Эволюция техники управления рисками в банках

Появление новых фундаментальных концепций финансового менеджмента требовало совершенствования технологий и инструментария управления рисками (табл. 1.3).

Эволюция техники управления рисками

Таблица 1.3

Как уже отмечалось, вплоть до 1970-х гг. банковское дело было весьма интересным и не слишком сложным (с позиций современного его понимания). Однако те, кто принял решение стать банкиром в 1975 г., были если не разочарованы, то по крайней мере удивлены резкими изменениями, произошедшими в банках. Например, если в 1970-е гг. банкиры ориентировались в основном на определение уровня номинальной процентной ставки, практически (или вовсе) не учитывая балансовую стоимость финансовых инструментов, то в 1990-е гг. возникла необходимость в ежедневной переоценке стоимости активов, что потребовало контролировать уровень риска, его соответствие установленным банком лимитам. В настоящее время эти подходы требуют развития.

Эволюция техники банковского риск-менеджмента представлена в работе в виде нескольких этапов — начиная от выбора активов (фондов, финансовых инструментов) и заканчивая выбором портфеля, поиском модели оценки и управления рисками.

Техника управления активами развивалась в направлении ее усложнения.

На рисунке 1.3 и в табл. 1.3 наглядно представлено, как в исторической ретроспективе развивалась научная мысль и шел процесс управления рисками — начиная с выбора отдельных видов активов до выбора портфеля и далее до использования модели оценки стоимости активов {Capital Asset Pricing Model — САРМ). При этом ядром современного риск-менеджмента и управления активами банка стало понимание взаимосвязей и взаимозависимостей, корреляционных связей между видами банковских операций и услуг, между соответствующими им рисками и инструментами минимизации последних.