Кредитный рынок и эволюция российской системы банковского кредитования

Кроливецкая Л.П. д-р экон. наук, проф., профессор кафедры финансов и кредита ГИЭФПТ Кроливецкая В.Э. д-р экон. наук, профессор кафедры банков, финансовых рынков и страхования СПбГЭУ

Переход России к рыночным условиям хозяйствования обусловил формирование, становление и развитие российского кредитного рынка.

Кредитный рынок — это один из сегментов финансового рынка, представляющий собой совокупность экономических отношений по поводу купли-продажи под влиянием спроса и предложения временно свободных средств экономических субъектов, совершаемых через финансовых посредников путем заключения кредитно-депозитных сделок1. В современных экономических условиях в России основным сегментом финансового и кредитного рынков является банковский кредитный рынок, финансовыми посредниками на котором в привлечении и перераспределении свободных денежных ресурсов хозяйствующих субъектов, государства и населения выступают коммерческие банки. В России на долю банковского кредитного рынка приходится более 90% всей ссудной задолженности юридических и физических лиц.

Исходя из данного нами определения кредитного рынка, банковский кредитный рынок может быть структурирован следующим образом (рис. 1).

Структура банковского кредитного рынка

Рис. 1. Структура банковского кредитного рынка

1 Авторы статьи придерживаются точки зрения, что кредитный рынок представляет собой единство и взаимосвязь рынков кредитов и рынка депозитов.

Если говорить о банковском кредитом рынке в более узком понимании как о рынке банковских кредитов, где происходит передача банком-кредитором заемщику и использование последним общественной потребительной стоимости ссудных средств как товара, то наибольшее развитие в России получил рынок корпоративных банковских кредитов, то есть, кредитов нефинансовых организаций, о чем можно судить на основании данных табл. 1.

Таблица 1

Структура кредитных вложений банков по субъектам кредитования в 2010—2015 гг.

№ п/п

Субъекты кредитования

На 1.01

2011

2016

1

Кредиты, депозиты и прочие размещенные средства, всего (млрд руб.)

22140

57154

1.1

Кредиты, предоставленные нефинансовым организациям (в %)

65,0

58,3

1.2

Кредиты, депозиты и прочие размещенные средства, предоставленные финансовому сектору (в %)

16,5

23,0

1.3

Кредиты и прочие средства, предоставленные физическим лицам (%)

18,4

18,7

Источник: составлено авторами на основании данных Отчета о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2015 г. М. : Банк России, 2016.

Соответственно, свое дальнейшее исследование мы построим по данному рынку.

Отношения между кредитором и заемщиком на банковском кредитном рынке строится по определенной системе (с учетом реализации установленных законодательством основных принципов кредитования). Понятие (термин) «система банковского кредитования» давно закрепилось в нашей научной и учебной литературе на основании развития еще в советский период экономической мысли о кредите, кредитном механизме и механизме кредитования.

Под системой банковского кредитования понимается совокупность элементов, регулирующих (выстраивающих) кредитный процесс банка, под которым понимается техника и технологии кредитования, способствующие наиболее полному удовлетворению потребностей клиентов в заемных средствах, а также их своевременному возврату банку с процентами.

Все эти элементы, составляющие систему, должны быть тесно связаны между собой, взаимообусловлены, четко и логично выстроены. Следует отметить, что набор элементов современной системы банковского кредитования, т.е. в условиях рыночной экономики и системы банковского кредитования в условиях плановой экономики не изменился. Однако изменилась их терминология, а также содержание элементов самой системы. О новой терминологии системы банковского кредитования можно судить на основании данных, представленных в табл. 2.

