Факторы эффективного использования инвестиционного обеспечения инновационной деятельности строительных корпораций

Государству, вступающему в инновационную фазу развития, необходим новый и экономический, социальный, и - если угодно политический уклад, отвечающий новым задачам и соответствующий произошедшим изменениям в социальной и экономической структуре общества. Патерналистское государство, характерное для общества с низкими доходами, с большой долей сельского населения и индустриальной занятости, уходит в прошлое.

  • 4^
  • -J
  • *0

s

p

Ы

H

?o

ti

U

ti

?e-

&?

X

H

= 5

: © x ; » © л « 2 ^ s 13

  • 5 65
  • 5 T3
  • — Г5

в H

n *

н 5

"8 *

Я I:

О

j=a

H

s

я

s

03

s

5

E

На данный момент более 40 млн человек (около трети населения) проживают в крупных городах, более чем 50 млн человек регулярно используют Интернет.

Поэтому, когда мы выделяем факторы эффективного использования инвестиционного обеспечения инновационной деятельности строительных корпораций, суть выделения состоит в том, что в стране необходимо создать деловой климат и сформировать социальную среду, которая была бы дружественной и по отношению к бизнесу и по отношению к человеку, к его потенциалу, самостоятельности и креативности.

Основываясь на анализе «стратегии -2020», нам представляется, что определенным образом существует триада базовой группы факторов отвечающих на поставленный в этом разделе вопрос. Причем, в первую группу входят шесть, во вторую группу четыре фактора, а в третью - десять факторов (рис.2.2.1).

Первый фактор - формирование макроэкономических условий для ускоренного экономического и социального роста, активизации процессов внутренних инвестиций и повышения доступности внутреннего кредитования. Применительно к этому фактору, прежде всего, следует иметь ввиду о высокой зависимости инвестиционных процессов в стране от текущих цен на энергоносители.

В такой ситуации, в случае неблагоприятных и долгосрочных явлений падения цен на энергоносители, обеспечить финансирование инновационной деятельности нс представляется как реальным, так и долгосрочным проектом. Поэтому комплексное решение проблемы выхода на траекторию устойчивого инвестиционного роста должно опираться на сочетание консервативной бюджетной и денежной политики, нацеленной на обеспечение низкой инфляции и низких процентных ставок на кредит [160].

Второй фактор - повышение эффективности внутреннего рынка страны за счет повышения конкуренции, роста деловой активности, сокращения государственного и монопольного положения секторов экономики.

При всей очевидной необходимости, сейчас не меняется ситуация, связанная с низкой эффективностью внутреннего рынка. Причин здесь много, но основная причина, как нам кажется, кроется в высоком риске ведения бизнеса вообще и строительного бизнеса в частности. Поэтому первоочередными мерами улучшения состояния второго фактора необходим комплекс разноплановых мер:

  • • разработать систему стимулов улучшения условий ведения строительного бизнеса на уровне сочетания интересов федеральных, региональных и местных властей;
  • • усилить защиту конкуренции и реализовать антимонопольный пакет противодействия недобросовестной конкуренции;
  • • привести в соответствие с реалиями современной рыночной экономики, устранив неопределенность и многозначность толкований в законодательных актах, документах, кодексах для декриминализации экономических процессов в строительстве.

Третий фактор - повышение эффективности рынка труда и миграционной политики. В связи с неблагоприятным демографическим трендом необходимо к новым моделям постиндустриального развития.

Важно, на наш взгляд, стимулирование внутренней миграции рабочей силы в соответствии с сигналами строительного рынка.

Надо заметить, что свободное перемещение рабочей силы и ее приток являются и условием и неотъемлемым элементом экономического роста.

Четвертый фактор - поддержание и использование конкурентных преимуществ в сфере человеческого капитала в строительной отрасли.

