Направления совершенствования экономического и маркетингового анализа в системе обеспечения экономической безопасности АО «Белгородский хладокомбинат»

Совершенствование методик анализа состояния экономической безопасности АО «Белгородский хладокомбинат»

Экономическая безопасность является такой категорией, которая напрямую зависит от очень многих факторов, таких как ресурсное обеспечение и его эффективность, квалификация и образовательный уровень работников, обеспечение источниками финансирования, наличие конкурентов, инфляция и других. Поэтому при разработке направлений повышения экономической безопасности, в том числе и по совершенствованию методик анализа состояния экономической безопасности, будем учитывать данные факторы.

Конечные результаты деятельности предприятия, такие как: прибыль, выпуск продукции и её себестоимость, рентабельность, а также устойчивость финансового состояния, - во многом зависят от своевременно проведенного экономического анализа различных показателей.. В связи с этим, сотрудникам предприятия необходимо своевременно проводить экономический анализ, который представляет собой определенный метод оценки экономико-финансового состояния организации, эффективности её деятельности, основываясь на изучении зависимости и динамики основных показателей финансовой отчетности данного хозяйствующего субъекта.

Экономический анализ должен производиться для достижения следующих целей:

  • - дать оценку финансового положения предприятия;
  • - своевременно выявить изменения финансового состояния предприятия в пространственно - временном разрезе (временной период анализа должен быть не менее 3-х лет);
  • - определить основные факторы (угрозы), оказывающие воздействие на финансовое состояние;
  • - спрогнозировать возможные изменения финансового состояния предприятия.

Экономический анализ состояния экономической безопасности, проводимый в АО «Белгородский хладокомбинат» должен содержать следующие направления и задачи (табл. 12).

Таблица 12

Основные направления и задачи анализа состояния экономической безопасности АО «Белгородский хладокомбинат»

Основные направления анализа

Задачи анализа

Анализ динамики и структуры объемов деятельности, анализ динамики и структуры затрат и прибыли (общей составляющей экономической безопасности)

Оценка динамики выручки, прибыли и затрат, и выявление факторов на них влияющих Исследование структуры выручки и группировка товарного ассортимента по методу АВС

Проведение маржинального анализа с целью выявления минимального объема продаж

Анализ структурной динамики и эффективности использования имущественного потенциала (технико-технологической составляющей экономической безопасности)

Оценка размера и структуры вложений капитала в основные средства Определение структуры имущества и соотношения в нём основного и оборотного капитала

Определение характера и размера влияния изменения стоимости основных и оборотных средств на финансовое положение организации и структуру баланса Анализ движения основного и оборотного капитала. Анализ показателей эффективности использования основных и оборотных средств

Анализ использования времени работы оборудования.

Интегральная оценка использования оборудования и оборотных средств Оценка эффективности капитальных вложений. Оценка эффективности привлечения займов для инвестирования

Анализ структурной динамики и эффективности использования персонала (кадровой составляющей экономической безопасности)

Оценка динамики и качественного состава персонала

Исследование оплаты труда работников и её структуры

Оценка эффективности труда и эффективности использования расходов на оплату труда Интегральная оценка эффективности использования персонала

Определение соотношения темпов динамики производительности труда и средней заработной платы

Основные направления анализа

Задачи анализа

Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости (финансовой составляющей экономической безопасности)

Оценка динамики показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости

Оценка уровня ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости и соответствие их нормативам

Определение вероятности банкротства путем использования отечественных и зарубежных методик

Анализ внешней среды и внешних угроз деятельности (анализ рыночной составляющей экономической безопасности)

Проведение SWOT-анализа и выявление угроз, возможностей, сильных и слабых сторон предприятия

Анализ контрагентов (покупателей и поставщиков)

Мониторинг цен конкурентов, исследование рынков сбыта Определение доли рынка

В качестве основных направлений следует выделять: анализ динамики и структуры объемов деятельности, анализ динамики и структуры затрат и прибыли (общей составляющей экономической безопасности); анализ структурной динамики и эффективности использования имущественного потенциала (технико-технологической составляющей экономической безопасности); анализ структурной динамики и эффективности использования персонала (кадровой составляющей экономической безопасности); анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости (финансовой составляющей экономической безопасности); анализ внешней среды и внешних угроз деятельности (анализ рыночной составляющей экономической безопасности). Следует отметить, что именно комплексный анализ одновременно по всем предлагаемым направлениям будет способствовать своевременному выявлению угроз экономической безопасности АО «Белгородский хладокомбинат».

Исходя из задач экономического анализа по предлагаемым направлениям, особо следует выделить проведение маржинального анализа с целью выявления минимального объема продаж и определение вероятности банкротства путем использования отечественных и зарубежных методик. На данных направлениях остановимся в дальнейшем.

