятельность предприятия. Она рассчитывается как прибыль от продаж, корректированная на величину прочих доходов и расходов предприятия.

Чистая прибыль-это конечный финансовый результат деятельности, сумма, которая остается в распоряжении предприятия и его собственника. Рассчитывается как прибыль до налогообложения за вычетом текущего налога на прибыль, скорректированного на изменение отложенных налоговых обязательств и активов.

  • 3. По видам деятельности различают прибыль от основной деятельности и прибыль от прочих операций.
  • 4. В зависимости от условий деятельности предприятия выделяют прибыль от традиционной (нормальной) деятельности и прибыль от чрезвычайных ситуаций, необычных для данного предприятия.
  • 5. По характеру налогообложения различают налогооблагаемую и не облагаемую налогом (льготируемую) прибыль.
  • 6. По степени учета инфляционного фактора различают номинальную прибыль и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде.
  • 7. По характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную и потребляемую.

Капитализированная прибыль - это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия

Потребляемая прибыль - это та часть чистой прибыли, которая расходуется на выплаты дивидендов собственникам и бонусов сотрудникам предприятия.

В условиях рыночных отношений, как свидетельствует мировая практика, имеются три основных источника получения прибыли:

- первый источник образуется за счет монопольного положения предприятия по выпуску той или иной продукции или (и) уникальности продукта. Поддержание этого источника на относительно высоком уровне предполагает постоянное обновление продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольная политика государства и растущая конкуренция со стороны других предприятий;

  • - второй источник связан непосредственно с производственной и предпринимательской деятельностью. Практически он касается всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения адаптировать развитие производства под эту постоянно меняющуюся конъюнктуру. Здесь все сводится к проведению соответствующего маркетинга.
  • - третий источник проистекает из инновационной деятельности предприятия. Его использование предполагает постоянное обновление выпускаемой продукции, обеспечение ее конкурентоспособности, рост объемов реализации и увеличение массы прибыли.

На размер прибыли оказывают влияния такие факторы как:

  • — Объем реализации продукции;
  • — Уровень налогообложения;
  • - Структура товарооборота.

Также на прибыль предприятия оказывают влияние внешние и внутренние факторы.

Внешние факторы:

  • - Состояние экономики;
  • - демографическая ситуация в стране;
  • - темпы инфляции;
  • - ставка процента за кредит;
  • — Политическая ситуация.

К внутренним факторам относятся:

  • - Наличие у предприятия собственных средств;
  • - Эффективность использования основных средств;
  • - Производительность труда рабочих;
  • - Скорость оборачиваемости товара.

Распределение прибыли представляет собой процесс формирования направлений ее предстоящего использования, в ходе которого должно обеспечиваться как покрытие потребностей предприятия, так и формирование доходов государства. Поэтому одной из важнейших проблем распределения прибыли является нахождение оптимального соотношения доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующих субъектов.

Основные принципы распределения прибыли заключаются в следующем:

  • - первоочередное выполнение финансовых обязательств перед обществом в целом (в лице государства);
  • - поступление прибыли для государства в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых устанавливаются государственными органами и не могут быть произвольно изменены;
  • - обеспечение такой величины прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, которая бы не снижала его заинтересованности в росте объемов производства, улучшении результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности;
  • - оптимизация пропорций распределения остающейся в распоряжении предприятия прибыли между капитализируемой и потребляемой ее частями с учетом обеспечения реализации стратегии его развития; первоочередное направление этой прибыли на накопление, обеспечивающее дальнейшее развитие предприятия, только в остальной части - на потребление;
  • - использование прибыли на материальное стимулирование работающих.

Распределение чистой прибыли - одно из направлений внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики возрастает.

Для каждой организационно-правовой формы предпринимательства может быть установлен соответствующий механизм распределения прибыли, остающийся в распоряжении предприятия, основанный на особенностях внутреннего устройства.

В конечном итоге порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия.

Чистая прибыль может направляться:

  • - на формирование резервного фонда;
  • - выплату доходов (дивидендов) учредителям;
  • - создание фондов целевого назначения (накопления, потребления, социальной сферы).

После уплаты налога на прибыль, и других видов налогов, источником которых является прибыль, а также штрафов, пеней (за нарушение хозяйственных договоров с субъектами хозяйствования, за укрывание прибыли от налогообложения, за просроченные банковские кредиты и др.), предприятие получает в свое распоряжение оставшуюся, чистую прибыль.

Чистая прибыль используется предприятием самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности.

Никакие органы, в том числе государство, не имеют права вмешиваться в процесс использования чистой прибыли. Государство не устанавливает законодательно нормативы распределения чистой прибыли, хотя оно ограничивает размер резервного фонда предприятий, через порядок предоставления налоговых льгот регулирует процесс направления прибыли на определенные цели.

Рентабельность является одним из важнейших показателей деятельности любого предприятия.

Рентабельность представляет собой экономический показатель, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов.

Рентабельность- это экономическая категория, характеризующая степень прибыльности предприятия. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих прибыльность работы предприятия в целом, а также по разным направлениям его деятельности (производственной, инвестиционной, коммерческой и т.д.) и по производству отдельных видов продукции ( работ, услуг).

Показатели рентабельности являются важными характеристиками формирования прибыли и дохода предприятия. По уровню рентабельности можно оценить благополучие предприятия. Для кредиторов и инвесторов, вкладывающих деньги в предприятие, данный показатель является надёжным индикатором, гарантирующим получение требуемой нормы прибыли, который базируется на финансовой устойчивости предприятия и ликвидности отдельных статей баланса.

