КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ И ИМПОРТОЗАМЕЩЕНИЕ В ОТРАСЛЯХ И КОМПЛЕКСАХ РОССИИ: ОЦЕНКА И НОВЫЕ РЕШЕНИЯ

ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПАРАМЕТРОВ ПРОЕКТА ПРИ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ В ОБЪЕКТЫ ИНФРАСТРУКТУРЫ ТЭК

Топливно-энергетический комплекс (ТЭК) является важнейшей стратегической составляющей экономики России, который характеризуется определенными особенностями, отличающими его от многих других комплексных отраслей, а именно - необходимостью значительных капиталовложений для создания, эффективного функционирования и развития объектов ТЭК, а также для формирования инфраструктуры, обеспечивающей реализацию бизнес- процессов ТЭК.

Современная экономика обладает достаточно развитыми инструментами для финансирования капитальных вложений в объекты инфраструктуры предприятий различной отраслевой направленности, которые могут различаться в зависимости от масштабов деятельности предприятий, их отраслевой принадлежности, наличия или отсутствия международной деятельности или стратегических планов по выходу на международные рынки. К таким инструментам можно отнести государственное финансирование, привлечение частных, в том числе международных инвесторов, а также смешанные формы, основанные на принципах реализации государственно-частного партнерства.

В данной научной работе сформированы рекомендации для оценки экономических параметров проекта при осуществлении государственного финансирования в форме капитальных вложений в объекты инфраструктуры ТЭК.

В качестве исходных данных для оценки экономических параметров проекта при осуществлении капитальных вложений в объекты инфраструктуры ТЭК необходимо использовать следующую нормативно-правовую базу:

• - Приказ Минэкономразвития России от 02.04.2014 № 199 № «Об утверждении формы паспорта инвестиционного проекта, представляемого для проведения проверки инвестиционных проектов на предмет эффективности использования средств федерального бюджета, направляемых на капитальные вложения, и внесении изменений в отдельные акты Минэкономразвития России» [1];
• - Приказ Минэкономразвития РФ от 24.02.2009 № 58

«Об утверждении Методики оценки эффективности использования средств федерального бюджета, направляемых на капитальные вложения» [2];

- Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов № ВК-477 от 21.06.1999 г. [3].

Оценка экономических параметров проекта при осуществлении капитальных вложений в объекты инфраструктуры ТЭК в соответствии с указанными документами должна осуществлять в два этапа, первый из которых включает оценку по качественным параметрам, второй - по количественным.

Первый критерий оценки по качественным параметрам связан с описанием цели и задач инвестиционного проекта и может быть структурирован следующим образом:

• - формулировка цели;
• - описание задач;
• - общие сведения о проекте;
• - общая характеристика проекта;
• - определение количественных показателей проекта.

В качестве примера формулировки цели в инвестиционных проектах по ТЭК могут быть указаны как экономические цели:

• - увеличение мощности по перерабатываемому сырью;
• - решение проблемы дефицита нефтепродуктов;
• - увеличение производства моторных топлив и нефтехимической продукции;

• - получение прибыли за счет продажи нефтепродуктов и продуктов нефтехимии на рынках стран азиатско-тихоокеанского региона;
• - развитие экономики региона и сопутствующих производств, его инфраструктуры;
• - производство нефтехимической продукции с высокой добавленной стоимостью,

так и социальные:

• - создание новых рабочих мест,
• - стабилизация социальной ситуации в обществе.

Каждая цель может быть декомпозирована на подцели, из которых следует сформулировать основные задачи проекта.

Приведем задачи инвестиционного проекта по строительству нефтепровода на определяемой территории, в качестве которых могут выступать:

• - обеспечение территории региона видом транспорта по перевозке массовых нефтегрузов - нефти, автомобильного бензина, дизельного топлива, керосина;
• - оптимизация инфраструктуры нефтеснабжения региона за счет создания наиболее эффективного средства транспортировки нефти - нефтепровода с высокой пропускной способностью и скоростью движения потока нефти;
• - развитие одной из важнейших подотраслей нефтяной промышленности;
• - развитие и совершенствование существующих и сопутствующих инфраструктурных систем;
• - обеспечение гарантированной маржей ресурсоснабжающих организаций для дальнейшего развития, в том числе развития инфраструктуры самих ресурсных нефтепроводных сетей и источников;
• - создание дополнительных рабочих мест за счет образования обслуживающей инфраструктуры вокруг нефтепровода;
• - повышение инвестиционной привлекательности региона в связи с расширением ресурсного потенциала;
• - обеспечение гарантированных поступлений в бюджет за счет платы от функционирования нефтепровода.