Для сохранения конкурентного преимущества в целом в сфере человеческого капитала необходимо повысить долю государственных расходов на образование и здравоохранение до уровня 5-6% ВВП и одновременно стимулировать частные расходы в этих сферах. Однако прямое увеличение расходов может дать эффект лишь в случае, если в соответствующих отраслях и сферах их применения будут приниматься адекватные этим процессам решения приводящие к глубоким структурным преобразованиям.

Для строительной отрасли данные преобразования подразумевают, прежде всего, усиление рыночных и конкурентных принципов функционирования предприятий, а с другой стороны их структурную адаптацию к новой системе потребностей, к новой структуре спроса в образовании на строительных специальностях.

Пятый фактор - развитие международной интеграции, диверсификации экспорта. Присоединение России к ВТО обязывает к активизации отечественной политики в направлении открытости отраслей и сфер ее экономики.

Трудно предположить, что экспорт энсргоресурсов уступит место экспорту продукции других отраслей и сфер экономики, однако следует заметить, что наличие спроса на продукцию строительной отрасли за рубежом могло бы расцениваться и как положительный результат ее инновационной деятельности.

Шестой фактор - оптимальное соотношение стратегий пространственного развития. Реализация этого фактора означает:

  • • повышение прозрачности, обоснованности и оптимизация межбюджетных отношений как для отраслей и сфер экономики в целом, так и для регионов страны;
  • • обеспечение автономии и ответственности всех уровней власти, в реализации своих возможностей формирования целей своего развития и инвестиционных средств для их достижения;
  • • стимулирование конкуренции территорий за инвестиции и трудовые ресурсы, снятие ограничений на перемещение трудовых ресурсов.

В результате реализации Стратегии 2020 предполагается качественная трансформация социально-экономических показателей страны.

Как отмечает Шувалов И.В., это будет страна с другим качеством жизни, в которой основной задачей структур власти станет формирование условий для развития творческого потенциала каждого человека, его креативных способностей и частной инициативы. По существу поднятого вопроса это и есть модернизация и в то же время основное условие инновационного развития.

Среди двигателей роста производства, ориентированного на внутренний рынок, особую роль при выходе из кризиса приобретает инвестиционный спрос. Начало улучшения дел в строительстве нередко служило в разных странах сигналом перехода к преодолению спада и к следующей стадии цикла, связанной с более устойчивым подъемом экономики.

В России активизация инвестиционного процесса становится все более судьбоносной нс только для преодоления последствий кризиса, но и для стратегического будущего - из-за хронического затяжного устаревания оборудования, остро нуждающегося в массовой замене. Необходимость перехода к инвестиционному типу роста остается в числе приоритетных проблем, от которых зависит развитие страны. Вызывает дополнительные вопросы и статистика потребительского спроса и доходов населения. Анализ этой статистики показывает, что потребительский спрос, то есть расходы населения, рос значительно быстрее их доходов. Поэтому мы полагаем, что следующая группа факторов должна быть связана с потребительским спросом населения страны.

Далее рассмотрим факторы, зависящие от маркетинговой политики, осуществляемой на государственном уровне.

Первый фактор - изменение склонности населения к сбережениям. Динамика поведения населения прослеживается на рис.2.2.2 [120]. В предкризисные годы доля сбережений составляла более высокий процент (9-11%), в период кризиса эта доля снизилась до 6%, а затем стала расти опять.

Второй фактор - активизация потребительского кредитования. На рис.2.2.2 можно также проследить динамику потребительского кредитования. В предкризисные годы эта динамика характеризуется нарастанием кредитов населению. В период кризиса фактически прекращается. Затем после кризиса начинается возрастание, но уже не такими темпами, как до кризиса.

Динамика склонности населения к сбережению, потребительскому кредитованию и доходов населения (в % к предыдущему периоду)

Рис. 2.2.2. Динамика склонности населения к сбережению, потребительскому кредитованию и доходов населения (в % к предыдущему периоду).