Как было отмечено ранее, на предприятии имеются слишком высокие затраты, что является одной из угроз экономической безопасности. Поэтому для совершенствования экономической работы в области анализа следует предложить использование маржинального анализа. Такой анализ позволит АО «Белгородский хладокомбинат» совершенствовать управление затратами и будет способствовать их снижению.

Маржинальный анализ также называют анализ «затраты - объем - прибыль», то есть анализ соотношения объёма продаж (выпуска продукции), себестоимости и прибыли на основе прогнозирования уровня этих величин при заданных ограничениях.

В основе маржинального анализа лежит деление затрат на переменные и постоянные. Основной категорией маржинального анализа является маржинальный доход, который представляет собой разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами. Маржинальный доход называют также суммой покрытия, то есть той частью выручки, которая покрывает постоянные затраты и формирует прибыль. Чем больше маржинальный доход, тем быстрее будут перекрыты постоянные затраты и тем быстрее предприятие начнёт получать прибыль

Проведем маржинальный анализ выручки в АО «Белгородский хладокомбинат» и сделаем прогноз минимального объема продаж (выручки) по формуле:

где Вмт - минимальный объем продаж, обеспечивающий покрытие расходов, тыс. руб.;

Зпост - прогнозная сумма условно-постоянных затрат, тыс. руб.;

Уперем. - прогнозный уровень условно-переменных расходов,%.

Для этого сначала сделаем прогноз выручки предприятия на 2017-2018 годы с помощью трендового анализа (рис. 6).

Полученное уравнение и коэффициент R2, равный 0,9979 говорит о том, что данное уравнение линии тренда можно использовать для прогнозирования выручки. Прогнозная выручка составит:

в 2017 году: 2734,5-52 +114785-5 + 711423= 13 5 3711 тыс. руб.; в 2018 году: 2734,5-62+114785-6 + 711423 = 1498575 тыс. руб.

Далее спрогнозируем постоянные и переменные затраты АО «Белгородский хладокомбинат».

Постоянные затраты будем прогнозировать с использованием среднегодового темпа роста суммы условно-постоянных затрат. При этом сначала следует исключить нерациональные затраты, которых на исследуемом предприятии было достаточно много. Переменные затраты будем прогнозировать с учетом коэффициента эластичности (реагирования) затрат. Данный коэффициент рассчитывается как соотношение темпов изменения затрат и выручки.

Динамика выручки АО «Белгородский хладокомбинат» за 2013-2016 годы и её прогноз до 2018 года

Рис. 6. Динамика выручки АО «Белгородский хладокомбинат» за 2013-2016 годы и её прогноз до 2018 года

Результаты прогнозирования постоянных и переменных затрат представлены в таблице 13.

Нерациональными затратами в организации следует считать часть транспортных расходов, расходов на оплату труда управленческого персонала, расходов на аренду и содержание основных средств. Они являются нерациональными, так как можно использовать собственный транспорт для доставки продукции в розницу, сократить непроизводительный управленческий персонал, использовать собственные помещения для осуществления хозяйственной деятельности и т.д. Результаты исследования показали, что их удельный вес составляет примерно 23% в сумме постоянных затрат 2016 года, поэтому прогнозные данные постоянных затрат рассчитаны с учетом (за минусом) таких затрат в их базовой сумме за 2016 год.

Таким образом, прогнозные совокупные затраты могут составить в 2017 году 1214196 тыс. руб., что составит 89,69% к выручке, а в 2018 году- 1365933 тыс. руб., что составит 91,15% к выручке. Поскольку в целом удельный вес совокупных затрат снижается по сравнению с уровнем 2016 года, то прогноз можно считать благоприятным.

Переменные затраты в 2017 году могут составить 1042570 тыс. руб., а в 2018 году - 1183838 тыс. руб. Постоянные затраты могут составить в 2017 году 171626 тыс. руб., а в 2018 году- 182095 тыс. руб.

Результаты маржинального анализа и прогнозирования минимального объема продаж АО «Белгородский хладокомбинат» до 2018 года представим в таблице 14.

Таблица 13

Динамика постоянных и переменных затрат АО «Белгородский хладокомбинат» за 2014-2016 годы и

результаты их прогнозирования до 2018 года

Показатели

2014г.

2015г.

2016г.

2017г. (прогноз)

2018г. (прогноз)

Среднегодовой темп роста постоянных затрат (за исключением нерациональных затрат в 2016 году) (Трпз)

г /161759 V143776

Коэффициент эластичности (реагирования) переменных затрат (Кр)

гг 918159:671745 1,367 . 0?о Р 1217277:960815 1,267 ’

Выручка, тыс. руб.

960815

1071505

1217277

1353711

1498575

Постоянные затраты (прогноз за исключением нерациональных затрат), тыс. руб.