В разделе, описывающим общие сведения об инвестиционном проекте, в краткой форме должны быть определены точное наименование, принадлежность и назначение проекта, его местоположение, форма собственности, а также нормативно-правовое обеспечение.

Следующий подраздел должен быть посвящен определению точных сроков реализации проекта, а также форм реализации проекта. Объекты инфраструктуры ТЭК могут быть реализованы в форме нового строительства, реконструкции или модернизации действующих объектов. В данном разделе указываются предполагаемые главный распорядитель средств федерального бюджета и государственный заказчик в том случае, если планируется заключение государственного контракта. Инвестиционный проект обычно инициируется компанией, которая работает в топливно-энергетическом комплексе для реализации целей своей деятельности, направленных расширение или оптимизацию основных средств, улучшение бизнес-процессов, совершенствование материально-технической базы или других целей, определяемых руководством компании и не противоречащих действующему законодательству. При наличии проектной документации в данном разделе необходимо указать ее выходные данные. Одним из требований к проектам, реализуемым с привлечением государственного финансирования, является наличие положительного заключения государственной экспертизы проектной документации и результатов инженерных изысканий, выходные данные которых должны быть отражены в данном разделе, а оригинал документов следует привести в приложении к обоснованию инвестиций.

Сметная стоимость объекта капитальных вложений приводится стоимостных показателях, указанных в заключении государственной экспертизы в ценах года, указанного в заключении, при этом важна технологическая структура капитальных вложений, которая может быть определена исходя из сметных данных. При определении технологической структуры капитальных вложений следует отдельно определить долю инвестиций, приходящихся на строительномонтажные работы, отдельно - на приобретение машин и оборудования, и отдельно - на прочие затраты. Для визуализации представленных данных можно использовать табличный процессор MS Excel, результаты обработки данных в котором следует представить в приложении к обоснованию инвестиций, а текстовое описание в рассматриваемом разделе (рис. 1).

Рисунок 1 - Технологическая структура капитальных вложений в объект инфраструктуры, %

Направления и источники финансирования должны отражать четкую позицию компании в отношении привлекаемых средств, если частично затраты, например, на разработку проектной документации, рабочей документации, проведение технологического и ценового аудита проекта, осуществлены самой компаний, то общий объем финансирования средств, привлекаемых из федерального бюджета, должен быть уменьшен на соответствующее значение. Следует учитывать и наличие нормативно-правовой базы, обеспечивающей возможность приведения разновременных стоимостных показателей к единому временному значению, например, письмо Минстроя России от 09.12.2016 №41695/ХМ-09 [4]. Такие документы для компаний ТЭК будут особенно важны в виду масштабности реализуемых проектов. Например, при внедрении инновационных технологий в процессы производства в нефтяной промышленности, требуются не только соответствующее финансирование, но и значительные временные резервы, необходимые для того, чтобы инновация из научной идеи превратилась в коммерчески реализуемый продукт. Эти факторы снижают общее количество инновационных решений в сфере ТЭК. Это подтверждается не только классическими положениями, изложенными еще в работах И. Шумпетера, но и современными исследованиями. Так в выступлении советника по Внешнеэкономической Деятельности ООО «Новас Энерджи Сервисис» М. Черняева на круглом столе «Рынки ТЭК: модели ожидаемого будущего», проведенным в Финансовом университете при Правительстве Российской Федерации 29 ноября 2017 года, было указано, что доля инновационных технологий в общем объеме применяемых нефтяниками методов- менее 15%.

При проведении экономического обоснования инвестиций особое значение приобретают количественные показатели результатов реализации инвестиционного проекта. Например, в случае строительства нового нефтепровода общая обеспеченность нужд компании ТЭК сырьем - нефтью после реализации проекта должна составить X млн тонн в год, что дает нам первый количественный показатель, или протяженность нефтепровода должна составить Y км, что дает нам второй количественный показатель.

Важность количественного показателя становится очевидной при разработке следующего пункта раздела, где должно быть определено отношение стоимости инвестиционного проекта, в текущих ценах, к количественным показателям (показателю) результатов реализации инвестиционного проекта (R).

При выборе в качестве исходных данных сметной стоимости проекта, которую обозначим Z млн. руб. и общей обеспеченности нужд компании сырьем - нефтью после реализации проекта X млн тонн в год или протяженности нефтепровода Y, получим формулы для расчета:

Неотъемлемым элементом в обосновании инвестиций является расчет социально-экономических показателей деятельности объекта, которые в данном примере могут быть определены через количество дополнительно создаваемых рабочих мест по штатному расписанию.

