Социальные инвестиции как особый вид вложения средств. Сущность социальных инвестиций. Основные признаки инвестиционной деятельности

В сложившейся к настоящему времени социально-экономической ситуации в России становится очевидной важность обеспечения в национальной экономике воспроизводственного процесса на современной технологической и инновационной основе. Социальные инвестиции становятся первостепенным фактором в формировании конкурентоспособности России на мировой арене.

Процессу принятия инвестиционных решений, называемому социально ответственным инвестированием, уделяется все больше и больше внимания. В рамках данного процесса, наряду с классическим финансовым анализом, учитываются социальные и экологические последствия инвестиций, причем нередко последним принадлежит главенствующая роль при принятии каких-либо управленческих решений.

Необходимо отметить, что цель инвестирования определяется как прибыль или полезный эффект, который не обязательно должен быть связан с сиюминутным доходом. Социальные инвестиции по аналогии с фондовыми инвестициями (вложениями в ценные бумаги) или реальными инвестициями (вложениями в реальный сектор экономики) предполагают вложения в социальную сферу.

Социальная сфера — совокупность государственных и частных институтов, деятельность которых направлена на поддержание и повышение социально приемлемого уровня жизни людей. Отрасли социальной сферы удовлетворяют материальные, духовные и социальные потребности населения.

К социальной сфере относятся: оптовая и розничная торговля, ремонт автомобилей, бытовых приборов; гостиничный и ресторанный бизнес; транспортное, складское хозяйство, связь; финансовое посредничество — страхование, пенсионное обеспечение; государственное управление и социальные услуги; образование; здравоохранение; деятельность по предоставлению коммунальных и персональных услуг; деятельность по распространению информации, культуры, искусства, спорта, отдыха и развлечений; деятельность по ведению частных домашних хозяйств с наемным обслуживанием.

Основная часть отраслей социальной сферы — непроизводственный сектор. Однако такие отрасли, как торговля или ресторанный бизнес (в расширении — общественное питание), отнести к непроизводственному сектору нельзя. Торговля участвует в доведении товаров до потребителей, общественное питание также создает материальный продукт в виде готовых к употреблению пищевых продуктов. В США, например, сфера услуг поделена на две составляющие: сферу производственных услуг и сферу развлечений.

В отечественной литературе отсутствует общепринятое понятие социальных (или социально направленных) инвестиций. По смыслу социальные инвестиции — это вложения средств (капитала) в различные секторы экономики или непосредственно в социальную сферу, могущие вызвать некий прямой или косвенный долговременный социальный эффект. Исходя из этого определения корректным представляется утверждение, что социальными инвестициями можно назвать любые капиталовложения, рассматриваемые с точки зрения их социальной составляющей в конечном результате (естественно, с оговоркой, что реализованные инвестиционные проекты не привели к ухудшению социального положения нации в целом и отдельных социальных групп в частности)[1].

В узком смысле социальные инвестиции — это вложения капитала в различные отрасли социальной сферы с целью улучшения качества жизни людей посредством создания новых социальных технологий и механизмов распределения средств среди различных групп населения и граждан с учетом предотвращения негативных социальных явлений и обеспечения возрастающих потребностей.

Социальные инвестиции есть особый вид вложения средств. Эта особенность заключена в нескольких моментах: в различии объектов инвестирования; в различии источников финансирования и условий получения инвестиционных средств; в различии характера выгод от реализации инвестиций и способа присвоения этих выгод, т.е. в различии субъектов инвестиционной деятельности.

Первое отличие социальных инвестиций от традиционных производственных (или финансовых) инвестиций — это социальный характер продукции или услуги, предлагаемой обществу как результат социального инвестиционного процесса. Инвестиции определены как социальные в силу вложения их в сферу нематериального производства, так как значительная величина эффекта от их реализации не может быть измерена в стоимостном выражении.

Следующее различие заключено в том, что значительная часть средств, направляемых в социально ориентированные инвестиционные проекты, формируется на условиях безвозмездности и невозвратности, с помощью согласования интересов и ценностей всех участников инвестиционного процесса, а также потребителей, чьи потребности становятся приоритетными целями социального инвестирования.

И, наконец, особенность, вытекающая из предыдущего свойства, состоит в том, что любой инвестиционный проект может быть назван социальным, если выгода от его реализации не присваивается непосредственными субъектами инвестиционной деятельности. Беря на себя бремя участия в социальном инвестировании, социальный инвестор изначально отказывается от получения прямых выгод от реализации проекта в пользу потребителя, а потребителями выгод являются третьи лица, не принимающие непосредственного участия в осуществлении этих проектов.