Третий фактор - активизация ухода зарплат в тень. На наш взгляд, активизация этого процесса в первую очередь вызвана увеличением с начала 2011 года страховых взносов с 26 до 34% заработной платы. Очередной эксперимент административного вмешательства в экономику не сработал, а просто показал негативный результат.

Анализ показал, что увеличение страховых взносов на самом деле тормозит производство, побуждая предприятия в начале года повышать цены на свою продукцию, чтобы компенсировать потери прибыли от дополнительного налога. Кроме того, вывод части зарплаты в тень вызвал недобор налогов на доходы физических лиц в местных бюджетах. По некоторым экспертным оценкам [газета «ведомости» 29.02.2012] государство и муниципалитеты недополучили платежей в целом в размере 1,45% ВВП.

Четвертый фактор - повышение эффективности бизнеса за счет экономии издержек, включая издержки на заработную плату.

Как отмечается в [120], роль этого фактора не вполне очевидна, поскольку преимущественное влияние на финансовые показатели предприятий нередко оказывает изменение цен производителей. С другой стороны, с учетом складывающейся демографической ситуации, очевидно, что будет происходить сокращение занятости, что усилит конкуренцию предприятии за квалифицированный персонал и с большей вероятностью - к более высокому росту средних зарплат.

Результат влияния факторов на динамику показателей инвестиционной активности (в % к предыдущему году)

Рис.2.2.3. Результат влияния факторов на динамику показателей инвестиционной активности (в % к предыдущему году).

Экономить придется за счет сокращения численности работников предприятия. В целом результаты влияния перечисленных факторов можно проследить на рис. 2.2.3. как колебательную динамику темпов инвестиций в основной капитал и связанных с ними показателей типичны для отрасли.

Далее рассмотрим факторы, зависящие от экономической политики руководства страны.

Первый фактор - формирование экономической политики, обеспечивающей макроэкономическую стабильность и долгосрочную прогнози- руемость бизнеса.

Что здесь имеется в виду. Прежде всего, должны быть стабильными и предсказуемыми налоговые ставки и расходы государства. В сочетании с разработкой системы долгосрочного бюджетного планирования и, самое главное, неукоснительной практики его реализации однозначно повысят инвестиционную привлекательность российской экономики.

Далее необходимо удерживать инфляцию на уровне не более 3-5%, для этого необходимо, в первую очередь, повышать эффективность естественных монополий, и на деле разрабатывать меры, способствующие подлинному развитию конкуренции на остальных рынках. Эти меры должны способствовать стимулированию для сбережения и формированию ресурсной базы инвестиций, все это обуславливает появлению в экономике «длинных денег» и стабилизации экономических процессов.

Второй фактор - оптимизация структур государственного и муниципального управления на всех уровнях. На наш взгляд, следует повысить ответственность органов власти и всех должностных лиц как за неправомерные действия, так и халатное бездействие, одновременно расширив возможности контроля и изъявления интересов со стороны негосударственных организаций. Важный момент - наличие независимой судебной системы, институтов и механизмов участия самих граждан и представителей бизнеса, как в разработке нормативных актов, так и в общественном систематическом контроле за их соблюдением.

Третий фактор - уровень децентрализации экономической политики. Соотношение в распределении полномочий между федеральным центром, региональными властями и муниципальными органами самоуправления в рыночной экономике требует самостоятельного определения политики своего собственного развития и при этом обеспечения ресурсами на ее реализацию. Одним из элементов в осуществлении такой политики является выборность руководителей регионов и передача части доходных источников с сохранением контроля над их расходами. Заметим, что в последние годы самостоятельность властей субъектов федерации в выборе целей развития и средств их достижения стала детально регламентироваться на федеральном уровне.

Четвертый фактор - рост инвестиций до уровня необходимого для обеспечения инновационной деятельности (модернизации). По данным экспертов [63], объем накопленного основного капитала все еще недостаточен для того, чтобы решить проблемы технологического перевооружения, развития общественной инфраструктуры. Уровень требуемого для этого накопления основного капитала необходимо поднять с 22% от ВВП до 28% от ВВП. Необходимо также для этого разработать систему мер, стимулирующих улучшение инвестиционного климата в регионах. В этих мерах можно предусмотреть федеральную поддержку с результатами экономического развития, с учетом при этом и динамики привлечения инвестиций для осуществления инновационной деятельности.