Второй критерий определяет соответствие цели инвестиционного проекта приоритетам и целям, определенным в прогнозах и программах социально-экономического развития Российской Федерации, государственных программах Российской Федерации, государственной программе вооружения, отраслевых доктринах, концепциях и стратегиях развития на среднесрочный и долгосрочный периоды, входит в перечень качественных критериев оценки эффективности использования средств федерального бюджета, направляемых на капитальные вложения.

Учет критерия осуществляется, если цель инвестиционного проекта соответствует одному из приоритетов и целей в указанных документах.

В качестве общих документов, регламентирующих деятельность ТЭК, можно указать, что проект соответствует:

• 1. Энергетической стратегии России на период до 2030 года, утвержденной Распоряжением Правительства Российской Федерации от 13 ноября 2009 года № 1715-р [5], целью которой является максимально эффективное использование природных энергетических ресурсов и потенциала энергетического сектора для устойчивого роста экономики, повышения качества жизни населения страны и содействия укреплению ее внешнеэкономических позиций, а также создание инновационного и эффективного энергетического сектора страны, адекватного как потребностям растущей экономики в энергоресурсах, так и внешнеэкономическим интересам России, обеспечивающего необходимый вклад в социально ориентированное инновационное развитие страны;
• 1. Генеральной схеме развития нефтяной отрасли на период до 2020 года, разработанной в рамках исполнения поручения Председателя Правительства Российской Федерации В.В. Путина (протокол совещания от 12 февраля 2009 г. № ВП-П9-4пр) [6], целью которой является определение условий, обеспечивающих максимизацию бюджетного и экономического эффектов функционирования отрасли в долгосрочной перспективе.

Третьим критерием является комплексный подход к реализации конкретной проблемы в рамках инвестиционного проекта во взаимосвязи с программными мероприятиями, реализуемыми в рамках федеральных целевых программ, ведомственных целевых программ и соответствующих региональных программ, данный критерий входит в перечень качественных критериев оценки эффективности использования средств федерального бюджета, направляемых на капитальные вложения.

В рамках данного критерия выделяются три частных критерия:

• - оценка программных мероприятий федеральных целевых, ведомственных целевых и региональных программ;
• - оценка взаимосвязи реализации инвестиционного проекта с программными мероприятиями;
• - оценка влияния реализации инвестиционного проекта на комплексное развитие территории - Российской Федерации, конкретного федерального округа, края, области и близлежащих субъектов Российской Федерации и муниципальных образований,

в которых более подробно определяются условия реализации инвестиционного проекта в рамках определенных мероприятий, его взаимосвязь с каждым из указанных мероприятий и его последствия как положительные, так и отрицательные для развития той территории, на которой планируется реализация проекта.

Четвертый критерий обосновывает необходимость реконструкции объекта инфраструктуры и входит в перечень качественных критериев оценки эффективности использования средств федерального бюджета, направляемых на капитальные вложения. Учет критерия

осуществляется на основании документального подтверждения

необходимости осуществления мероприятий по их реализации с указанием степени изношенности конструкций и обоснованием

необходимости замены действующего и (или) приобретения нового оборудования).

Частные критерии здесь представлены следующими

подразделами:

• - производственная программа;
• - издержки на содержание объекта;
• - капитальные вложения в строительство (бюджет проекта);
• - оценка эффективности проекта.

Для объекта капитального строительства - нефтепровода должны быть определены следующие производственные характеристики:

• - производительность нефтепровода;
• - класс нефтепровода:
  • • I класс - при условном диаметре от 1000 до 1200 мм включительно;
  • • II класс - от 500 до 1000 мм включительно;
  • • III класс - от 300 до 500 мм включительно;
  • • IV класс - менее 300 мм;
• - основная категория нефтепровода;
• - наружный диаметр нефтепровода;
• - протяженность нефтепровода;
• - протяженность технологических участков нефтепровода;
• - давление на входе технологических участков нефтепровода и

Т.д.

К магистральным нефтепроводам относятся трубопроводы протяженностью свыше 50 км и диаметром от 219 до 1220 мм включительно, предназначенные для транспортировки товарной нефти из районов добычи до мест потребления или перевалки на другой вид транспорта. Кроме того, нефтепроводы делят на категории, которые учитываются при расчете толщины стенки, выборе испытательного давления, а также при определении доли монтажных сварных соединений, подлежащих контролю физическими методами.

Доходная часть будет формироваться за счет предоставления услуг по транспортировке нефти.

Ставки тарифов на услуги ПАО «Транснефть» по перекачке нефти по магистральным трубопроводам приведены в таблице 1.

