Современные тенденции взаимодействия банковского и реального секторов экономики (на примере Республики Казахстан)

Участие банков в развитии экономики во многом определяется состоянием кредитования экономики и населения. В настоящее время из-за неразвитости альтернативных рынков привлечения средств в Казахстане банковское кредитование является основным фактором оживления деловой активности и экономического роста страны. Однако кредитные взаимоотношения банков второго уровня Казахстана и экономических субъектов характеризуются недостаточно активным использованием возможностей кредитования. Во многом такая ситуация сложилась в связи с проблемой невозврата банковских кредитов.

Для комплексного исследования системы организации деятельности банков второго уровня Казахстана по обеспечению возвратности кредитов необходимо проанализировать современное состояние банковского кредитования в Республике Казахстан, а также выявить факторы, оказывающие значительное влияние на возвратность кредитов.

Проводя анализ показателей банковского кредитования в Казахстане на современном этапе, можно отметить, что в 2010 году казахстанские банки снизили объемы кредитования национальной экономики. К основным причинам сокращения банковского кредитования можно отнести следующие: реструктуризация, проводимая банками и списание своих кредитов за баланс; возникновение у банков трудностей по рефинансированию внешних заимствований; консервативная кредитная политика банков в части принятия кредитного риска на фоне неопределенности экономических ожиданий; замедление темпов роста ВВП в стране; снижение доходов населения; высокий уровень некачественных кредитов в портфеле банков; неплатежеспособность по кредитам со стороны реального сектора и населения.

После трех лет снижения кредитования экономики банками второго уровня (БВУ) Казахстана в 2008-2010 гг., начиная с 2011 года, наблюдалась позитивная динамика роста объемов кредитования экономики БВУ. Если в 2010 г. фиксировалось падение темпов выдачи кредитов, то в 2011 г. кредитная активность была почти полностью восстановлена. При этом следует отметить, что увеличению банковского кредитования в 2011 - 2012 гг. способствовали, во-первых, общесистемные стабилизационные меры государства. Однако, рост был обеспечен прежде всего за счет АО «БТА Банка», который, продолжал возвращать списанные кредиты на баланс. Во-вторых, результатом увеличения кредитного портфеля явились проведенные банками социально-направленные мероприятия в поддержку клиентов, оказавшихся в сложной финансовой ситуации. Тем самым, заемщики могли воспользоваться следующими способами реструктуризации займа: увеличение срока кредитования, временное уменьшение размера ежемесячного платежа, предоставление отсрочки по оплате, снижение ставки вознаграждения по займу, распределение сумм задолженности на будущие периоды и непредъявление к уплате штрафных санкций и пени, где любая из вышеназванных схем применялась для каждого заемщика индивидуально. Соответственно, за счет таких смягчающих условий для клиентов банков и населения страны в целом, возрос и спрос на новые кредиты, в особенности, потребительских.

Увеличение объема банковских кредитов продолжалось вплоть до апреля 2014 года. В последующем периоде наблюдается тенденция снижения объемов банковского кредитования. При этом удельный вес кредитов в объеме совокупных банковских активов снизился с 86,1% на начало 2014 года до 69,9% на начало сентября 2015 года.

В конце августа 2015 года произошло увеличение объема совокупного ссудного портфеля БВУ - на 9,3%. В абсолютном выражении прирост составил 1158,0 млрд, тенге, источником которого стала главным образом курсовая разница по займам в иностранной валюте.

Сопоставляя показатели развития банковского сектора с объемами ВВП, можно отметить следующее. С 2008 года прослеживалась тенденция снижения доли банковских кредитов в ВВП, с 2012 года - медленного роста (рисунок 1).

Отношение кредитов БВУ в ВВП Казахстана за период

Рисунок 1 - Отношение кредитов БВУ в ВВП Казахстана за период

2007-2015 гг. [2]

В 2013 году отношение кредитов банковского сектора к ВВП достигло уровня 2005 года. Уровень кредитов к ВВП, значение которого было достаточно низким 45% в 2009 году, в настоящее время составляет менее 32%. То есть наблюдается снижение уровня кредитной активности банков, который в большей степени связан с несбалансированным кредитованием, низкой диверсификацией

ссудного портфеля, краткосрочным фондированием, высокой

концентрацией кредитного риска в реальном секторе экономики.

