Качественные и количественные критерии эффективности развития инфраструктуры рынка микрофинансирования и кредитной кооперации в России

Инфраструктура микрофинансового рынка рассматривается как совокупность субъектов микрофинансовой деятельности (микрофинан- совые институты, учреждения высшего профессионального образования, инновационно-технологические центры, технологические парки, центры коллективного пользования, фонды развития и другие специализированные организации), ресурсов и средств, обеспечивающих материально-техническое, финансовое, организационно-методическое, информационное, консультационное и иное обслуживание микрофинансовой деятельности. Такой подход позволяет связать воедино деятельность субъектов, институтов и ресурсное обеспечение и, в свою очередь, развивать:

• • объекты инфраструктуры и их оснащение современным оборудованием, включая техническую эксплуатацию, программное обеспечение, необходимые для внедрения результатов научно-технической деятельности в области мобильных, облачных и дистанционных технологий,
• • правовое сопровождение результатов интеллектуальной деятельности;
• • повышение финансовой грамотности населения и усиление защиты прав потребителей, что снижает риски микрофинансирования;
• • реализацию и разработку целевых программ подготовки и повышения квалификации кадров в сфере микрофинансирования;
• • консалтинговые услуги иностранных и российских экспертов в сфере трансфера технологий, создания и развития микрофинансовых организаций и КПК.

Для предоставления различных видов финансовых услуг организациям разных типов требуется развитие трех уровней: микро - (розничные финансовые организации и другие структуры), мезо - (финансовая инфраструктура) и макро - уровни (благоприятная экономическая среда).

Развитие инфраструктуры предоставления финансовых услуг включает в себя расширение сети продаж финансовых услуг и использование новых технологий взаимодействия с населением в тех районах страны, где традиционное обслуживание из-за естественных ограничений невозможно, а также развитие микрофинансовой сети, в том числе многоуровневой системы кредитной кооперации.

Инфраструктура, обслуживающая процесс микрофинансирования, представлена различными микрофинансовыми институтами (МФИ), основной функцией которых является посредничество между потребителями микрокредитных услуг и источниками финансирования. Условно они могут быть подразделены на две основные части:

• • организации, непосредственно осуществляющие микрокре- дитные операции;
• • организации, оказывающие техническое содействие в организации процесса микрофинансирования.

Система показателей эффективности развития микрофинансирования должна опираться на разработанные CGAP принципы предоставления финансовой отчетности микрофинансовыми институтами, которые адаптируют более обширные и детальные международные стандарты финансовой отчетности к особенностям национальной экономики и специфике микрофинансового рынка. Эти принципы достаточно унифицированы для того, чтобы применять их и в России, где они являются единственной на сегодняшний день формализованной системой финансовой отчетности микрофинансовых институтов. Форматы отчетности MIX (Microfinance Information Exchange), следуя принципам раскрытия финансовой информации CGAP, более детализированы в части информации по привлеченным средствам и системе индикаторов оценки.

Основные принципы микрофинансирования включают в себя следующие положения^[1]:

• 1. Малоимущее население нуждается в разнообразных финансовых услугах, а не только в займах. Помимо кредитов, им необходимы также сберегательные услуги, денежные переводы и страхование.
• 2. Микрофинансирование - это один из основных механизмов борьбы с бедностью. Финансовые услуги позволяют малоимущим семьям увеличить доходы, построить базу активов и снизить уязвимость в отношении внешних потрясений.
• 3. Микрофинансирование подразумевает построение финансовых систем для обслуживания малоимущих. Микрофинансирование может расширить свой потенциал при условии его интеграции в традиционную финансовую систему страны.
• 4. Микрофинансирование может и должно быть самоокупаемым, если оно стремится к охвату широких кругов малоимущего населения.
• 5. Микрофинансирование предполагает участие стабильных местных финансовых учреждений, имеющих возможность привлекать и использовать внутренние депозиты, внешние кредиты, обеспечивать предоставление других услуг.
• 6. Ограничение процентных ставок приводит к сужению доступа к кредитованию. Ограничение процентных ставок не позволяет микрофинансовым организациям компенсировать затраты, тем самым снижая возможности кредитования малоимущих.
• 7. Роль государства состоит в содействии, а не в непосредственном предоставлении финансовых услуг. Государство в состоянии обеспечить создание благоприятной правовой среды.
• 8. Субсидии доноров должны дополнять, а не конкурировать с капиталом частного сектора. Субсидии доноров могут стать первоначальным капиталом.
• 9. Недостаток сильных, финансово устойчивых, организаций и компетентных руководителей является значимым препятствием в сфере микрофинансов. Основной целью донорской поддержки должно стать расширение потенциала.
• 10. Микрофинансирование является наиболее оптимальным, когда проводится тщательный анализ соответствующих показателей. Отчетность не только помогает заинтересованным лицам оценить затраты и прибыль, но также положительно сказывается на результатах.