Таблица 1 - Ставки тарифов на услуги ПАО «Транснефть» по перекачке нефти по магистральным трубопроводам [7

Исходя из приведенных тарифов средний тарифный показатель можно принять равным 18,30 руб. за 100 ткм (без НДС), соответственно доходы от эксплуатации объекта инфраструктуры могут быть рассчитаны путем умножения грузооборота нефтепровода на средний тариф и на количество лет эксплуатации.

При определении издержек на содержание объекта необходимо учесть стоимость проведения мероприятий по плановому текущему и капитальному ремонту, которые осуществляется в соответствии с ГОСТ Р 55435-2013 «Магистральный трубопроводный транспорт нефти и нефтепродуктов. Эксплуатация и техническое обслуживание. Основные положения» [8] и РД 153-39.4-056-00 Правила технической эксплуатации магистральных нефтепроводов [9].

Для определения нормы затрат по ремонту и поддержанию надлежащего технического состояния трубопроводной сети проанализируем фактические расходы по данной статье предприятия- аналога ПАО «Транснефть»^[1] (таблица 2).

Таблица 2 - Анализ расходов на ремонт и поддержание надлежащего технического состояния трубопроводной сети ПАО «Транснефть»

В среднем расходы на ремонт и поддержание надлежащего технического состояния трубопроводной сети составляют 0,86% от стоимости основных средств в год, таким образом примем для расчетов по рассматриваемому объекту норму затрат в размере 0,86% от сметной стоимости объекта, тыс. руб. без НДС в год. Указанные затраты относятся к прямым производственным издержкам.

Фонд заработной платы может быть рассчитан на основании штатного расписания линейной эксплуатационной службы [10] и приведен в таблице 3, при этом средняя заработная плата за 2016 года определена из расчета 37383 руб.

Таблица 3 - Фонд заработной платы персонала обслуживания в год (в текущих ценах)

По результатам анализа деятельности ПАО «Транснефть» в составе операционных затрат можно выделить еще две существенные статьи:

• - расходы на электроэнергию;
• - материальные затраты.

Определим среднее значение удельных затрат по данным отчетности ПАО «Транснефть» за 2010 - 2015 годы (

Таблица).

Таблица 4 - Удельные затраты на транспортировку нефти ПАО «Транснефть»

Таким образом средние затраты на электроэнергию составляют 2,78 руб. за 100 ткм транспортируемой нефти, а на материалы - 1,78 руб. за 100 ткм (оба значения - без учета НДС).

Бюджет проекта строительства должен быть выполнен на основании проектной документации и включать в себя затраты на реализацию всех мероприятий, необходимых для пуска объекта в эксплуатацию.

Оценка эффективности проводится по нескольким направлениям, включающим оценку бюджетной и общественной эффективности.

Эксплуатирующая нефтепровод организация будет получать по объекту доход от предоставления услуг по транспортировке нефти.

Оценка бюджетной эффективности создания объекта инфраструктуры должна быть произведена с учетом Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ 21.06.1999 N ВК477) отдельно для федерального и регионального бюджетов.

В качестве основных показателей, используемых для расчетов эффективности, могут быть приняты:

• - чистый доход;
• - чистый дисконтированный доход;
• - внутренняя норма доходности;
• - потребность в дополнительном финансировании;
• - срок окупаемости.

Условия финансовой реализуемости и показатели эффективности рассчитываются на основании денежного потока.

По результатам проведенных оценок может быть осуществлена комплексная оценка эффективности инвестиционного проекта, претендующего на бюджетное финансирование, которая приведена в таблице 5 [11].

Таблица 5 - Комплексная оценка инвестиционного проекта

Полученный балл в 6,4 является показателем выше среднего (при максимальном в 9,6 баллов), что говорит о целесообразности реализации проекта при условии государственной поддержки.

Пятый критерий - отсутствие в достаточном объеме замещающей продукции (работ и услуг), производимой иными организациями, входит в перечень качественных критериев оценки эффективности использования средств федерального бюджета, направляемых на капитальные вложения, и предполагает анализ действующей нормативно-правовой базы, информации по проектам-конкурентам, информации по объемам производства действующих в отрасли предприятий.

Шестой критерий связан с определением возможности и обоснованием необходимости реализации инвестиционного проекта с привлечением средств федерального бюджета и осуществляется на основании анализа действующей нормативно-правовой базы.