Социальные инвестиции в отличие от благотворительности сами являются бизнесом, что приносит ощутимые преимущества на рынке, в том числе:

  • • дополнительные возможности для продвижения товара, PR и рекламы;
  • • рост стоимости бренда и нематериальных активов;
  • • получение преимуществ перед конкурентами;
  • • закрепление и расширение маркетинговой ниши;
  • • сохранение старых и завоевание новых клиентов;
  • • развитие партнерских отношений;
  • • дополнение и расширение возможности влияния на местные сообщества;
  • • улучшение отношений с местной властью, возможность равноправного диалога с нею;
  • • создание новостных поводов и оптимизация работы со СМИ;
  • • развитие новых навыков персонала;
  • • рост лояльности сотрудников;
  • • укрепление репутации;
  • • повышение устойчивости при кризисах;
  • • снижение возможных рисков бизнеса; улучшение финансовых показателей, рост капитализации и прибыльности[2].

Таким образом, дело бизнеса — не благотворительность как филантропия и альтруизм, а рационально выстроенные, оптимизирующие условия развития самого бизнеса, социальные инвестиции. Социальные инвестиции выводят благотворительность за рамки филантропии, становятся частью бизнеса и осуществляются совместно всеми подразделениями компаний. Они становятся ядром, вокруг которого формируются образ и репутация всего бизнеса, позволяют оптимизировать бизнес.

Характеризуя социально ориентированные инвестиции, необходимо отметить следующие моменты. Во-первых, важность данного рода инвестиций определяется тем, что они направляются прежде всего в сферу услуг и сервисный сектор экономики, где доля занятых с каждым годом увеличивается, а в обществе постиндустриального типа составляет подавляющее большинство экономически активного населения. Во-вторых, в результате дефицитности бюджета, наблюдаемого не только в России, но и в экономически развитых странах, и связанного с ним сокращения государственных расходов на социальное развитие большая часть инвестиций будет направляться на основе конкуренции частным сектором экономики. В-третьих, данный вид инвестиций отличается капиталоемкостью. В-четвертых, практически все бюджетные средства, направляемые на социальное развитие, не являются с финансовой точки зрения выгодными, поэтому при расчетах эффективности социальных проектов чаще всего ориентируются на получение социального эффекта. В-пятых, доступ к результатам (благам) от социальных инвестиций не зависит от платежеспособности члена общества.

Раскроем определение «социальные инвестиции бизнеса» и конкретизируем его с учетом специфики России. Оно должно соответствовать следующим условиям:

  • • быть максимально приемлемым с точки зрения отражения реального процесса участия бизнеса в разработке и реализации внешних и внутрикорпоративных социальных программ;
  • • учитывать наличие и специфику информации о вкладе российского бизнеса в жизнь социума;
  • • отличаться от близких по названиям, но имеющих иной смысл и интерпретацию понятий, используемых за рубежом и привносимых в российскую действительность;
  • • предусматривать возможность последующего уточнения и дополнения без каких-либо кардинальных правок;
  • • исключать двусмысленность в трактовке термина, когда активность бизнеса рассматривается либо как «затыкание дыр», возникающих в социальной сфере из-за неэффективности работы госструктур, либо как способ «отбеливания» бизнеса;
  • • не уводить всю эту проблематику только в PR-пространство;
  • • не позволять местным и отраслевым чиновникам применять административные рычаги для изъятия дополнительных денежных средств из корпораций для покрытия своих просчетов в социальной сфере.

В результате анализа существующих в мировой практике терминов и понятий, с учетом совокупности представленных выше условий можно сформулировать следующее определение термина «социальные инвестиции бизнеса». По сути, это финансовые средства, а также материальные, технологические, управленческие или иные ресурсы, направляемые бизнес-структурами на реализацию корпоративных социальных программ и общественно значимых социальных проектов с целью достижения внутренних (для компаний) и внешних (для общества) позитивных социальных и экономических эффектов.

  • [1] См.: Богомолов О.Н. Социальная направленность инвестиций в постиндустриальной экономике / под ред. В.В. Герасимовой. Саратов, 2003. С. 12.
  • [2] Тульчинский Г.Л. Корпоративная социальная ответственность (Социальные инвестиции, партнерство и коммуникации). СПб.: Справочники Петербурга, 2006.
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ   След >