Обеспечение финансовой устойчивости с точки зрения проведения эффективной политики риск-менеджмента

Татарович А.В., студентка Кредитую - экономического факультета, Финансовый университет при Правительстве РФ Научный руководитель: к.э.н. Дадашева О.Ю., кафедра «Банки и банковский менеджмент», Финансовый университет при Правительстве РФ

Аннотация. Статья посвящена анализу эффективности проводимого банками риск - менеджмента и его влияние на финансовую устойчивость. Исследуются отдельные аспекты: элементы системы риск - менеджмента, интегрированный риск - менеджмент, стресс - тестирование, применимость западных рекомендаций к российским реалиям и другое. Делаются предположения о способах повышения финансово устойчивости банковского сектора.

Ключевые слова. Банки, финансовая устойчивость, риск - менеджмент

Eensure financial sustainability in terms of effective policy of risk management

Abstract. This article analyzes the effectiveness of the Bank's risk - management and its impact on financial stability. We investigate some aspects of: elements of risk - management, integrated risk - management, stress - testing the applicability> of Western recommendations to the Russian reality and more. Assumptions are made about how to improve the financial stability of the banking sector.

Keywords. Banks, financial stability>, risk - management

К одной из причин глобального и национальных финансовых кризисов, как свидетельствуют исследования Совета по финансовой стабильности (СФС), Базельского комитета по банковскому надзору (БКБН), иных независимых финансовых институтов, ассоциаций относятся серьезные, содержательные недостатки в сфере корпоративного управления и управления рисками в кредитных организациях.

Финансовая устойчивость кредитной организации обеспечивается за счет оперативного управления рисками. К Основным факторам, определяющим состояние системы риск-менеджмента в банках на сегодняшний день в российской и зарубежной практике являются состояние внешних и внутренних рынков, конкурентная среда банка, регулирование банковской деятельности со стороны мегарегулятора и усиление значимости корпоративного управления.

Обратившись к аналитическим материалам, можно сделать определенные выводы о состоянии банковского сектора России: на пять крупнейших по величине активов банков из 850 кредитных организаций, зарегистрированных по состоянию на 1 ноября 2014 года приходится 53% активов всего банковского сектора, что говорит о колоссальном сосредоточении ресурсов у данных банков, при этом рентабельность активов данных банков в 1,4 раза ниже, чем у банков, которые по величине активов занимают последние 349 позиций. Обратимся к показателю достаточности капитала Н 1.0 - у банков, входящих в первую пятерку он составляет 11,2%, в то время как у банков не столь крупных он составляет 27,6%, то есть превышает практически в 2,5 раза при величине капитала в 32 раза ниже.

Обратимся к статистике резервирования - мы видим, что сумма созданных резервов неуклонно растет с 2013 года, с 2011 года до 2013 года наблюдается относительно стабильная динамика без существенных колебаний.

Таким образом, отметим, что ситуация не так очевидна, как казалось бы с первого взгляда на статистический материал. Обратимся в расчету нормативов достаточности капитала банка - в соответсвии с Инструкцией ЦБ РФ № 139-И от 3 декабря 2012 года «Об обязательных нормативах банков» расчет нормативов досточности капитала (Н 1.0, Н. 1.1, Н.1.2) осуществляется в общем виде по принципу соотношения капитала банка с активами за вычетом сформированных резервов, а также операционный и рыночный риски. Банки, которые не занимают лидирующих позиций на рынке, но, при этом, имеют высокие показатели достаточности капитала, скорее всего, недосоздают резервы и ведут агрессиввную политику по управлению рисками, направленную на получение высокой прибыли, что подтверждается высокими пказателями рентабельности активов относительно лидеров рынка и банков, входящих в 300 крупнейших кредитных организаций по размеру активов.

Отдельные показатели деятельности кредитных организаций, сгруппированных по величине активов

млрд. руб.

