Перспективы формирования системы страхования займов МФО и сбережений кредитных кооперативов

Одной из задач инфраструктуры любой функциональной системы денежно-кредитной сферы (финансовая, кредитная система, банковская или система, альтернативная банковской, к субъектам которой мы отнесли деятельность МФО и кредитных кооперативов) является ограничение или минимизация рисков деятельности ее субъектов). Известно, что при появлении первых признаков ухудшения экономической ситуации в стране население поддается панике, приобретающей иногда массовый характер. Физические лица, являющиеся экономически активной частью населения, способны спровоцировать серьезный финансовый кризис путем массового изъятия своих сбережений в короткие сроки. В подобной ситуации механизмом сдерживания изъятия сбережений может выступать система страхования займов или, точнее, - гарантирования их возвратности, с четко определенными механизмами защиты сбережений населения в целях обеспечения финансовой стабильности в стране. Непременным условием такой стабильности является вовлечение сбережений населения в инвестиционный процесс.

В 2009 году 0-20 обратила пристальное внимание, на такой аспект борьбы с бедностью, как доступ беднейшего населения планеты к базовым финансовым инструментам, и, в частности, к услугам микрофинансовых институтов[1]. Предполагалось предпринять широкий комплекс мер по улучшению условий доступа к услугам микрофинансовых институтов в странах третьего мира, а также мер по защите прав пользователей данных услуг. В частности, среди прочих вопросов в 2011 году была завершена исследовательская работа, проведенная специалистами IADI (Международная ассоциация страхования вкладов)[2] [3] [4] в 2010 г. по запросу Большой двадцатки по следующим вопросам в от- ношении небанковских финансовых институтов беднейших стран :

  • 1) проблемы, которые существуют в сфере страхования вкладов небанковских организаций, и, в частности, в сфере страхования вкладов в МФО;
  • 2) последствия появления инновационных технологий в сфере предоставления небанковских финансовых услуг для системы страхования вкладов;
  • 3) развитие финансовой интеграции в сфере небанковских финансовых услуг.

В отношении страхования займов (вкладов)" в МФО рабочая группа финансовых специалистов 1ADI предложила следующие практические рекомендации:

  • • практика страхования займов (вкладов) должна способствовать приобщению беднейших слоев населения к финансовым услугам небанковских организации путем укрепления доверия к финансовым институтам;
  • • страхование займов (вкладов) должно быть направлено, в первую очередь, на защиту интересов вкладчиков, а не на защиту небанковских, и в том числе микрофинансовых, организаций от судебных и административных преследований, репутационных рисков и иных рисков, которые сопровождают их деятельность;
  • • в целях повышения доверия пользователей услуг небанковских организаций и микрофинансовых организаций, последним следуют предпринимать все возможные меры по информировании клиентов о наличии возможности защищать свои интересы с помощью страховых инструментов. Страхование займов (вкладов) в небанковских, и в том числе микрофинансовых, организациях может стать массовым и востребованным, что, несомненно, приведет к росту предложения со стороны страховых компаний, в частности в том случае, если слои беднейшего населения будут должным образом проинформированы о существовании подобной страховой услуги и порядке ее получения;
  • • в то время, как услуги небанковских и микрофинансовых организаций не всегда направлены на беднейшие слои населения, страхование займов (вкладов) должно быть в первую очередь направлено на защиту прав наименее обеспеченных слоев населения;
  • • на рынке любой страны следует рассмотреть возможность включения государства в процесс регулирования вопросов страхования займов (вкладов) в небанковские, и в том числе микрофинансовые организации. Эксперты IADI сошлись во мнении, что целесообразность вмешательства государственных органов зависит от особенностей законодательной базы, от степени соблюдения принципа прав и свобод граждан и множества других факторов, что не позволяет вынести общие рекомендации по характеру и степени участия государственных органов в вопросах регулирования страхования займов (вкладов) в небанковских, и в том числе микрофинансовых, организациях. Эксперты IADI отметили, что государственные органы могут принять участие в регулировании вопросов страхования займов (вкладов), в том случае, если меры, принятые государственными органами, будут направлены на соблюдение интересов всех участников рынка. Однако приоритетом будет являться защита интересов вкладчиков из самых бедных слоев населения.
  • • всем участникам рынка, а также регуляторам следует стремиться к плодотворному международному сотрудничеству в области страхования депозитов и поощрять широкое международное взаимодействие между страховщиками депозитов и другими заинтересованными сторонами. Страховым регуляторам следует двигаться в сторону унификации внутреннего страхового законодательства с международными нормами в сфере страхования депозитов. Страховые регуляторы и страховщики депозитов должны убедиться, что институциональные рамки и регулирующий надзор способствуют продвижению финансовой международной интеграции, исключительно в том случае, если подобные меры не подрывают финансовую стабильность страховых институтов и/или микрофинансовых институтов внутри страны.

Таким образом, специалисты IADI подчеркнули важность формирования системы страхования займов (вкладов) и сбережений для улучшения условий доступа к услугам микрофинансовых институтов и их развитию, что предполагает создание правового механизма защиты частных интересов участников системы микрофинансирования и кредитной кооперации. Это является актуальным тем более, что кредитные системы стран с переходной экономикой более уязвимы и в большей степени подвержены нестабильности, чем системы стран с развитой рыночной экономикой. А в составе кредитной системы стран с развивающимися рынками еще более уязвимой является система альтернативного или параллельного банкинга в связи с ее гораздо меньшим потенциалом по сравнению с банковской системой. Укрепление финансового состояния субъектов рынка микрофинансирования, усиление их взаимодействия с реальным сектором экономики не представляется возможным без формирования высокого уровня доверия к этому сектору со стороны вкладчиков-физических лиц и иных категорий кредиторов, без создания целостной системы защиты их интересов на всех стадиях взаимоотношений с МФО и кредитными кооперативами.