Благодаря вовлечению в процесс различных заинтересованных кругов, члены СвАР выработали свою концепцию микрофинансов, основанную на постоянном доступе малоимущих к широкому диапазону финансовых услуг, предоставляемых финансовыми и нефинансовыми организациями различных типов с использованием различных механизмов. Финансовые услуги для малоимущего населения включают сбережения, кредиты, платежные услуги, переводы и страхование. Эти услуги предоставляют неправительственные микрофинансовые организации, сберегательные и кредитные организации, коммерческие банки, общинные организации, страховые компании, государственные банки и другие организации.

Исходя из международного опыта функционирования системы МФО иКПК, определены основополагающие аспекты поддержки микрофинансирования, опирающиеся на широкую инфраструктуру и имеющие на сегодняшний день следующие проблемы:

• 1. Основной проблемой, препятствующей предоставлению финансовых услуг широкому кругу малоимущих (особенно в сельских районах) остается отсутствие сильных компетентных розничных организаций.
• 2. Для обслуживания потребностей малоимущих необходим широкий спектр местных финансовых и нефинансовых организаций, включая организации, обладающие потенциалом для широкого охвата, такие как коммерческие банки и почтовые отделения. Специализация позволяет различным организациям обслуживать определенные потребности рынка.
• 3. Право собственности и управленческий надзор - основные факторы, определяющие успех донорской поддержки финансовых организаций.
• 4. Финансовая самоокупаемость необходима для осуществления охвата широких кругов малоимущего населения и для реализации долгосрочного социального воздействия.
• 5. Различным организациям необходимо разное время для достижения финансовой самоокупаемости. Финансовой самоокупаемости можно достичь за период от 5 до 10 лет. Однако этот временной интервал может изменяться в зависимости от экономического развития страны, условий внутреннего рынка и круга обслуживаемых клиентов.
• 6. Повышение эффективности микрофинансовой деятельности ведет к повышению качества и снижению затрат на оказание услуг малоимущим слоям населения.
• 7. Построение организации требует долгосрочной поддержки доноров с определением лимита финансовой поддержки.

В системе микрофинансирования определены конкретные рекомендации относительно поддержки отдельных поставщиков финансовых услуг, влияющих на создание инфраструктуры, к ним относятся^[2]:

• 1. Поддержка МФО должна быть структурирована в соответствии с определенными потребностями различных стадий развития финансовой организации.
• 2. Финансовые организации должны ориентироваться на спрос, и руководители организаций (а не доноры), должны принимать решения.
• 3. Необходимо поддерживать стремление финансовых организаций привлекать коммерческие средства, не подменяя внутренние рынки акционерного капитала и кредитов.
• 4. Предоставить возможность проводить самостоятельную ценовую политику финансовых организаций, обеспечив прозрачность организаций в отношении ценообразования.
• 5. Проводить соответствующую оценку финансовых организаций, обращая внимание на такие факторы, как стратегия, структура собственности, управление, кадровый потенциал, качество услуг, финансовые показатели и качество портфеля.
• 6. Особого внимания требуют вопросы управления, такие как состав правления, управление рисками, ответственность, прозрачность и потенциальные конфликты интересов.
• 7. Осуществлять финансирование на основе оценки экономических и финансовых показателей.
• 8. Определить стратегии выхода, срок действия контрактов с самого начала проекта, включая срок достижения финансовой самоокупаемости.
• 9. Использовать регулярный мониторинг социального воздействия в системе оценки показателей.
• 10. Необходимо поддерживать инновации в области эффективности (оптимизировать финансовые операции, внедрять новые технологии и т.д.), структуры управления и обучения с целью снижения затрат малоимущих клиентов. Доноры должны поддерживать разработку стандартизированных инструментов для финансового проектирования и разработки продуктов.
• 11. Всегда надо учитывать риск в отношениях с перспективными, но еще не проверенными организациями, имеющими потенциал в области охвата широких кругов неохваченных клиентов.
• 12. Определить и структурировать инструменты гарантий (например, гарантии национальным банкам, предоставляющим кредиты микрофинансовым организациям), стимулируя создание постоянных связей между двумя партнерами. Разделение рисков с банком - основной фактор, гарантирующий возвратность финансовых ресурсов в долгосрочной перспективе.
• 13. Предоставлять займы и гарантии только в том случае, когда финансовые организации не в состоянии привлечь капитал на внутренних или международных рынках капитала.
• 14. Постепенно сокращать возможность получения грантов и субсидированных займов, поскольку национальные и международные рынки коммерческого капитала становятся стабильным источником капитала для финансовых организаций.
• 15. Необходимо поддерживать потенциальные связи между поставщиками финансовых услуг различных типов с целью расширения охвата, а также стимулировать слияния и укрупнения в странах, где существует слишком много финансовых организаций.

Помимо этого, необходимо наличие соответствующей вспомогательной инфраструктуры - аудиторов, рейтинговых агентств, профессиональных сетей, ассоциаций, кредитных бюро, систем перевода и платежных систем, а также информационных технологий, организаций, предоставляющих технические услуги. Все это служит снижению операционных затрат, расширению охвата, развитию потенциала и усилению прозрачности розничных организаций. Такая инфраструктура будет представлять собой мезоуровень финансовой системы, которая может выходить за рамки стран и включать в себя региональных или международных участников. Развивающимся элементом инфраструктуры финансовой системы является доступ к международным и внутренним рынкам финансов и капитала. Поддержка доноров на мезо- уровне должна ориентироваться на расширение своих услуг в микро- финансовом секторе, чтобы включить его в традиционную систему.

Международный опыт микрофинансирования позволяет определить особенности формирования инфраструктуры микрофинансовой системы:

• 1. Развитие рынков вспомогательных услуг и распределение рисков является важным фактором обеспечения долгосрочной жизнедеятельности розничных микрофинансовых организаций.
• 2. Инвестиции в инфраструктуру индустрии приносят максимальную пользу большинству микрофинансовых организаций. Совершенствование технологий необходимо в плане расширения знаний о рынке и стимулирования инвестиций, что существенно снижает операционные затраты.
• 3. Слабый организационный и кадровый потенциал является основным сдерживающим фактором на всех уровнях всеохватывающей финансовой системы.
• 4. Микрофинансовые ассоциации национального уровня могут поддержать развитие розничных организаций и повлиять на экономическую и политическую среду в стране.
• 5. Точная, стандартизированная и сопоставимая информация о финансовых показателях розничных организаций представляет первостепенную важность для структур надзора, регуляторных органов, доноров, инвесторов и клиентов для адекватной оценки риска и доходов.
• 6. Определенные субсидии необходимы для поддержки финансовой инфраструктуры, которая ускоряет развитие рынков вспомогательных услуг или является общественным благом (например, формирование национальных и региональных сетей или проведение программ практических исследований).

При формировании инфраструктуры микрофинансового рынка рекомендуется придерживаться следующих практических принципов^[3]:

• 1. Соблюдение международных стандартов по предоставлению услуг по развитию бизнеса в процессе оказания помощи частным поставщикам услуг с целью стимулирования развития рынка, расширения прозрачности и повышения качества информационных потоков.
• 2. Осуществление деятельности с действующими поставщиками услуг, включая традиционные организации, на национальном, региональном и международном уровнях с целью расширения их потенциала.
• 3. Осуществление сотрудничества в области разработки стандартов управления информацией. Поддержание исследований и развития технологии пунктов обслуживания, механизмов переводов и платежей, кредитных бюро и т.д.
• 4. Поддержание международных сетей и ассоциаций на уровне отдельно взятых стран как средство расширения потенциала, распространения опыта в области микрофинансирования. Обеспечение финансирования глобальных сетей или программ, охватывающих различные уровни финансовой системы.
• 5. Стимулирование создания финансовых стандартов путем разработки стандартизированных отчетов и аудита.