Для примера отметим следующее. В начале 2008 г. инвестиционная активность в экономике сохранялась на высоком уровне. За четыре первых месяца отчетного года инвестиции в основной капитал выросли на 19,1% к соответствующему периоду предыдущего года. Определяющим фактором роста инвестиций являлось финансирование строительства зданий и сооружений: объем работ по виду деятельности «Строительство» вырос за указанный период 2008 г. на 26,7% (против 18,3% за аналогичный период предыдущего года).

Замедление инвестиционной активности в значительной степени вызвано сложившейся напряженной ситуацией в строительной деятельности. Ухудшение условий предоставления банками кредитных ресурсов в особенности для строительных и инвестиционных компаний стало причиной замораживания некоторых перспективных строительных проектов. Многие компании отказались от инвестиционных проектов, находящихся на стадии оформления документов. В результате за 2008 г. объем работ по виду деятельности «Строительство» вырос на 12,8% против 18,2% за 2007 г.

Пятый фактор - отрегулировать уровень присутствия государства в экономике. Увеличение удельного веса государственного сектора в экономике, однако, нс всегда способствует оптимизации производства, поиска или создания новых рынков, генерации и практической реализации инноваций, правильного отбора эффективных инновационных проектов. Поэтому ведущая роль в развитии отечественной экономики должна переходить к частным инвесторам. Усилиями государства, общества и бизнеса необходимо создать представление о незыблемости частной собственности и ключевой роли предпринимательской деятельности как движущего источника развития экономики отраслей и сфер страны. Мировой опыт также подтверждает необходимость защиты прав собственности.

К сожалению, в настоящее время властные структуры государства не в полной мерс выполняют свою основную функцию по обеспечению сбережения и безопасности собственности. Нередки случаи, когда представители власти просто злоупотребляют служебным положением для незаконного захвата нс принадлежащей им собственности.

Для преодоления таких фактов поведения, необходимо разработать действенный пакет мер и механизмов их реализации.

Практика показывает, что зачастую, казалось бы, четко разработанные меры нс работают.

В этих случаях, как правило, оказывается, что не был разработан адекватный механизм реализации.

Опыт развитых стран показывает, что важным условием превращения частной собственности в неприкосновенную категорию является ее общественное признание, необходимо наличие легитимности. Как отмечается в [63], проблема лигитимизации решается путем вложения капиталов ранее приватизированных предприятий и их собственников в российскую экономику.

Шестой фактор - состояние производственной и жилищно- коммунальной инфраструктуры. К этим структурам относятся дороги, водоснабжение, энергообеспечение, морские, воздушные порты, ЖКХ.

По данным Всемирного экономического форума по состоянию качества общей инфраструктуры Россия находится на сотом месте в рейтинге из 142 стран.

Седьмой фактор - наличие административных барьеров на пути капитала и товаров. Современный бизнес в России повсеместно сталкивается мягко говоря с избыточным регулированием. Здесь есть этому примеры:

  • • инвестирование в стратегические отрасли;
  • • разрешение инвестору на строительство;
  • • разрешение на определенную деятельность и др.

Устранение таких барьеров может качественно повлиять на развитие инновационных процессов в экономике. При этом увеличение экономической свободы должно соответственно повышать и ответственность за нарушения в сфере предпринимательства.

Восьмой фактор - состояние и развитие человеческого капитала. Исследования показывают, что новые технологии и инновации получают распространение в основном в тех странах, где работники отраслей и сфер деятельности достаточно хорошо подготовлены к их применению. Между тем, по внедрению инноваций Всемирный экономический форум ставит российские компании на 130 место из 142 стран. В каждом регионе страны необходимо создавать новые промышленные зоны, в которых предприятия будут начинать деятельность при готовой инфраструктуре.