Группы кредитных организаций, ранжированных по величине активов (по убыванию), по состоянию на 1 ноября 2014 года

1-5

6-20

21-50

51-200

201-500

501-850

ИТОГО

Активы

Активы (пассивы)

35 775,48

13 560,62

7 356,66

7 644,22

2 224,84

420,53

66 982,36

Кредиты нефинансовым организациям

15 545,46

5 509,96

2 298,97

2 413,99

865,24

163,82

26 797,43

Кредиты финансовым организациям - резидентам (кроме кредитных организаций)

507,30

419,44

218,49

141,42

36,81

4,55

1 328,00

Кредиты физическим лицам

5 832,22

1 941,33

1 567,40

1 505,91

304,64

56,47

11 207,97

Необеспеченные потребительские ссуды (ПОС)

997,32

1 300,57

1 201,09

740,30

97,43

15,07

4 351,78

Капитал и финансовый результат

Капитал

(собственные средства)

3 861,90

1 484,64

847,57

1 052,74

372,29

120,44

7 739,57

Достаточность капитала Н 1.0, %

11,2

11,9

12,1

15,4

17,2

27,6

12,2

Прибыль текущего года

479,24

131,92

25,71

63,55

23,66

7,91

731,98

Рентабельность активов, %

1,8

1,5

0,7

1,2

1,4

2,5

1,5

Рентабельность капитала, %

15,6

12,4

5,5

8,5

8,7

9,4

12,4

Обязательства

Вклады

физических лиц

10 157,69

2 378,52

2 066,41

2 145,29

823,61

113,86

17 685,38

Кредиты, полученные от Банка России

4 118,48

999,66

495,08

456,08

85,59

2,40

6 157,30

В банковском секторе России в последние годы наблюдаетя такая тенденция, что именно банки, которые не занимают лидирующих позиций на рынке подпадают по санкции мегарегулятора. Однако, следует отметить, что политика сбалансированного управления рисками важна не только для малых банков, которые стремятся получить максимальную прибыль в любых обстоятельствах, но и для банков, которые подходят более осмотрительно к максимизации финансового резльтата с точки зрения управления рисками. Управление рисками является частью стратегической и оперативной управленческой деятельности банка по организации адекватного масштабу и операциям банка планомерного непрерывного бизнес-процесса управления рисками, ведущегося с целью оптимизации соотношения между результативностью и рискованностью банковского бизнеса, а именно:

  • • обеспечения непрерывности его деятельности,
  • • поддержания высокой деловой репутации,
  • • обеспечения стратегической и текущей финансовой
  • • устойчивости банка, в т.ч. предотвращения и/или минимизации возможных финансовых потерь.

Следует отметить, что именно после кризиса 2008 года банки всерьез задумались о совершенствовании системы риск-менеджмента. До кризиса во многих банках система риск-менеджмента фактически не была отрегулирована и подчинялась агрессивной политике топ - менеджеров банков, в результате чего ЦБ РФ принял в ответ жесткие меры и сейчас мы результат - отзыв лицензий у многих банков. Здесь необходимо отметить, что проблема совершенствования системы риск менеджмента в банках является палкой о двух концах - с одной стороны, российские банки очень слабо развивают культуру риск- менеджмента, с другой стороны, позволить себе развивать эту структуру и следовать международным стандартам могут позволить только крупнейшие банки в силу многих обстоятельств.

Говоря о финансовой устойчивости, мы должны понимать, что она включает в себя буквально все процессы, происходящие в банке. Одним из таких процессов, который напрямую связан с измерением финансовой устойчивости является стратегия банка. Стратегия банка - это план мероприятий, в соответствии с которыми банк планирует осуществлять свою деятельности с помощью каких способов и мер и какие цели он планирует достичь. В стратегии банка неотъемлемым этапом является выделение СБЕ. Каждая СБЕ будет вносить свой элемент в поддержание финансовой устойчивости банка.

Связанность финансовой устойчивости и риск - менеджмента в банковской практике определяют через риск-аппетит и терпимость к рискам, которые определяют уровень терпимости банка к рискам и возможным убыткам, а также зависят от стратегии банка.