Рентабельность выполняет следующие функции:

  • - является основой для принятия инвестиционных решений;
  • - рентабельность выступает в роли измерителя результатов деятельности предприятия;
  • - является источником самофинансирования предприятия.

Общий принцип расчета всех показателей рентабельности - это соотношение суммы прибыли с объёмом или затратами ресурса, который был использован для получения прибыли:

Прибыль

Рентабельность = Объем(затраты) ресурса

Рентабельность показывает сколько прибыли получают с каждого рубля ресурсов (затрат).

Показатели рентабельности, более универсальные, чем абсолютные показатели прибыли:

  • 1. по уровню рентабельности можно сравнивать организации разного масштаба деятельности, соизмерять прибыльность разных видов бизнеса;
  • 2. можно устанавливать нормативный уровень рентабельности (исходя из процентных ставок на рынке или на основании среднеотраслевых значений рентабельности, исчисляемые органами статистики);
  • 3. по прибыли нельзя сравнивать результаты деятельности предприятия в разных периодах при существенном уровне инфляции из-за разной покупательной способности денежных единиц, в которых выражена прибыль. По показателям рентабельности это делать можно, так как на них инфляция не оказывает такого влияния.

Если имеет место не прибыль, а убыток, то рентабельность будет отрицательной. Тогда следует называть ее убыточностью.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп :

1. Показатели, базирующиеся на затратном подходе, то есть рассчитываемые как отношение прибыли к затратам ресурсов. Для оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности рассчитывается рентабельность производства по проданной продукции, рассчитываемая как отношение прибыли от продаж к полной себестоимости проданной продукции:

"±400%

Рентабельность = С! ст

Окупаемость производственных затрат рассчитывается как отношение валовой прибыли к производственным затратам.

2. Показатели, характеризующие прибыльность продаж продукции, то есть прибыльность основной деятельности предприятия. Общее название этих показателей - рентабельность продаж (рентабельность продукции). Чаще всего для расчета используется прибыль от продаж:

^om ^*100%

Рентабельность = В

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

  • 3. Показатели, в основе которых лежит ресурсный подход. В знаменатели таких показателей - величина ресурса, прибыльность использования которого хотят оценить, а в числители - какой-либо из показателей прибыли. К таким показателям относятся :
    • - Рентабельность совокупных активов;
    • - Рентабельность основных фондов;
    • - Рентабельность оборотного капитала;
    • - Рентабельность собственного капитала.

Рентабельность совокупных активов показывает, сколько прибыли гарантирует предприятие в результате использования своего имущественного потенциала на каждый его рубль, и характеризует эффективность его использования.

Побщ(чистая) * j

Рентабельность совокупных активов = СовА

Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала.

Побщ(чистая) * 1QQ%

Рентабельность собственного капитала = СК

Рентабельность основных фондов отражает эффективность использования основных средств и нормируемых оборотных средств, измеряемую величиной прибыли до налогообложения, приходящейся на единицу стоимости этих средств

Рентабельность основных фондов = Общая прибыль

среднегодовая стоимостьОс +

Среднегодовая стоимостъОбС

Росту рентабельности предприятия сопутствует управление тремя видами переменных, которые определяют его величину:

  • 1. ускорение товарооборота;
  • 2. уменьшение издержек;
  • 3. увеличение нормы рентабельности путем повышения цен

Существуют 3 подхода к оценке доходности любого предприятия:

  • 1) доходный, который опирается на доходность потенциально возможную к получению в будущем;
  • 2) затратный, при котором доходность рассматривается с точки зрения понесенных издержек;
  • 3) сравнительный (рыночный), при котором возможно получение стоимости оцениваемого объекта через механизм сравнения данного объекта с объектами аналогами. Определение доходности в данном случае осуществляется по фактически проведенным сделкам.
  • 1) Доходный подход оценивает способность предприятия формировать потоки денежных средств. В рамках данного подхода доходность предприятия рассматривается как текущая стоимость будущих доходов, которые предприятие способно принести своему владельцу.

В качестве показателей доходов в расчетах могут использоваться следующие показатели: прибыль; дивидендные выплаты; денежные потоки; экономическая добавленная стоимость и другие.

Суть данного подхода выражается в обязательном получении инвесторами определенного дохода от владения данным предприятием.

В рамках доходного подхода существуют следующие методы определения стоимости: метод дисконтирования, капитализации.

  • 2) Затратный подход рассматривает доходность предприятия с точки зрения понесенных издержек. Данный подход чаще всего применяется для предприятий, обладающих большим объемом активов. Оценка стоимости в рамках данного подхода является достаточно объективной, так как осуществляется на основе достоверных данных о составе и состоянии активов. Однако затратный подход не учитывает конкурентную доходность этих активов. В рамках затратного подхода выделяют методы: метод чистых активов и метод ликвидационной стоимости.
  • 3) Сравнительный подход заключается в поиске наиболее вероятной величины денежных средств, за которую возможно реализовать объект оценки на основе действительной стоимости объекта аналога. В данном случае обеспечивается высокая обоснованность стоимости объекта по сравнению с другими подходами. Однако сложность применения данного подхода заключается в трудоемкости поиска объекта-аналога и необходимости внесения корректировок и поправок в процессе оценки между оцениваемым объектом и объектом аналогом. Методы, используемые в рамках сравнительного подхода: метод предприятия-аналога или объекта-аналога; метод сделок; метод отраслевых коэффициентов.
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ   След >