Девятый фактор - состояние и уровень модернизации рынка труда. В связи с неблагоприятной демографической ситуацией страна столкнется в ближайшее время с сокращением численности экономически активного населения. Одним из необсужденных нами ранее вопросов здесь следует отметить необходимость обеспечивать возможность перепрофилирования работников из одной сферы отраслей в другую, пользующимся спросом на рынке труда.

Десятый фактор - уровень совершенствования системы социальной защиты. В условиях рыночной экономики следует учитывать растущее расслоение общества по уровню достатка. По опыту стран Северной Европы следует заметить, что представляет интерес для апробации, когда существует определенная устойчивая пропорция между ВВП и величиной социальных расходов. На наш взгляд, существует возможность повысить степень социальной защиты, суть которой заключается в более тщательном их расчете и адресном механизме ее реализации. Например, многие нуждающиеся в жилье молодые семьи не могут использовать материнский капитал для улучшения своих жилищных условий, поскольку получить недостающий сумму в виде ипотечного кредита, когда один из супругов не работает в связи с уходом за ребенком невозможно. Здесь ясно, что жилищная проблема семьи для такого случая (а таких случаев очень много) должна решаться с помощью других более продуманных механизмов. С другой стороны, решение этого вопроса также скрытно влияет на демографическую ситуацию.

Разумеется, перечисленные факторы охватывают лишь часть тех проблем, которые могут явно или скрытно влиять при осуществлении инновационной деятельности строительной корпорации. Однако, реальный прогресс по учету и знанию состояния указанных факторов по указанным направлениям, поддержанный целенаправленными усилиями управленческой структуры самой корпорации, обеспечил бы серьезное продвижение по инновационному пути развития.

Знания и умения оценивать характеристики рассмотренной триады факторов влияния макроизменсний внешней среды и микроизмснений внутренней среды с целью эффективного использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов ставят перед строительной корпорацией вопросы разумного выбора соответствующих реалиям текущего состояния окружающей среды инновационных проектов: позволяет ли определенное инновационное решение разработать новый продукт, внедрить новую технологию, усовершенствовать организационную структуру управления строительной корпорацией, улучшить инновационную инфраструктуру новым окружением, получить возможность выхода на новые рынки и т.д.

Использование предложенной триадной классификации факторов эффективного использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов обеспечит многовариантность выбора инвестиционных стратегий в случае развития различных сценариев социально- экономического окружения строительной корпорации.

Именно в современных условиях развития страны необходима гибкая экономическая политика в области инвестирования с учетом целого ряда условий формирования и факторов эффективного использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов позволит быстрее адаптироваться бизнес структурам строительной корпорации к складывающейся реальной ситуации хитросплетений рыночной экономики.

В российской экономике действующим строительным бизнес- структурам необходимо ориентироваться не только на складывающийся спрос, конкуренцию, цены, но еще и на определенные тенденции, складывающиеся под воздействием рассмотренных нами группы факторов. Более того, видимо и в перспективе эти факторы будут еще сильнее оказывать влияние на деятельность всех типов предприятий. Причины здесь разные, например, вследствие реорганизации федеральных округов возникают дополнительно вопросы учета региональных особенностей.

Фундаментальной особенностью продукции строительства является ее территориальная закрепленность, что придает исследованиям в области строительства четко выраженный региональный аспект. Другая фундаментальная особенность строительства - его роль в процессе экономического воспроизводства: обеспечение расширенного воспроизводства основных фондов при эффективном использовании инвестиций. В процессе строительства осуществляется перевооружение отраслей народного хозяйства: создание новых производств, вовлечение в производство новых природных ресурсов, градостроительство, преобразование окружающей среды, словом, создание материальной среды жизнедеятельности, как территориальных общностей, так и общества в целом. Также фундаментальной особенностью строительной индустрии является практически повсеместное распространение сырьевой базы, необходимой для производства основных строительных материалов (кирпича, цемента, керамики, сборного железобетона и т.д.). В силу этого производство строительных материалов практически повсеместно организовывалось, как местная промышленность, развивавшаяся в рамках компетенции местных органов исполнительной власти.