Риск-аппетит - это степень риска, которую организация в целом считает для себя оптимальной в процессе получения доходов и выполнения основной деятельности. Риск - аппетит является ключевым инструментом для целей согласования стратегии банка, распределения его капитала и рисков. Риск-аппетит можно оценивать как в количественном, так и в качественном выражении. Количественными мерами будет являться описание типа и количества риска, которые банк хочет и может на себя взять, например, аппетит к волатильности доходов. Качественные меры это понимание того, что не все риски можно измерить количественно, но, тем не менее, они оказывают влияние на финансовый результат и финансовые показатели, например, аппетит к бизнес активностям вне ключевых компетенций.

Толерантность финансового учреждения к рискам - это объем материальных потерь, при котором компания продолжит эффективно функционировать, покрывая все необходимые текущие расходы. Риски, превышающие уровень толерантности организации, являются высокими, угрожают финансовой устойчивости кредитной организации и подлежат снижению. Есть такое понятие, как нулевая толерантность к риску, то есть выделение такой категории риска, которую банк не хочет на себя брать, например, недовыполнение норм регулятора.

«Аппетит к риску» является одним из основных элементов системы интегрированного риск - менеджмента, который должен быть абсорбирован со стратегией развития банка, финансового планирования и управления капиталом с целью обеспечения финансовой устойчивости. Подход учета параметров «аппетита к риску» стал использоваться российскими банками сравнительно недавно, данный подход считается продвинутым и прогрессивным с точки зрения управления рисками и капиталом банков. Учитывая то, что данный подход является новым для России его использование на практике затруднено отсутствием единообразия в понимании терминов «аппетит к риску», толерантность к риску (risk tolerance), профиль рисков, способность к принятию рисков (risk capacity), целевой уровень риска (risk target) российскими банками, а также тем, что данное понятие не закреплено в нормативных документах Банка России и нет четкого понимания по общей методике установления параметров «аппетита к риску». Руководству банка необходимо понимать, что стратегическое и финансовое планирование и управление рисками - процесс глубоко интегрированный в модель управления банка. Интегрирование риск - аппетита в модель банковского бизнеса можно представить следующим образом:

Корпоративная архитектура «аппетита к риску» изначально строится с принятием и утверждением Правлением банка принципов и параметров «аппетита к риску», после чего Правление утверждает стратегию развития банка. Далее происходит процесс взаимодействия стратегического планирования и оперативного, то есть, строится сводный бюджет, риск - стратегия. Их настройка осуществляется с учетом стратегии банка и проверяется на уровне Правления на соответствие утвержденным параметрам «аппетита к риску»

Нельзя недооценивать значимость корпоративного управления в банковском менеджменте и управлении финансовой устойчивостью. Финансовая устойчивость банка в решающей степени зависит от качества высшего менеджмента банка. Высшее руководство банка является базовым элементом нового, ориентированного на риск подхода к регулированию и надзору. Одной из главных целей органов риск ориентированного подхода к управлению становятся усиление ответственности высшего руководства и совершенствование стимулов к развитию банковских систем управления рисками. Одной из основных проблем является расхождение между бизнес - целями топ-менеджмента и объективными потребностями в сохранения безопасности банков, в управлении рисками. Руководство некоторых кредитных учреждений все еще не воспринимает управление рисками как важную задачу для собственного бизнеса, несмотря на рекомендации ЦБ РФ и международную практику банковского бизнеса. В таких банках, как правило, риск - менеджмент становится способом завуалирования действительной ситуации и подачи бизнеса для инвесторов с более выгодной стороны.

Можно показать, что деятельность по управлению рисками есть, а в реальности - при планировании бюджета, в сделках, - не принимать ее в расчет.