В целях исследования структуры кредитных вложений банков второго уровня Казахстана был проведен анализ динамики объема кредитов по срокам кредитования, которая нашла отражение в таблице 1.

Таблица 1 - Кредитные вложения банков второго уровня Казахстана по срокам кредитования на конец года_

Годы

Объем краткосрочных кредитов

Объем долгосрочных кредитов

млрд, тенге

в % к общей сумме кредитов

млрд, тенге

в % к общей сумме кредитов

2009

1213

19,0

6430

81,0

2010

1246

16,4

6349

83,6

2011

1694

19,2

7116

80,8

2012

1955

19,6

8002

80,4

2013

2130

18,8

9161

81,2

2014

2497

20,6

9608

79,4

2015

2156

17,0

10518

83.0

Примечание - Составлено по материалам Статистических бюллетеней Национального Банка Республики Казахстан за ряд лет [2]

По данным, приведенным в таблице 1, к началу 2016 г. уровень долгосрочных кредитов в кредитном портфеле банков Казахстана превысил 10518 млрд, тенге. Доля долгосрочных кредитов, выданных банками республики, колеблется за анализируемый период с 79,4% до 83% в общей сумме кредитов. Это свидетельствует о развитии преобладании долгосрочных банковских кредитов (сроком свыше 1 года), способствующих стратегическому росту производств, внедрению новых технологий, обновлению основного капитала предприятий и развитию жилищного строительства.

Однако следует отметить, что в 2014 году наступил переломный момент, и удельный вес краткосрочных кредитов достиг уровня 20,6% или 2497 млрд.тенге против 16,4% в 2010 году. По итогам 2015 года доля краткосрочных кредитов снизилась до 17% в общем объеме банковских кредитов экономике.

Анализ кредитных вложений по типам заемщиков подтверждает выявленную тенденцию снижения темпов кредитования как юридических, так и физических лиц. Кредитная активность банков на рынке корпоративного кредитования достаточно вялая, кроме того оказывают влияние и сохраняющиеся риски в банковском секторе. Невысокая кредитная активность банков объясняется низким качеством корпоративного портфеля, дефицитом ресурсов.

Вместе с тем, в период до начала 2014 года в банковском секторе Казахстана наблюдалось повышение интереса банков к розничному кредитованию. Потребительское кредитование становилось одним из направлений деятельности банков, создающим повышенный уровень кредитных рисков, так как финансовое положение отдельных заемщиков может быстро измениться вследствие болезней, потери работы или других источников доходов. Кроме того, темпы роста потребительского кредитования значительно превысили темпы роста доходов населения.

В свою очередь Национальным Банком Республики Казахстан были приняты меры по снижению темпов роста потребительского кредитования, которые направлены на недопущение возможности перегрева кредитного рынка:

  • - ввод повышенных требований по формированию капитала при осуществлении потребительского кредитования и ограничение темпов роста необеспеченных потребительских займов в размере не более 30% через внедрение соответствующего пруденциального норматива;
  • - ввод предельной величины совокупной долговой нагрузки заёмщика (физического лица), его ежемесячный платеж по займам не должен превышать 50% от ежемесячного дохода.

В разрезе валют, наблюдается рост кредитования в иностранной валюте валюте, что в основном объясняется высоким уровнем долларизации экономики Казахстана (рисунок 2).

Структура ссудного портфеля БВУ РК за 2011-2015 гг. по

Рисунок 2 - Структура ссудного портфеля БВУ РК за 2011-2015 гг. по

видам валюты [2]

Можно заметить, что за пять последних лет в 2015 году наблюдался наименьший удельный вес кредитов в национальной валюте. Если в 2011 году доля кредитования в инвалюте составляла порядка 40 %, то в 2015 году этот показатель составил 69,9 % от совокупного ссудного портфеля.

