Включение элементов Кодекса поведения IOSCO для кредитных рейтинговых агентств

  • 120. В Параграф 91 и 565(b) соглашения Базель II будут внесены следующие изменения (параграф 90 не требует дополнительных изменений):
  • 1. Процесс признания
  • 90. Национальные органы банковского надзора отвечают за определение на постоянной основе, соответствует ли организация по внешним кредитным рейтингам (ECAI) критериям, изложенным в следующем параграфе. Национальные органы банковского надзора должны обращаться к основополагающим принципам кодекса поведения для кредитных рейтинговых агентств IOSCO при определении соответствия ECAI требуемым критериям. Рейтинги ECAI могут признаваться на ограниченной основе, например, по типам требований или юрисдикциям. Надзорный процесс признания ECAI должен происходить открыто, чтобы избежать создания ненужных барьеров для вхождения в рынок.
  • 2. Критерии приемлемости
  • 91. ECAI должны удовлетворять следующим шести критериям.
  • • Объективность: никаких изменений не предложено
  • • Независимость: никаких изменений не предложено
  • • Международный доступ/Прозрачность: По конкретным оценкам, основные элементы, лежащие в основе оценок, и информация о том, участвует ли эмитент в процессе оценки, должны быть открыты без каких-либо ограничений, если только оценка не выполняется на частной основе. Кроме того, общие процедуры, методологии и допущения по определению оценки, используемые ECAI, должны быть открытыми.
  • • Раскрытие информации: ECAI должна раскрывать следующую информацию: кодекс поведения; общий характер механизмов компенсации от организации, получающей оценку; методология присвоения рейтингов, включая определение дефолта, временного горизонта и значение каждого рейтинга; реальные уровни дефолтов по каждой категории рейтингов; и движение рейтингов, например, вероятность того, что рейтинг АА может со временем перейти в рейтинг А.
  • • Ресурсы: никаких изменений не предложено
  • • Кредитоспособность: никаких изменений не предложено
  • 3. Операционные требования к использованию внешних кредитных рейтингов
  • 565. Следующие операционные критерии, касающиеся использования внешних кредитных рейтингов, применяются в рамках стандартизированного и IRB-подходов к системе секьюритизации:

a) никаких изменений не предложено

b) Внешние кредитные рейтинги должны быть получены от отвечающей требованиям ECAI, признаваемой национальным органом надзора в соответствии с параграфами 90-108 со следующим исключением. В отличие от подпункта 3 параграфа 91, надлежащие кредитный рейтинг, процедуры, методология, допущения и основные подходы, применяемые для присвоения рейтингов, должны быть открыты без каких-либо ограничений и бесплатны.1 Другими словами, рейтинг должен публиковаться в доступной форме и представляться в таблице соответствия ECAI. Кроме того, анализ потерь и денежных потоков, а также чувствительности рейтингов к изменениям, основанным на рейтинговых допущениях, должны быть открыты. Соответственно, рейтинги, которые раскрываются только сторонам-участникам транзакции, не удовлетворяют этому требованию.

c) по (f) никаких изменений не предложено

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ   След >