Таблица 2

Название элементов системы банковского кредитования в условиях плановой и рыночной экономики

Терминология в условиях плановой экономики

Современная терминология (в условиях рыночной экономики)

Название элементов системы кредитования

Название составляющих компонентов кредитной сделки

1. Субъекты кредитных отношений а) кредиторы; б) заемщики

1. Участники кредитных сделок а) кредиторы; б) заемщики

2. Объекты кредитования

2. Кредитные продукты банков

3. Порядок и степень участия собственных средств заемщиков в кредитной сделке

3. Условия доступа на кредитный рынок

4. Способы регулирования ссудной задолженности

4. Границы кредита

5. Методы кредитования

5. Кредитные технологии

6. Формы ссудных счетов

6. Учетный регистр кредита

7. Банковский контроль в процессе кредитования

7. Кредитный мониторинг

Источник: [4; с. 55].

Что же касается содержания отдельных элементов современной системы банковского кредитования в сравнении с существовавшей системой кредитования, то необходимо отметить следующее[1].

  • 1. Поскольку рыночная экономика — это экономика договорных отношений, то основанием для юридического признания кредитной сделки является кредитный договор, который заключается между банком-кредитором и заемщиком. В условиях же плановой экономики кредитные отношения между кредитором и заемщиком в рамках единой государственной формы собственности договорами не оформлялись, так как кредит представлял собой форму движения (перераспределения) общего ссудного фонда страны. В настоящее время отсутствует государственная монополия на банковское дело и банки могут создаваться на основе любой формы собственности в целях извлечения прибыли. Главным субъектом кредитных отношений (сделок) современных коммерческих банков выступает рыночное хозяйство, находящееся также в различных формах собственности и организационноправовых формах. В силу этого кредитный договор между банком и заемщиком является основным финансовым инструментом кредитного рынка, позволяющим соблюсти экономические интересы обеих сторон.
  • 2. Как известно, под объектом кредитования понимается цель кредита. Нельзя сказать, что в настоящее время банками не устанавливаются конкретные объекты кредитования для круга обслуживаемой клиентуры с учетом перспектив развития каждого вида бизнеса и экономической ситуации в стране. Но если в советский период в условиях отраслевого кредитования объекты кредитования были строго определены и детализированы применительно к каждой отдельной отрасли, то в современных условиях они укрупнены и унифицированы, да к тому же представлены в каждом банке как кредитные продукты[2] и нередко в рамках определенных банковских кредитных программ.

Современный уровень развития банковского кредитного рынка обеспечивает предложение достаточно широкого спектра кредитных продуктов. При всем многообразии кредитных продуктов следует различать (выделять) кредитные продукты, предназначенные для обслуживания потребностей текущей хозяйственной деятельности организаций (корпораций) и потребностей их инвестиционной деятельности. Это накладывает свой отпечаток на условия их предоставления и сроки. Кредитные продукты на цели текущей деятельности всегда являются краткосрочными (до 1 года), а продукты, удовлетворяющие спрос на инвестиции в основные фонды — среднесрочными (от 1 года до 3 лет) и долгосрочными (свыше 3 лет).

3. Если в условиях плановой экономики порядок и объем кредитования предприятий определенных отраслей хозяйства целиком зависел от существовавшей в то время системы нормирования оборотных средств, то есть, той минимальной величины собственных оборотных средств, которой должно было располагать предприятие, чтобы получить банковский кредит, то в современных рыночных условиях хозяйствования коммерческие основы деятельности хозяйствующих субъектов экономически (а не административно) побуждают их максимально использовать в своем хозяйственном обороте именно собственные средства и нести материальную ответственность за привлекаемые в оборот заемные средства. Причем, в качестве заемных средств в современных условиях выступает не только банковский кредит, но и межхозяйственный — как в денежной, так и в товарной форме. Предприятия имеют право сами определять, чьи средства и в каком объеме брать взаймы.

Степень участия собственных средств заемщика в кредитуемой операции определяется в заключаемом между ним и банком кредитном договоре. Их величина в хозяйственном обороте каждого заемщика в целом оказывает влияние на величину подлежащего выдаче кредита опосредованно1, а именно — через установление по целому комплексу показателей (включая и показатель обеспеченности собственными средствами) степени классности клиента при определении его кредитоспособности, что в итоге определяет степень доступности клиента к банковским кредитам в целом и условия их предоставления.