Вместе с тем, благоприятная, стабильная макроэкономическая и политическая среда необходима для создания финансовой системы, учитывающей интересы малоимущего населения. Центральные банки, министерство финансов и другие государственные органы являются основными гарантами стабильности микрофинансового рынка на макроуровне финансовой системы.

Государство играет конструктивную роль в построении микро- финансовой системы, обслуживающей малоимущее население, которая заключается в обеспечении создания благоприятной среды, способствующей конкуренции среди различных поставщиков финансовых услуг. Государство является партнером многих донорских агентств и играет важную роль в развитии финансовой системы.

Таким образом, основными аспектами в сфере государственного регулирования являются следующие положения:

• 1. Основная роль государства состоит в содействии предоставления финансовых услуг, а основной вклад государства - в поддержании макроэкономической стабильности.
• 2. В условиях финансовых потрясений, государственное финансирование стабильных и независимых микрофинансовых организаций может быть ограниченным, если отсутствуют дополнительные финансовые средства.
• 3. Государство несет ответственность за поддержку правовой системы и системы надзора, за обеспечение стабильности различных микрофинансовых организаций, включая пруденциальное регулирование финансовых организаций, привлекающих депозиты населения.

Международная практика микрофинансирования определила следующие практические рекомендации в сфере реализации государственной политики в микрофинансах^[4]:

• 1. Содействовать либерализации процентных ставок, определению альтернативных методов защиты потребителей.
• 2. Обеспечивать легитимность всеохватывающей финансовой системы, учитывая существующую политическую среду.
• 3. Обеспечивать соблюдение соответствующих процедур и осуществлять контроль.
• 4. Способствовать становлению политической и правовой среды, устраняющей барьеры для выхода на рынок, с целью повышения конкуренции и повышения качества услуг, предоставляемых малоимущим клиентам.
• 5. Совершенствовать регуляторную структуру и систему надзора. Содействовать внесению изменений, позволяющих организациям, занимающимся только кредитованием, выдавать кредиты без пруденциальных лицензий или надзора.
• 6. Развивать потенциал ключевых сотрудников государственных органов, регулирующих микрофинансиовую деятельность. Обеспечивать заинтересованность членов парламента в обсуждении ключевых вопросов и проблем микрофинансового рынка.
• 7. Поддерживать совершенствование юридических требований к залогу, налогообложению и регистрации, соблюдая прозрачность и сохраняя возможность контроля.

Таким образом, основной задачей вышеперечисленных рекомендаций является создание благоприятных экономических, финансовых и правовых условий деятельности МФО и КПК.

• [1] Построение всеохватывающих финансовых систем. Руководство для доноров -передовые методы микрофинансирования / Центр Микрофинансирования для Центральной и Восточной Европы и стран СНГ. - Варшава: СвАР, Всемирный Банк,2004. - С. 1
• [2] Построение всеохватывающих финансовых систем. Руководство для доноров -передовые методы микрофинансирования / Центр Микрофинансирования для Центральной и Восточной Европы и стран СНГ. - Варшава: СвАР, Всемирный Банк,2004.-С. 12-15.
• [3] Построение всеохватывающих финансовых систем. Руководство для доноров -передовые методы микрофинансирования / Центр Микрофинансирования для Центральной и Восточной Европы, и стран СНГ. - Варшава: СвАР, Всемирный Банк,2004.-С. 16-17.
• [4] Построение всеохватывающих финансовых систем. Руководство для доноров -передовые методы микрофинансирования / Центр Микрофинансирования для Центральной и Восточной Европы и стран СНГ. - Варшава: СвАР, Всемирный Банк,2004.-С. 18-19.