Базельский комитет по банковскому регулированию и надзору выработал принципы управления рисками на корпоративном уровне. Основным участником процесса управления рисками должен быть Совет директоров банка, который несет ответственность за обеспечение финансовой устойчивости банка. Совет директоров должен знать профиль рисков, которым подвержен банк, создать адекватную этому профилю систему выявления, мониторинга и управления риском. Совет директоров формирует стратегию банка, в том числе и стратегию управления рисками, а также Совет директоров должен разработать организационную структуру риск-менеджмента с распределением полномочий и ответственности на каждом уровне, утвердить количественные и качественные параметры капитала и риска, а также методы оценки и управления рисками, осуществлять контроль за процессом управления рисками в банке. Оперативная деятельность возлагается на менеджеров банка, которые несут за нее ответственность перед Советом директоров.

Поэтому важно, чтобы банковский менеджер имел надлежащий опыт и квалификацию, в ряде стран органы регулирования даже устанавливают стандарты по квалификации и соответствию (опыта и профессиональной честности), которым должен удовлетворять банковский менеджер. Российская специфика ведения бизнеса отличается командным характером, то есть руководитель, как правило, старается привести в организацию, где он занимает руководящую должность, свою команду. Нельзя сказать, что это является негативным явлением, скорее это является спецификой, присущей России.

Как показывает практика, убытки банки чаще всего несут в результате недостаточно эффективного управления рисками и недостаточно эффективной работы системы внутреннего контроля, а не в результате принятия на себя высоких рисков. Документом Базельского комитета по банковскому надзору 1989 года, который посвящен отношениям внешнего аудита с банковским надзором отмечается, что задачами менеджмента банка является обеспечение адекватного внутреннего контроля, в том числе организация аудита.

Неспособность российских банков к организации и реализации надежной и самое главное - независимой функции управления рисками может явиться причиной принятия руководителями банка - Советом директоров, топ - менеджеров стратегически неверных решений в результате недооценки действительной ситуации и реальных рисков, что в конечном итоге повлияет на показатели деятельности кредитной организации и, в том числе, ее финансовый результат.

Стресс-тестирование и сценарный анализ являются важными инструментами для выявления наиболее уязвимых областей в деятельности банка, для разработки стратегий управления рисками и обеспечения жизнеспособных планов по формированию и поддержанию размера капитала, необходимого для покрытия рисков. Кроме того, применение стресс - тестирования и сценарного анализа на консолидированной основе может подтвердить (или поставить под сомнение) эффективность подходов банка (банковской группы) к определению размеров «аппетита к риску» (Risk Appetite Framework, RAF), а также обозначить те области в деятельности банка, где профиль рисков является наиболее уязвимым.

Под стресс - тестированием понимается функциональный элемент системы риск - менеджмента, являющийся стратегическим подходом к бизнес - планированию и управлению рисками и представляющий собой аналитический инструмент для получения оценки потенциальных потерь банка в случае реализации рисков. Целью стресс - тестирования является комплексный анализ чрезвычайной (стрессовой) составляющей рисков, включая выявление угроз, оценка возможных последствий реализации рисков и анализ возможных действий (мер реагирования) банка, позволяющих минимизировать последствия реализации рисков. Результаты стресс - тестирования используются в рамках ряда управленческих направлений банка, таких как процессы обеспечения достаточности капитала, процессы стратегического и текущего планирования, процессы управления отдельными видами рисков, процессы обеспечения непрерывности, действий в чрезвычайных ситуациях и финансового самооздоровления. На данный момент банки осуществляют стресс - тестирование на основе ВПОДК (внутренних процедур оценки достаточности капитала).

ФРС с 2009 года проводит стресс - тесты наиболее крупных банков, чтобы оценить их финансовую устойчивость в стрессовой ситуации, например, рецессии и насколько объективен их подход к оценке рисков. В целом результаты стресс - тестов положительны, однако, City group показал по оценкам аналитиков не достаточно высокий результат, что негативно сказалось на стоимости акций Citygroup, которые после опубликованных результатов подешевели на 5,8%.

Protected minimum tier 1 common ratio, 04 2013 to 04 2015: All bank holding companies (Updated on 3/21/14) Federal Вита »8mHnM>eiar«raly«d«ne «се—to

Bank r**ing company

Stressed ranos wtti DfiA stress tesDna capital acrni assinpocns

JU«m« ю 21

Stressed rates wtti DfA stress teHna езреа! action assumptions

A>*'cm м» 20 M>pt»

Stressed rates wth Dft stress testis capeal acton assumptions

И*е*«нни«

Alyfi—nMke.