4. В российской практике кредитоспособность заемщика устанавливается на основе расчета финансовых коэффициентов (ликвидности, оборачиваемости, финансового левереджа, прибыльности и др.), анализа денежных потоков, делового риска и др. методов оценки.

В настоящее время на оценке кредитоспособности потенциального заемщика базируется и установление границ кредита[3] [4]. Величина выдаваемого каждому заемщику кредита имеет четкие границы в банке-кредиторе, что находит свое выражение в лимитах на пользование кредитными ресурсами банка.

Лимит кредитования выступает не только как ограничитель кредитного риска, который берет на себя банк по конкретному заемщику (или группе заемщиков), но и как ориентир для диверсификации кредитных вложений.

Ограничения на величину заемных средств, которые могут быть предоставлены банком конкретному заемщику, устанавливает и ЦБ РФ через критериальные значения таких экономических нормативов, регулирующих деятельность коммерческих банков, как норматив максимального кредитного риска на одного заемщика (или группу связанных заемщиков), на одного заемщика-акционера, норматив совокупного кредитного риска и др.

В условиях же плановой экономики, когда ее кредитование осуществлялось преимущественно путем предоставления кредитов платежного характера (то есть, непосредственно со ссудного счета на производство платежа) с зачислением всей выручки на ссудный счет или путем перечисления с расчетного счета плановых платежей в погашение кредита, то для приведения в нормативное соответствие размера собственных и заемных средств в обороте заемщика требовалось специальное регулирование его ссудной задолженности по состоянию на 1-е число месяца, либо на 1-е и 16-е число с докредитованием или взысканием излишне выданного кредита.

5 и 6. Изменился и такой элемент системы банковского кредитования, как методы кредитования, под которыми понимаются способы выдачи и погашения кредита, и которые теперь именуются кредитными технологиями. В советский период в банковской практике использовался метод кредитования по остатку, по обороту материальных ценностей и затрат на зарплату, по всему строительному циклу, оборотно-сальдовый метод, по совокупности запасов и затрат, каждому из которых была присуща своя форма ссудного счета (либо простого, либо специального) и свой режим пользования этим счетом.

В современных рыночных условиях независимо от способа выдачи и погашения кредита в банковской практике используется исключительно одна форма ссудного счета — простой ссудный счет, который служит лишь для учета предоставленного банком заемщику кредита (исходя из его срока) и отражения его погашения. Никаких других функций этот счет не выполняет, так как все ссуды направляются на расчетный счет заемщика, с которого и осуществляется все платежи хозяйствующих субъектов.

В настоящее время в отечественной банковской практике используются совершенно другие способы выдачи и погашения кредита, или так называемые кредитные технологии, рекомендованные Банком России:

  • ? разовое зачисление денежных средств на банковский счет либо разовая выдача наличных денег;
  • ? открытие кредитных линий различного вида;
  • ? кредитование банком расчетного (текущего, корреспондентского) счета клиента при отсутствии или недостаточности на нем денежных средств;
  • ? на синдицированной (консорциальной) основе;
  • ? другие способы, вытекающие из обычаев банковской практики и делового оборота: вексельные кредиты (предъявительские, векселедательские), факторинговый кредит, кредит-аренда (лизинг) и др.