При анализе ставок вознаграждения по кредитам банков второго уровня РК можно отметить, что в кризисный период они поднялись с 11,9 в предкризисном 2006 г. до 14,7% в 2008 г., что резко ухудшило положение реального сектора в кризис. Вместе с тем, процентные ставки за кредит в других странах были, наоборот, снижены благодаря минимизации ставки рефинансирования центральных банков этих стран. В Великобритании, например, в 2007 г. процентная ставка за кредит составляла 5,52%, в 2008 г. - 4,63, в 2009 г. - 0,63. В США ставки понизились с 8,05 в 2007 г. до 5,09 в 2008 г. и до 3,25% в 2009 году [3].

Средневзвешенное значение ставки вознаграждения по данным НБРК, после достижения пика роста в 2008 году, в 2009 году снизилось до 14,1%, в 2010 г. составило 12,7%, в 2015 году - 14,1%.

В сентябре 2015 года Национальный Банк РК установил новую ставку - базовую ставку (однодневную ставку РЕПО) на уровне 12% с коридором ±5%. Ожидалось, что банки второго уровня будут использовать базовую ставку в качестве ориентира при определении ставки вознаграждения по кредитам. В октябре 2015 года базовая ставка была повышена до 16%. Ставка по операциям постоянного доступа по предоставлению ликвидности при этом составила 17%, по операциям постоянного доступа по изъятию ликвидности - 15% соответственно, то есть Национальный банк принял решение сузить коридор процентных ставок до ±1 п.п. для снижения волатильности процентных ставок денежного рынка и предоставления четких сигналов рынку. Принимая во внимание экономические данные и перспективы роста, Национальный банк решил повысить базовую ставку до 16% для удержания инфляции в среднесрочном целевом коридоре 6-8%.

Вместе с тем, высокая процентная ставка фактически сдерживает рост объемов долгосрочного кредитования, хотя многие отрасли экономики Казахстана нуждаются в финансовых ресурсах для модернизации и структурных изменений. Для достижения

положительного экономического эффекта необходимо продолжить реализацию денежно-кредитной политики, направленную на

стимулирование экономического роста.

Вместе с тем, структурные дисбалансы казахстанской экономики, заключающиеся в преобладании непроизводственного и добывающего секторов, остаются основным фактором макроэкономического риска, который усугубляется зависимостью казахстанской экономики от внешнеэкономической конъюнктуры. Сохраняющийся низкий уровень инвестиционной активности, прогнозируемое глобальное замедление мировой экономики, а также сокращение внешнего спроса могут в перспективе привести к снижению общего экономического роста и усилению имеющихся диспропорций в экономике Казахстана. К основным причинам, препятствующим развитию банковского кредитования экономики, можно отнести:

  • - неспособность банков аккумулировать долгосрочный и достаточный объем ресурсов для самостоятельного кредитования крупных промышленных объектов;
  • - высокий объем неработающих займов в кредитном портфеле банков второго уровня;

диспропорции в структуре кредитных вложений, предоставление кредитов преимущественно с целью рефинансирования существующих, резкое снижение доли банковских кредитов в промышленность, в сельское хозяйство, ухудшающее их состояние;

- высокие кредитные риски и неустойчивое финансовое положение предприятий. Следовательно, происходит ухудшение кредитоспособности и возможности удовлетворения потребности в финансовых ресурсах предприятий данных отраслей за счет кредитных средств банков второго уровня.

Для решения существующих проблем банковского

кредитования реального сектора экономики необходимо принятие ряда мер, таких как субсидирование процентных ставок либо предоставлению государственных гарантий по кредитам для предприятий реального сектора экономики, снижение доли неработающих активов в балансах банков через реструктуризацию необслуживаемых кредитов и т.д.

Анализируя современное состояние обеспечения возвратности банковских кредитов, следует отметить, что в Республике Казахстан используются разнообразные формы обеспечения полноты и своевременности обратного движения ссуженной стоимости: залог, страхование, поручительство и др. Доля займов под залог различного вида имущества и прав составляет более 50% всех займов под обеспечение. Основную долю среди остальных занимают займы, выданные под поручительства третьих лиц - 26,8%, и застрахованные займы -10,2%.