M

63

ОД)

Лпегсаг Express Company

12.1

126

-05

Bark of America Corporator

SB

60

•0.1

The Bark of Neur Yt»k Melon (ororaeor

13.1

13.1

0.0

BB&T Corpora—)

8.4

82

0.1

ВИЧА Сотрем Banoharca. Int

9S

OS

0.0

BMO financial Corp

76

76

0.0

Capital One financid Corpora»

7.8

76

0.1

ftagmp tv.

7 9

70

01

Comenca incorporsed

86

84

0.1

Dauaro FnanUal Service»

13.2

13.1

0.1

fifth Thrt Bancorp

8.4

83

0.1

The Goldman Sachs Group. Inc

60

68

0.1

HS8C North kmarica HcMngt he.

(6

68

-03

Hunongtoo Bancshares Incorpomcd

7.4

7.4

0.0

jp«№r$an erase & Co

63

63

ОД)

KeyCoip

92

02

0.0

ШТ Bade Capo*—

6 2

SO

03

Morgan Stanley

6.1

6.1

0.0

Northern Trust Corpora**

117

11.4

03

The PNC finance! Sconces Grcup Inc

90

90

ОД)

BBS Citnera finanoa Group Inc

10.7

107

ОД)

Redons Rnanoil Corporator

80

88

0.1

Santander lloldingj USA. he-

78

73

ОД)

Stale Street Corpora»

132

13.3

0.0

SunTrust Barks Inc

8.8

87

0.1

US Ranmtp

8?

87

00

UnonBanCa Corporation

8.1

8.1

ОД)

Wella Fargo A Company

6.2

62

0.0

Zions Bancorporahon

36

35

0.1

ВПОДК включают процедуры планирования капитала исходя из установленной стратегии банка, точек роста и развития и всесторонней оценки рисков, стресс - тестирование устойчивости банка по отношению к внутренним и внешним рискам.

Таким образом, мы видим, что стресс - тестирование один из элементов системы риск - менеджмента, который охватывает основные виды рисков: кредитный, рыночный, ликвидности, операционный, а также достаточность капитала банка, что подтверждает значимость проведения комплексного стресс - тестирования в целях усиления финансовой устойчивости банка и его позиции в конкурентной среде.

Крупнейшие российские банки, следуя международной практике назначают на должности управляющих подразделениями риск - менеджмента независимых директоров или в некоторых банках это может быть одно лицо - Главный управляющий рисками, который отвечает за реализацию стратегии банка в части риск - менеджмента перед Советом директоров. Риск - менеджмент банка должен обеспечивать адекватную оценку достаточности капитала, ликвидности банка с учетом таких параметров, «аппетит к риску», толерантность к риску (risk tolerance), профиль рисков, способность к принятию рисков (risk capacity), целевой уровень риска (risk target), а также внутренних факторов (ресурсы), внешних факторов (угрозы и возможности) и субъективного фактора (принятие решений высшим руководством банка). Это должно учитываться и при разработке и контроле за исполнением планов действий на случай непредвиденных, но вероятных событий, например, планов по восстановлению финансовой устойчивости (Recovery Plan). Совет директоров должен быть осведомлен достоверной и достаточной информацией о характере и уровне принятых рисков, о том, как величина капитала и уровень ликвидности соотносятся с (позволяют покрывать) принятыми рисками.