Особого внимания в наше время заслуживают кредитные технологии при долгосрочном кредитовании инвестиционных проектов, формы и содержание которых могут быть разнообразными — от плана строительства нового предприятия или расширения действующего производства до реконструкции и модернизации его с заменой оборудования. Учитывая большой объем средств, вкладываемых банками при инвестиционном кредитовании в объекты реального сектора экономики, длительные сроки окупаемости кредитуемых затрат, а следовательно, и длительность сроков погашения кредита, наличие разнообразного рода рисков при осуществлении проектов (общеэкономических, финансовых, операционных), коммерческие банки предоставляют такие кредиты преимущественно на синдицированной основе, используя невозобновляемые кредитные линии, проводят оценку не текущей, а инвестиционной кредитоспособности заемщика, финансовый анализ инвестиционного проекта, оценку финансовой устойчивости банков-кредиторов, оформляют ипотеку (если это действующее производство, а не вновь строящееся). И, таким образом, кредиты под инвестиционный проект одновременно выступают еще и как синдицированные, и как ипотечные, что соответственно требует сочетания разных кредитных технологий, то есть, способов выдачи и погашения их. Как отмечают зарубежные специалисты, применяемая российскими банками техника синдицированного кредитования во многом не совершенна, что обусловлено фрагментарным характером нормативно-правовой базы Российской Федерации и Банка России.

Дальнейший экономический рост российской экономики связан с повышением роли банковского сектора в инвестиционном процессе. В условиях низкой капитализации банковского сектора, недостаточности и дороговизны долгосрочных банковских ресурсов для перехода к активному и массированному кредитованию инвестиционных проектов отраслей реального сектора экономики, ограничения заимствований на внешнем рынке по причине введения западными странами финансовых санкций в отношении России, жестких требований ЦБ РФ к коммерческим банкам по соблюдению регулятивных норм эффективным инструментом развития долгосрочных кредитных отношений банковского и реального секторов экономики должно стать именно синдицированное кредитование. На это обращено внимание и в «Основных направлениях развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации на период 2016—2018 годов» [1; с. 43]. Кроме того, в этом документе предусмотрено, что Банком России в плановом периоде (2016—2018 гг.) будет проведен анализ существующих ограничений, сдерживающих развитие данного сегмента кредитного рынка и по его итогам разработаны мероприятия по их устранению и дальнейшему развитию синдицированного кредитования [1; с. 43].

Определенные шаги в этом направлении уже были сделаны ранее Ассоциацией региональных банков России (ассоциация «Россия»). При ее содействии в 2011 г. был создан Комитет по синдицированному кредитованию, в состав которого вошли представители более 20 кредитных организаций, в том числе Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Промсвязьбанк, Дойчебанк, Рай- фафйзенбанк, ЕБРР, Юникредитбанк, BNP Paribas, который наладил взаимодействие с Ассоциацией кредитного рынка LMA и сформировал юридическую экспертную группу.

Это позволило разработать пакет унифицированной стандартной документации для сделок синдицированного кредитования в России (включая стандартный кредитный договор синдицированного кредита между группой банков и заемщиком по российскому праву), а также выработать концептуальные предложения по совершенствованию банковского законодательства и нормативно-правовых актов Банка России, прямо или косвенно связанных с синдицированным кредитованием. Теперь дело за Банком России.

Поскольку проектное финансирование есть особый механизм обеспечения крупных инвестиционных проектов с использованием разнообразных финансовых инструментов, среди которых есть место и банковским кредитам, причем, как инвестиционным, так и вексельным, факторинговым, кредит-аренде (финансовому лизингу), то оно также нуждается в нормативно-правовом регулировании со стороны Банка России, тем более, что в 2014 г. он заявил о своем решении осуществлять рефинансирование кредитов, предоставленных коммерческими банками на реализацию инвестиционных проектов, отобранных в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 11.10.2014 № 1044 «Об утверждении Программы поддержки инвестиционных проектов, реализуемых на территории РФ на основе проектного финансирования», которое по сей день не получило сколько-нибудь заметного развития.

7. Выдавая кредиты экономическим субъектам банки всегда заинтересованы в их целевом и эффективном использовании, что обеспечивает их своевременный возврат кредиторам вместе с причитающимися процентами. Поэтому завершающей стадией кредитного процесса и последним элементом системы банковского кредитования является кредитный мониторинг (банковский контроль в процессе кредитования).