143776

169730

210077

171626

182095

Переменные затраты, (прогноз с учетом коэффициента реагирования), тыс. руб.

671745

776896

918159

1042570

1183838

Совокупные затраты, тыс. руб.

815521

946626

1128236

1214196

1365933

Уровень совокупных затрат,%

84,88

88,35

92,69

89,69

91,15

В результате анализа выявлено, что маржинальный доход в 2014 году составил 289070 тыс. руб. К 2018 году ожидается, что его сумма возрастет до 314737 тыс. руб. При этом в 2018 году в сумме маржинального дохода постоянные затраты составят 182095 тыс. руб.

Минимальный объем продаж в 2017 году составит 746710 тыс. руб., а в 2018 году - 867019 тыс. руб. Запас финансовой прочности в 2017 году составит 607001 тыс. руб., что к фактической прогнозной выручке составит 44,84%. В 2018 году запас финансовой прочности составит 631556 тыс. руб., что к фактическому прогнозной выручке составит 42,14%.

Уровень маржинального дохода в выручке в 2014 году составил 30,09%, а к 2018 году он составит 21%, что говорит о том, что маржинальный доход в выручке составит 21%. Его снижение обусловлено уменьшением постоянных затрат за счет их экономии.

Согласно результатам маржинального анализа можно сделать вывод, что предприятие имеет достаточный запас финансовой прочности, который может также увеличиться в будущем за счет экономии на постоянных затратах.

В АО «Белгородский хладокомбинат» также следует расширять экономический анализ состояния экономической безопасности путем использования отечественных и зарубежных методик расчета угрозы банкротства. Таких методик существует большое множество, например, четырехфакторная модель Ф. Лиса, четырехфакторная модель Р. Таффлера и Г. Тишоу, пятифакторная модель Э. Альтмана, пятифакторная модель В.В. Ковалева, четырехфакторная модель Р.С. Сайфу- лина и Г.Г. Кадыкова и другие. Все они позволяют с определенной степенью вероятности определить угрозы наступающего банкротства.

Оценим вероятность банкротства АО «Белгородский хладокомбинат» с помощью модели Э. Альтмана:

где Z - коэффициент банкротства;

х1 - отношение оборотного капитала к активам; х2 - финансовый рычаг (отношение чистой прибыли к активам); хЗ - отношение прибыли до налогообложения к активам; х4 - отношение суммарной стоимости собственного капитала к заемным обязательствам; х5 - отношение выручки к активам.

Таблица 14

Результаты маржинального анализа выручки АО «Белгородский хладокомбинат» за 2013-2016 годы и прогнозирования минимального объема продаж до 2018 года

Показатели

2014г.

2015г.

2016г.

2017г.

2018г.

Данные прогноза

Фактическая (прогнозная) выручка, тыс. руб.

960815

1071505

1217277

1353711

1498575

Сумма условно-постоянных затрат, тыс. руб.

143776

169730

210077

171626

182095

Сумма условно-переменных затрат, тыс. руб.

671745

776896

918159

1042570

1183838

Уровень условно-переменных затрат,%

69,91

72,51

75,43

77,02

79,00

Прибыль от продаж, тыс. руб.

145294

124879

89041

139515

132642

Маржинальный доход (величина покрытия), тыс. руб.

289070

294609

299118

311141

314737

Уровень маржинального дохода в выручке (коэффициент покрытия),%

30,09

27,49

24,57

22,98

21,00

Минимальный объем продаж, тыс. руб.

477885

617315

854920

746710

867019

Запас финансовой прочности, тыс. руб.

482930

454190

362357

607001

631556

Уровень запаса финансовой прочности,%

50,26

42,39

29,77

44,84

42,14

Значения Z при этом трактуются следующим образом:

  • - если Z больше 2,9 - то имеет место зона стабильности и финансовой устойчивости;
  • - если Z в диапазоне от 1,23 до 2,89 - то имеет место неопределенной ситуации;
  • - если Z меньше 1,23 - то предприятие признается банкротом.

Четырехфакторная модель Р. Таффлера и Г. Тишоу имеет вид:

где х1 — отношение прибыли от продаж к сумме текущих обязательств;

х2 - отношение текущих активов к общей сумме обязательств;

хЗ - отношение суммы текущих обязательств к общей сумме активов;

х4 - отношение выручки к общей сумме активов.

При этом интерпретация результатов следующая:

Z > 0,3 - малая вероятность банкротства;

Z < 0,2 - высокая вероятность банкротства.

Результаты расчетов представим в таблице 15.

Результаты анализа вероятности банкротства показали, что предприятие не имеет угрозы банкротства. Коэффициент банкротства по Э. Альтману значительно выше нормативного значения, которое равно по нижней границе 2,9. Причем положение улучшается, так как коэффициент Э.Альтмана растет за весь исследуемый период.