Наиболее значимой проблемой банковского сектора остается низкое качество кредитного портфеля (таблица 2). Поэтому большое внимание уделяется грамотному и эффективному управлению совокупным ссудным портфелем банковской системы в целом, и индивидуального коммерческого банка, в частности. В Концепции развития финансового сектора Республики Казахстан до 2030 года одним из вопросов дальнейшего развития банковского сектора является решение существующих проблем высокого уровня неработающих займов и дефицита долгосрочных источников фондирования, которые оказывают дестимулирующее воздействие на кредитную активность банков [4].

Таблица 2 - Качество кредитного портфеля банков второго уровня Казахстана

Показатели

01.01.2013

01.01.2014

01.01.2015

01.01.2016

Банковские займы, в том числе:

100

100

100

100

Займы, по

которым

отсутствует

просроченная

задолженность

66,9

65,5

72,3

86,4

Займы с просроченной задолженность ю от 1 до 30 дней

1,8

1,6

2,5

3,1

Займы с просроченной задолженность ю от 31 до 60 дней

1,1

0,7

1,1

1,6

Показатели

01.01.2013

01.01.2014

01.01.2015

01.01.2016

Займы с просроченной задолженность ю от 61 до 90 дней

0,4

0,5

0,9

Займы с просроченной задолженность ю свыше 90 дней

29,8

31,2

23,5

8,0

Примечание - Составлено по материалам Национального Банка Республики Казахстан [1]

Отметим, что ухудшение качества ссудного портфеля на протяжении 2009-2011 года, объяснялось двумя факторами. С одной стороны, падала кредитоспособность заемщиков, и невыплаты по кредитам приводили к снижению их качества. С другой стороны, фактически не происходило процесса замещения нефункционирующих займов вновь выдаваемыми, стандартными. В целях улучшения качества ссудного портфеля, как было замечено ранее, банки активно прибегали к реструктуризации займов (20Юг.-16,9%, 2011г.-16,2%). По данным НБРК, считается, что эффективность оздоровления портфеля через реструктуризацию займов была низкой в силу приверженности банков «мягкой» реструктуризации и их неготовности списывать часть долга заемщика и брать на себя убытки в результате списания задолженности, что не позволило кардинально оздоровить кредитный портфель. В 2010-2011 гг. ситуация в банковском секторе достаточно сильно изменилась, все крупные банки организовали подразделения по работе с проблемными долгами, специальные компании по управлению непрофильными активами.

Анализируя динамику просроченной задолженности по кредитам коммерческих банков Казахстана в сравнении с данным показателем в России и Беларуси, можно отметить, что по состоянию на 01.012014 года и 01.01.2015 года доля просроченных кредитов в общем объеме банковских кредитов в Казахстане оказалась значительно выше, чем в России и Беларуси (рисунок 3).

Просроченная задолженность по банковским кредитам в Казахстане, Российской Федерации и Республике Беларусь [2, 6, 7]

Рисунок 3 - Просроченная задолженность по банковским кредитам в Казахстане, Российской Федерации и Республике Беларусь [2, 6, 7]

В свою очередь, Национальным Банком Казахстана проводится работа, направленная на совершенствование и устранение законодательных ограничений в этой сфере. Так, были внесены изменения в Налоговый кодекс Республики Казахстан, позволяющие банкам до конца 2015 года без налоговых последствий списать актив (заем), по которому не прекращено право требования, если данный актив (заем) более не соответствует критериям признания актива на балансе.

В рамках законодательства по применению мер раннего реагирования Национальным Банком Казахстана были введены лимиты для доли «неработающих» займов в ссудном портфеле банков (с 2013 года - 20%, с 2014 года - 15%, с 2018 года - 10% от ссудного портфеля). В рамках перехода на контрцикличную политику с 2017 года «неработающими кредитами» будут также считаться реструктурированные займы.