Как в условиях плановой, так и в условиях рыночной экономики, его содержание и суть сводились к проверке соблюдения лимитов кредитования, своевременности и полноты уплаты процентов за кредит и его погашения, изменения финансового положения заемщика, что может повлиять на невозврат кредита полностью или частично, к проверке на месте у заемщика правильности ведения складского и бухгалтерского учета, состояния залога, целевого использования кредита.

Однако несколько разняться меры, которые должны (могли бы) применятся по результатам таких проверок и анализа документации заемщиков. Так, в условиях рыночной экономики они более разнообразны, имеют юридическую (правовую) основу и применяются в целях обеспечения возвратности кредита поэтапно:

  • ? меры превентивного характера — пересмотр условий действующего кредитного договора, снижение кредитного рейтинга заемщика и увеличение резервов на возможные потери по ссудам, работа с руководством заемщика по поиску решений для восстановления его платежеспособности;
  • ? меры реабилитационного характера — расширение кредита, то есть, выдача дополнительных средств с изменением статуса долга с просроченного на текущий, привлечение дополнительных форм обеспечения кредита, увеличение заемщиком собственного капитала за счет своих акционеров (участников), получение им финансовой помощи со стороны других банков;
  • ? меры правового характера — обращение к гарантам, поручителям по поводу исполнения ими своих обязанностей, реализация обеспечения (залога) по ссуде, продажа долга заемщика третьей стороне, оформление иска о банкротстве организации-заемщика.

В условиях плановой экономики на банки возлагался контроль за выполнением заемщиками планов производства продукции, ее реализации, себестоимости, прибыли, за соблюдением расчетной и платежной дисциплины в увязке с целевым использованием выделенных кредитов и своевременностью их возврата. В зависимости от степени выполнения перечисленных показателей отделения Госбанка СССР применяли к заемщикам различные (дифференцированные) режимы кредитования (с льготами по процентам за кредит или с санкциями, сроками, объемами кредитов), что немного похоже на определение в настоящее время режимов кредитования заемщиков в зависимости от класса их кредитоспособности, устанавливаемого однако только по его финансовым показателям (коэффициентам).

Таким образом, исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что современная российская система банковского кредитования многое позаимствовала у ранее существовавшей в период плановой экономики системы, впитала новое, связанное с переходом России к рыночным условиям хозяйствования, созданием двухуровневой банковской системы и банковского кредитного рынка, и нуждается в дальнейшем развитии и совершенствовании вместе с развитием теории кредита, банков и банковской практики.

Литература

  • 1. Основные направления развития и обеспечения стабильности функционирования финансового сектора Российской Федерации на период 2016—2018 годов. М. : Банк России, 2015.
  • 2. Лаврушин О. И. Эволюция теории кредита и его использование в современной экономике. М. : КНОРУС, 2016.
  • 3. Деньги, кредит, банки. Денежный и кредитный рынок: учебник и практикум для прикладного бакалавриата / под общей ред. М.А. Абрамовой, Л.С. Александровой. М. : Юрайт, 2015.
  • 4. Кроливецкая В.Э. Межбанковский кредитный рынок в системе финансового рынка России. СПб. : НП-Принт, 2011.
  • 5. Кроливецкая Л.П., Кроливецкая В.Э. Банковское дело : учебное пособие для бакалавров. Гатчина : Изд-во ГИЭФПТ, 2016.
  • 6. Тихомирова Е.В. Инновационные кредитные банковские продукты. СПб. : Изд-во СПбГЭУ, 2015.

  • [1] Далее анализ идет по каждому элементу системы.
  • [2] Содержание кредитного продукта, его сущность, отличие от других кредитныхпродуктов прежде всего определяет его целевая направленность, которая диктуетоказание конкретной банковской кредитной услуги на основе проведения в определенной последовательности банковских операций с использованием определенной кредитной технологии.
  • [3] Кроме долгосрочного кредитования.
  • [4] На микроуровне.
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ   След >