По модели Р. Таффлера и Г. Тишоу также предприятие находится в зоне выше нижней границы норматива для малой вероятности банкротства, который равен 0,3. Коэффициент банкротства по Р. Таффлеру и Г. Тишоу составил в 2014 году 1,13, а в 2016 году снизился и составил 0,82. Снижение данного коэффициента является отрицательной тенденцией.

Уделяя особое внимание технико-технологической составляющей экономической безопасности предприятия нами предлагается, в качестве совершенствования экономического анализа обеспечения экономической безопасности, алгоритма анализа техникотехнологической составляющей экономической безопасности предприятия (рис. 7). На основе постоянного мониторинга состояния основных средств и их анализа необходимо разрабатывать приоритетные направления повышения эффективности использования основных средств предприятия с целью обеспечения конкурентоспособности продукции и повышения эффективности деятельности предприятия.

Таблица 15

Результаты расчета вероятности банкротства с использованием зарубежных моделей АО «Белгородский хладокомбинат» за 2014-

2016 годы

Наименование | 2014г. | 2015г. | 2016г.

Пятифакторная модель Э. Альтмана

Значение коэффициента банкротства

3,08

3,65

3,41

Вероятность банкротства

имеет место зона стабильности и финансовой устойчивости

имеет место зона стабильности и финансовой устойчивости

имеет место зона стабильности и финансовой устойчивости

Четырехфакторная модель Р. Таффлера и Г. Тишоу

Значение коэффициента банкротства

1,13

1,17

0,82

Вероятность банкротства

малая вероятность банкротства

малая вероятность банкротства

малая вероятность банкротства

Алгоритм анализа технико-технологической составляющей экономической безопасности АО «Белгородский хладокомбинат»

Рис. 7. Алгоритм анализа технико-технологической составляющей экономической безопасности АО «Белгородский хладокомбинат»

Для совершенствования экономического анализа состояния экономической безопасности следует также применять экономикоматематические методы, и, в частности, корреляционно-регрессионный анализ.

Широкое использование математических методов является важным направлением совершенствования экономического анализа состояния экономической безопасности, повышает эффективность анализа деятельности предприятий и их подразделений. Это достигается за счет сокращения сроков проведения анализа, более полного охвата влияния факторов на результаты коммерческой деятельности, замены приближенных или упрощенных расчетов точными вычислениями, постановки и решения новых многомерных задач анализа, практически не выполнимых вручную или традиционными методами.

Используя в процессе анализа экономико-математические методы и модели, мы можем определить влияние факторов на результаты деятельности. Кроме того, появляется возможность спрогнозировать возможный рост или снижение данного показателя на планируемый год.

Применение корреляционного анализа позволяет решить следующие задачи:

  • - определить изменение результативного показателя под воздействием одного или нескольких факторов (в абсолютном измерении), т.е. определить, на сколько единиц изменяется величина результативного показателя при изменении факторного на единицу;
  • - установить относительную степень зависимости результативного показателя от каждого фактора.

Первая задача решается путем подбора и обоснования соответствующего типа уравнения связи и нахождения его параметров. Уравнение связи обосновывается с помощью графиков, аналитических группировок и т.д.

Зависимость результативного показателя (Yx) от определяющих его факторов можно выразить уравнением парной и множественной регрессии.

При прямолинейной форме она имеет следующий вид:

1. Уравнение парной регрессии:

2. Уравнение множественной регрессии:

где а - свободный член уравнения;

хьх2...хп- факторы, определяющие уровень изучаемого результативного показателя;

b],b2...bn- коэффициенты регрессии при факторных показателях, характеризующие уровень влияния каждого фактора на результативный показатель в абсолютном выражении.

В целом, корреляция представляет собой меру зависимости переменных. Простая линейная корреляция (Пирсона R) определяет степень, с которой значения двух или более переменных «пропорциональны» друг другу.

Таким образом, для совершенствования экономического анализа состояния экономической безопасности необходимо осуществлять комплексный анализ деятельности по всем составляющим экономической безопасности: технико-технологической, кадровой, финансовой, рыночной и общей. Для углубления анализа предприятию можно рекомендовать проведение маржинального анализа, SWOT-анализа, корреляционно-регрессионного анализа основных показателей деятельности. Также предприятию следует периодически - не реже одного раза в год- проводить оценку вероятности банкротства с использованием отечественных и зарубежных методик.

Все эти мероприятия должны проводиться специалистами службы экономической безопасности предприятия совместно с другими структурными подразделениями: бухгалтерией, службой корпоративных финансов, менеджерами. Рекомендации по улучшению состояния экономической безопасности будут рассмотрены в следующем вопросе.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ   След >