Одним из направлений, которое позволит российским банкам обеспечить необходимый и достаточный уровень финансовой устойчивости может стать система интегрированного риск - менеджмента, основанная на стандартах и инструментах рекомендуемых международными финансовыми институтами. Основными целями интегрированной системы управления рисками как составной части стратегии развития банка должны быть:

  • • обеспечение устойчивого развития банка в рамках его стратегии
  • • защита интересов акционеров, участников, кредиторов, клиентов и иных заинтересованных в продолжении устойчивого развития банка лиц с тем, чтобы принимаемые банком риски не создавали угроз для существования банка и его участников
  • • усиление конкурентных преимуществ банка в связи с единым пониманием рисков и стратегического планирования с учетом принятого «аппетита к риску», повышением эффективности управления капиталом и увеличение рыночной стоимости банка , расширение продуктовой линейки банка вследствие адекватной оценки и управления принимаемыми рисками
  • • прозрачность отчетности и учета рисков и, как следствие, рост доверия со стороны инвесторов

Система интегрированного риск - менеджмента должна включать такие основные элементы как:

• аппетит к риску (при этом аппетит к риску на практике может быть выражен через систему лимитирования) определенный по категориям, например, как это сделано в ОАО «Сбербанк России»

Категория аппетита к риску

Цель включения категории в аппетит к риску

Платежеспособность (капитал под риском / CaR)

Обеспечить достаточность экономического, регуляторного и требуемого третьими сторонами капитала при стрессовых условиях)

Волатильность доходов (доходы под риском / EaR)

Ограничить волатильность доходов для обеспечения стабильности исполнения требований к капиталу (например, выплат дивидендов) Ограничить риски концентрации по контрагентам, отраслям, странам

Ликвидность (ликвидность под риском)

Обеспечить достаточный денежный поток для достижения определенного горизонта выживания в стрессовых условиях

Долгосрочные риски (репутация под риском)

Избегать нанесения вреда репутации из-за мошенничества, правовых нарушений и т.д.

  • • культура управления рисками (управление рисками осуществляется на всех уровнях организационной структуры банка)
  • • идентификация и оценка рисков
  • • агрегирование рисков (используются сценарные методы, стресс - тестирование, методы анализа экономического капитала)

Международная практика свидетельствует, что на текущем этапе многие банки воспринимают подходы к определению параметров

«аппетит к риску» исключительно в контексте процедур, предусмотренных II Компонентом Базеля II. В других банках подходы к определению параметров «аппетит к риску» совмещены с процессами стратегического, финансового планирования и планирования капитала, а также практиками выплаты вознаграждений. В отдельных банках параметры «аппетита к риску» определяется на интегрированной основе, с учетом всех (финансовых и нефинансовых) рисков.

Выбор конкретных методов и подходов к оценке и учету «аппетита к риску» зависит от корректности определения банком целевых уровней рисков и их взаимосвязи между собой. Как свидетельствует лучшая международная банковская практика, адекватное управление рисками предполагает установление четких взаимосвязей между параметрами «аппетита к риску» (включая преобразование «аппетита к риску» в индивидуальные лимиты риска), стратегическими целями банка, планированием капитала и бюджетированием.

Использованные источники:

  • 1. Инструкция Банка России от 3 декабря 2012 г. № 139-И «Об обязательных нормативах банков»
  • 2. Письмо Банка России от 29.06.2011 г. № 96-Т «О методических рекомендациях по организации кредитными организациями внутренних процедур оценки достаточности капитала»
  • 3. Письмо Банка России от 29 декабря 2012 г. № 193-Т «О методических рекомендациях по разработке кредитными организациями планов восстановления финансовой устойчивости»
  • 4. Указание Банка России от 25 октября 2013 г. № 3080-У «О формах, порядке и сроках раскрытия головными кредитными организациями банковских групп информации о принимаемых рисках, процедурах их оценки, управления рисками и капиталом»
  • 5. Статистический бюллетень Банка России
  • 6. Официальный сайт Банка России - http://www.cbr.rn/
  • 7. Официальный сайт Basel Committee on Banking Supervision.

Basel II, Basel III

http://www.bis.org/bcbs/basel3.htm?m=3%7C14%7C572

  • 8. Официальный сайт Federal Reserve System http://www.federalreserve.gov/
  • 9. Материалы доклада участника SAS FORUM RUSSIA 2012 - http://www.sas.com/reg/offer/ru/sasforumrussia_2012
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ   След >