В апреле 2012 года Национальным Банком Казахстана создан АО «Фонд проблемных кредитов» Основной задачей Фонда является оказание содействия банкам в процессе «очистки» баланса от «неработающих» займов в целях выполнения стратегической задачи по улучшению качества ссудного портфеля в банковской системе и достижению целевых показателей уровня «неработающих» займов. Сотрудничество Фонда с банками предусматривает как прямой выкуп «неработающих» займов, так и возможность финансирования деятельности банка по управлению проблемными активами (обусловленное финансирование).

Анализируя динамику сформированных провизий по кредитам банковского сектора страны, можно отметить, что если в период с 2009 по 2015 гг. ссудный портфель увеличился на 5031,2 млрд, тенге или

65,8%, то отношение сформированных провизий к ссудному портфелю банковского сектора к началу 2010 года резко увеличился до 37,7%, а затем снизился до 10,6% к началу 2016 года (рисунок 4).

Кредитный портфель банков второго уровня РК и сформированные провизии [2]

Рисунок 4 - Кредитный портфель банков второго уровня РК и сформированные провизии [2]

Также следует отметить, изменение объемов сформированных резервов за несколько лет в силу того, что от сильного ухудшения качества ссудного портфеля банками формировался большой объем провизий. Наибольшая доля формирования резервов к портфелю кредитов была зафиксирована в 2009 году, где фактически на ссудный портфель банковской системы было сформировано провизий на общую сумму 3 631,3 млрд, тенге, что составило 37,7% к кредитному портфелю. Причинами столь высокого роста провизий связаны с ростом резервов отдельных банков на данный год.

Тем не менее, несмотря на некоторое снижение резервов в 2010 г. на 22,7% к предыдущему (это было обусловлено списанием безнадежных кредитов за баланс в данном году), вновь произошел рост в 2011 году уже на 19,9%, где основной рост резервов был вызван увеличением доли просроченных займов в общей сумме ссудного портфеля. Такой значительный рост расходов банков на формирование провизий сказывается на показателях всей банковской деятельности, в первую очередь, на прибыли и размере собственного капитала.

Для решения проблемы неработающих кредитов необходимо осуществить структурные реформы, особенно в области риск- менеджмента и управления в банках. При выдаче кредитов своим клиентам банкам необходимо учитывать и оценивать будущие риски банка, связанные с финансовым состоянием клиента и его бизнес- планом в целях минимизации невозврата кредитов в последующем.

Требуется также создание рынка неработающих активов для формирования справедливой стоимости на данные активы, что создаст возможности для управления ими. При этом необходимо отметить, что адекватная оценка проблемных активов и высокая прозрачность корпоративного управления позволят привлекать к работе с неработающими активами средства внешних инвесторов, в том числе международных финансовых организаций на международных рынках стрессовых активов.

Вместе с тем, структурные дисбалансы казахстанской экономики, заключающиеся в преобладании непроизводственного и добывающего секторов, остаются основным фактором макроэкономического риска, который усугубляется зависимостью казахстанской экономики от внешнеэкономической конъюнктуры. Сохраняющийся низкий уровень инвестиционной активности, а также сокращение внешнего спроса могут в перспективе привести к снижению общего экономического роста и усилению имеющихся диспропорций в экономике Казахстана.

Литература:

Данные Международного валютного фонда. /[Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.imf.org/ (дата обращения

15.04.2016 года)

Концепция развития финансового сектора Республики Казахстан до 2030 года, утвержденная постановлением Правительства Республики Казахстан от «29 » августа 2014 года № 954

Основные социально-экономические показатели Республики Казахстан. Комитет по статистике Министерства национальной экономики Республики Казахстан. /[Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.stat.gov.kz/faces/wcnav_externalId/ (дата обращения

15.04.2016 года)

Статистические бюллетени Национального Банка Республики Казахстан за 2000-2015 гг. - /[Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.nationalbank.kz /cont/ (дата обращения 15.04.2016 года)

Текущее состояние банковского сектора по состоянию на 1 июля 2015 года. /[Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.nationalbank.kz /cont/ (дата обращения 15.04.2016 года)

http://www.nbrb.bv/publications/bulletin/

http://www.cbr.ru/analytics/print.aspx?file=bank system/din razv 1 4.htm&pid=bnksyst&sid=itm 1155

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ   След >