Поэтому дополнительно к рассмотренным факторам заметим, что особенностью строительных предприятий является также необходимость учета региональных особенностей в местах осуществления их основной деятельности. С одной стороны, в условиях рыночной экономики, при наличии заинтересованности многих инвесторов в строительстве объекта на определенной территории, должна существовать экономическая свобода выбора региона, в котором инвестор собирается построить объект недвижимости. С другой стороны, желание инвестора построить объект именно на этой территории может вступить в противоречие с интересами населения (территориально-социальной общности) этого района, например, по экологическим соображениям (примеров этому, в том числе и по г. Москве есть немало).

Именно поэтому строительным корпорациям необходимо учитывать при осуществлении инновационной деятельности, что основной задачей регионального органа управления при разработке стратегии и тактики развития региона в условиях рыночной экономики становится создание режима наибольшего благоприятствования процессу формирования, развития и функционирования региональных товарных рынков, основанных на учете, как федерального хозяйственного права, так и всей совокупности региональных особенностей (демографических, социальных, экономических и экологических).

Применительно к строительной корпорации это означает:

  • • создание благоприятных условий для формирования регионального строительного комплекса, его состава и структуры как технологической, так и по формам собственности на средства производства;
  • • активное влияние на процесс привлечения инвестиций на территорию региона;
  • • активное влияние на процесс формирования производственной и социальной инфраструктуры региона;
  • • формирование и проведение активной градостроительной политики в регионе;
  • • формирование и жесткое проведение в жизнь региональной экологической политики;
  • • регулирующее влияние на экономическую политику естественных монополий, функционирующих на территории региона, с целью ограничить всеми доступными средствами их возможности по необоснованному поднятию цен на базовые производственные ресурсы (энергетические, водные, услуги железнодорожного транспорта и др.

Еще один слабо изученный момент: воздействие ассимстрии налогового законодательства связано с принятием инвестиционных решений.

Если инвестиции осуществляются в рисковые активы, то может существовать относительно высокая вероятность того, что на некотором этапе СТРК получит убыток. В этом случае несовершенная налоговая компенсация убытка приведет к снижению чистого дохода строительной корпорации и инвестиционный проект, который был принят при симметричном налогообложении, может быть, отвергнут при ассиметрии.

Таким образом, аспекты влияния налоговой компенсации убытков на поведение СТРК тесно связаны с проблемой инвестиций. Суть заключается в том, что, прежде всего, при осуществлении инновационного проекта требуются не только инвестиции в основные средства и нематериальные активы. Может понадобиться изменить структуру запасов, что также потребует дополнительных издержек. Также может оказаться необходимым предварительное обучение сотрудников или наем лиц с более высокой или просто иной, чем была востребована ранее квалификацией. Возможно также рассмотрение проектов, связанных с проведением дополнительно НИР на одном из предприятий корпорации.

Поэтому в такой ситуации, активно занимаясь инновационной деятельностью добиться стабильного положения на строительном рынке возможно, если при оценке обеспечивающих их инвестиционных проектов будут приняты во внимание все виды расходов, а также их налоговые последствия, т.е. обеспечена полная сбалансированная увязка инновационных проектов с обеспечивающими их инвестициями на основе качественного обновления основных производственных фондов, совершенствования структуры технологических процессов, повышения технико-экономического уровня производства.

Видимо, для реализации сформулированного требования сбалансированности понадобятся ключевые ориентиры осуществления различных мероприятий, т.е., говоря другими словами, для этого необходимо сформировать критерии рационального инвестиционного обеспечения инновационных процессов строительной корпорации.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ   След >