Седьмой критерий предполагает проведение анализа наличия региональных и муниципальных целевых программ, предусматривающих реконструкцию объектов инфраструктуры в рамках инвестиционных проектов, содержащих сведения о ресурсном обеспечении, мощности и сроках реализации инвестиционного проекта в отношении объекта инфраструктуры.

Региональные целевые программы являются комплексными целевыми программами, которые направлены на применение методов и инструментов регулирования и управления региональной стратегией экономического, социального и научно-технического развития, формой хозяйственной деятельности, способом приоритетной концентрации ресурсов для решения неотложных, первоочередных проблем. Проблема создания объектов инфраструктуры для топливно- энергетического комплекса является одной из первоочередных проблем, решение которой будет давать синергетический эффект не только в рассматриваемой отрасли, но и во всех взаимосвязанных отраслях региона - здравоохранении, социальном обеспечении, повышении качества жизни населения, энергетике, и прочих отраслях материального и нематериального производства и сферы услуг.

Восьмой критерий определяет целесообразность использования при реализации инвестиционного проекта дорогостоящих строительных материалов, художественных изделий для отделки интерьеров и фасада, машин и оборудования входит в перечень качественных критериев оценки эффективности использования средств федерального бюджета, направляемых на капитальные вложения.

Девятый критерий - наличие положительного заключения государственной экспертизы проектной документации и результатов инженерных изысканий также входит в перечень качественных критериев оценки эффективности использования средств федерального бюджета, направляемых на капитальные вложения.

Десятый критерий связан с обоснованием невозможности или нецелесообразности применения экономически эффективной проектной документации повторного использования объекта капитального строительства, аналогичного по назначению и проектной мощности, природным и иным условиям территории, на которой планируется осуществлять строительство.

Таким образом для подготовки экономического обоснования целесообразности реализации, объема и сроков осуществления капитальных вложений в объекты инфраструктуры ТЭК потребуется определение значительного количества экономических параметров и расчет экономических показателей, часть из которых может быть соотнесена с показателями объектов-аналогов, часть должна быть в пределах установленных нормативных значений, а часть будет определяться прогнозными значениями.

Библиографический список

• 1. Приказ Минэкономразвития России от 02.04.2014 № 199 № «Об утверждении формы паспорта инвестиционного проекта, представляемого для проведения проверки инвестиционных проектов на предмет эффективности использования средств федерального бюджета, направляемых на капитальные вложения, и внесении изменений в отдельные акты Минэкономразвития России».
• 2. Приказ Минэкономразвития РФ от 24.02.2009 № 58

«Об утверждении Методики оценки эффективности использования средств федерального бюджета, направляемых на капитальные вложения».

• 3. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов № ВК-477 от 21.06.1999 г.
• 4. Письмо Минстроя России от 09.12.2016 №41695/ХМ-09 «Об индексах изменения сметной стоимости строительно-монтажных и пусконаладочных работ, индексах изменения сметной стоимости проектных и изыскательских работ и иных индексах на IV квартал 2016 года».
• 5. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 13 ноября 2009 года № 1715-р «Об утверждении Энергетической стратегии России на период до 2030 года».

• 6. Генеральная схема развития нефтяной отрасли на период до 2020 года, разработанная в рамках исполнения поручения Председателя Правительства Российской Федерации В. В. Путина (протокол совещания от 12 февраля 2009 г. № ВП-П9-4пр).
• 7. Приложение № 1 к приказу ФАС России от 23 декабря 2016 года N 1825/16 «Об установлении тарифов на услуги ПАО «Транснефть» по транспортировке нефти по системе магистральных трубопроводов».
• 8. ГОСТ Р 55435-2013 «Магистральный трубопроводный транспорт нефти и нефтепродуктов. Эксплуатация и техническое обслуживание. Основные положения».
• 9. РД 153-39.4-056-00 Правила технической эксплуатации магистральных нефтепроводов.
• 10. Казакова А.В., Меркулина И.А., Чалдаева Л.А., Харитонова Т.В. и др. Основы функционирования малого бизнеса (учебник и практикум) - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2017.- 196 с.
• 11. Типовое положение о линейной эксплуатационной службе,

утверждено ОАО АК «Транснефть»,

http://gostbank.metaltorg.ru/data/norms /jrZ23.pdf

12. Шаркова А.В. Тенденции развития инновационного предпринимательства в Российской Федерации / А.В. Шаркова // Теоретические и прикладные аспекты развития современнего предпренимательства (монография) / под редакцией ректора Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, д.э.н, проф. М.А. Эскиндарова. - М. : Издательство «Перо», 2014. - С. 54-63.

• [1] Использованы данные консолидированной отчетности по МСФО ПАО «Транснефть» за соответствующиегоды.