Недостаточная информированность участников МФО и кредитной кооперации или их неспособность грамотно оценить финансовое состояние той или иной организации мотивирует создание специальной организации для гарантирования возвратности займов и сбережений. Вне зависимости от организационно-правовой формы системы гарантирования возвратности займов и сбережений призваны выполнять две основные функции:

  • • обеспечение финансовой поддержки МФО и кредитных кооперативов, оказавшихся в кризисной ситуации;
  • • защита участников МФО и кредитных кооперативов от полной потери их накоплений в случае банкротства той или иной организации.

Следует при этом различать вопросы гарантирования вкладов и сбережений и их страхования. Гарантирование обеспечивается, в том числе, нормативно-правовым регулированием деятельности МФО и кредитных кооперативов, обеспечивающим их финансовую устойчивость.

Фактически система гарантирования возвратности займов и сбережений как совокупность правовых норм и механизмов позволяет решить следующие задачи:

  • • поддержание доверия населения к системе микрофинансирования и кредитной кооперации;
  • • стимулирование привлечения денежных средств на долгосрочной основе;
  • • предотвращение кризиса ликвидности отдельной МФО или кредитного кооператива, или системы в целом;
  • • создание одинаковых условий для всех организаций на рынке розничных микрофинансовых услуг;
  • • сокращение расходов на реструктуризацию и оздоровление системы микрофинансирования и кредитной кооперации;
  • • формирование условий для эффективных процедур банкротства МФО и кредитных кооперативов.

На наш взгляд, существующая нормативно-правовая база регулирования деятельности МФО и ограниченный правовыми нормами размер займов на данный момент гарантирует их сохранность и возврат. Это связано со спецификой займов в МФО.

МФО вправе привлекать денежные средства физических лиц только по Договорам займа, с ограничениями, указанными в ст.12 Федерального закона № 151 -ФЗ "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях", то есть - если эти физические лица являются учредителями, участниками, акционерами, членами - то в любом размере, а если физические лица - займодавцы, то в сумме 1,5 млн. рублей и более. При этом МФО будет необходимо еще соблюдать норматив достаточности собственных средств и ликвидности, а также учитывать, что размер микрозайма ограничен суммой в 1 млн. руб. Вопрос об увеличении микрозаймов для предпринимателей до 2 млн. руб. и размера займа для физических лиц представляется сегодня преждевременным в связи с возможным повышением рисков, принимаемых отдельным заемщиком (на фоне пока низкой финансовой грамотности заемщиков) и концентрации риска на одного заемщика для отдельной МФО (на фоне негативной тенденции к росту объема невозвратных кредитов, росту перекредитования, а также к постепенному увеличению закредитованности материально неблагополучных и недостаточно финансово грамотных слоев населения). В то же время, в качестве положительного фактора обеспечения устойчивости субъектов рынка микрофинансирования и кредитной кооперации можно назвать установление величины стоимости активов финансовых организаций, поднадзорных Центральному банку, при превышении которых требуется согласование антимонопольного органа на сделки и другие действия. Для микрофинансовых организаций эта величина установлена на уровне 3 млрд, руб., обществ взаимного страхования, кредитных потребительских кооперативов — 500 млн. руб1. Также устанавливает-

http://www.vedomosti.ru/finance/news/3505715 ^ргаукеЫуо-^апоуПо-ПтЛ- уеНсЫпу-акЦуоу-ро0па02отуЬ#1хгг3.149ёК.11С)1

ся величина активов финансовой организации (за исключением денежных средств), приобретаемых лицом (группой лиц) в результате одной сделки или нескольких сделок, при превышении которой требуется получение предварительного согласия антимонопольного органа, в размере 10% стоимости активов по последнему балансу финансовой организации. Данные меры носят административный характер, следовательно, могут противоречить интересам субъектов рынка микрофинансирования и кредитной кооперации, их мотивации поведения. Поэтому предусматривается возможность ежегодного пересмотра в соответствии с данными о темпах роста совокупной стоимости активов кредитных кооперативов и

Формирование системы страхования для участников МФО и кредитных кооперативов должно базироваться на принципе экономической целесообразности для стимулирования мотивации поведения участников этого рынка. Возможно несколько вариантов страхования займов и сбережений в структуре системы страхования на рынке микрофинансирования:

  • • на основе создания специального фонда по аналогии со страхованием банковских вкладов;
  • • на основе развития обществ взаимного страхования;
  • • развитие страхования с привлечением страховых компаний.

Вне зависимости от организационно-правовой формы системы

страхования займов и сбережений она призвана выполнять две основные функции:

  • • обеспечение финансовой поддержки институтов рынка микрофинансирования, оказавшихся в кризисной ситуации;
  • • защита «вкладчиков» от полной потери их накоплений в случае банкротства той или иной организации.

  • [1] «Предложения Большой двадцатки» (G-20 Leaders’ Statement), The PittsburghSummit, 24-25 Сентября, 2009, параграф 41.
  • [2] http://www.iadi.org/
  • [3] «Инновационные пути в сфере финансовой интеграции, представленные в заключении рабочей подгруппы финансовых экспертов Большой двадцатки», («Innovative Financial Inclusion, Principles and Report on Innovative Financial Inclusion fromthe Access through Innovation Sub-Group of the G20 Financial Inclusion ExpertsGroup»), 25 Мая 2010.
  • [4] В дословном переводе - влады, в нашем случае - займы.
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ   След >