ФИНАНСОВАЯ СРЕДА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ

В результате изучения материала данной главы и выполнения контрольных заданий вы будете:

• • знать: основные источники получения экономической и управленческой информации, экономические и социальные условия осуществления предпринимательской деятельности;
• •уметь: выявлять факторы финансовых рисков, классифицировать их источники, использовать полученные навыки в процессе формирования рисковой политики организации, проводить предварительный и последующий анализ оптимальности рисковой политики организации, использовать различные методы оценки финансовых рисков;
• • владеть: современными методами сбора, обработки и анализа экономической и финансовой информации.

Содержание и функции предпринимательских рисков

Предпринимательство — это инициативная самостоятельная деятельность граждан и объединений, направленная на получение прибыли, осуществляемая на свой страх и риск и под имущественную ответственность в пределах, определенных организационноправовой формой организации.

Финансовая среда предпринимательства включает в себя все силы, с которыми организация взаимодействует в своей тактической и стратегической деятельности, и состоит из микросреды и макросреды. Микросреда характеризуется субъектами, имеющими непосредственное отношение к данной организации. Макросреда — это все внешние финансово-экономические отношения, в которые вступает организация по поводу своей деятельности.

Исследование финансовой среды включает:

• • анализ факторов финансово-экономической среды, т.е. ее состояние;
• • анализ природы изменения среды;
• • выявление возможностей реагирования на эти изменения.

Финансово-экономическую среду можно разделить на микросреду ближайшего окружения и более отдаленную среду — макросреду организации.

Микросреда формируется из групп организаций, постоянно контактирующих с данной организацией, — потребителей, поставщиков, рабочей силы, конкурентов, финансовых институтов и инвесторов. К микросреде можно отнести также финансовые отношения внутри организации. С позиции финансов организации и менеджмента составляющими финансовой микросреды являются: производство, финансы, маркетинг, управление персоналом, организационная структура.

Финансовые отношения организации складываются между аппаратом управления и структурными подразделениями, между администрацией и работниками, между советом директоров и наблюдательным советом.

Информация о внутренней среде организации охватывает всю деятельность организации и формируется на основе следующей отчетности:

• • бюджет, финансовая и бухгалтерская отчетность;
• • производственный план, план по объему и производству;
• • план мероприятий.

Финансовые отношения между подразделениями организации связаны с оплатой работ, услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др. Их роль состоит в установлении стимулов и материальной ответственности за качественное выполнение принятых обязательств.

Макросреда состоит из сил, влияющих нерегулярно и косвенно на деятельность организации, это:

• • социальная среда — стиль жизни, привычки, ценности, этические и религиозные основы общества, социально-экономические классы;
• • правовая среда — трудовое, гражданское, потребительское, экологическое право, монопольное законодательство и право собственности;
• • государственная и политическая среда — наличие политической стабильности, отношение властей к бизнесу;
• • технологическая среда — влияние изменений технологии на структуру и профессиональный уровень персонала;
• • экономическая среда — доходы населения, курс валют, инфляция и т.д.

Совокупность внешних и внутренних финансовых отношений представляет собой финансовую среду предпринимательства, поэтому при формировании политики управления предпринимательскими рисками необходимо учитывать в равной степени как факторы внешней (макроэкономической) финансово-экономической составляющей, так и внутренней (микроэкономической).

В нашей стране отношение к экономическому риску долгое время было неоднозначно. В 1920-е гг. принимается ряд законодательных актов, которые определяют понятие «нормативный производственно-хозяйственный риск» применительно к производственной деятельности. Однако уже в середине 1930-х гг. категория «риск» была объявлена «буржуазным понятием», чужеродным новому социально-экономическому строю. Такое отношение к предпринимательскому риску сохранялось вплоть до 1990-х гг. Этап систематизации рисков в нашей стране начался примерно в то время и связан с переходом к рыночным отношениям. В результате реформ расширилась сфера применения нетрадиционных идей, подходов, появилась свобода выбора, увеличилась предпринимательская активность. Одновременно появились элементы неопределенности, неуверенности в получении ожидаемого конечного результата и, следовательно, степень риска. Процесс формирования рыночной инфраструктуры, новых механизмов хозяйствования, необходимость учета факторов макро- и микросреды, оценки их воздействия на деятельность субъектов рыночных отношений усилили интерес отечественных ученых и практиков к феномену предпринимательского риска.

В российской и зарубежной литературе обсуждаются различные подходы и мнения по поводу сущности риска. Эта ситуация объясняется, в частности, сложностью и многогранностью данного феномена, использованием его для обозначения разных экономических явлений.

В массовом сознании и научных публикациях преобладают два противоположных взгляда на сущность риска. С одной стороны, риск представляется как возможная неудача, опасность материальных или других потерь, которые могут произойти в результате претворения в жизнь выбранного решения, а с другой — риск отождествляется с предполагаемой удачей, благоприятным исходом. При этом срабатывает житейский принцип «пан или пропал».

Понятие «риск» можно определить как образ действий в неясной, неопределенной обстановке или как ситуативную характеристику деятельности, состоящую в неопределенности исхода и возможных неблагоприятных последствиях в случае неуспеха.

По мнению современного российского социолога, профессора А.И. Пригожина, «риск есть затрата усилий, средств при неопределенном соотношении выигрыша и потерь, шанса на удачу и краха». Это определение отражает существенные черты риска, но не акцентирует внимание на некоторых важных свойствах риска.

Во-первых, если говорить об экономическом риске применительно к процессам принятия решений в условиях неопределенности, то риск предстает как совокупность вероятных экономических, политических, нравственных и других положительных и неблагоприятных последствий, которые могут наступить при реализации выбранных решений.

Во-вторых, риск является атрибутом (неотъемлемым свойством) новаторской, инновационной экономической деятельности. Для того чтобы охарактеризовать его в этом качестве, рассмотрим понятие «ситуация риска». Каждый человек в повседневной, производственной, экономической деятельности постоянно сталкивается с ситуациями, которые не имеют однозначного исхода (решения), обязательно требуют выбора одного варианта из нескольких, обладающих различными вероятностями осуществления.

Акт понимания человеком того, что он столкнулся с ситуацией риска, можно определить термином «осознание риска». Это необходимый комплект взаимосвязи существующей ситуации риска и рискованного действия. Данный процесс находит свое выражение в понятии «риск», которое предстает моделью снятия неопределенности.

Поэтому экономический риск можно определить как деятельность субъектов хозяйственной жизни, связанную с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность оценить вероятности достижения желаемого результата, неудачи и отклонения от цели, содержащиеся в выбираемых альтернативах.

Таким образом, риск — это опасность неудачи, непредвиденных потерь в условиях неопределенности экономической ситуации.

В директивно-плановой, административно-командной экономике экономическая обстановка формировалась сверху в приказном порядке в виде набора правил и норм. Жесткая система централизованных установок и норм сковывала инициативу, подавляла предприимчивость, но позволяла действовать в детерминированных, заранее заданных условиях.

Движение к рынку есть прежде всего дорога к экономической свободе, когда исчезают действие директивных планов, принудительное распределение ресурсов, фиксированные цены, что создает свободу для выбора решений.

Предпринимательский риск можно определить как риск, возникающий во всех видах предпринимательской деятельности, связанной с производством и продажей продукции (работ, услуг), товарно-денежными и финансовыми операциями.

В современных российских условиях предпринимательский риск усугубляется следующими обстоятельствами:

• • нечеткостью и непрерывной изменчивостью законодательных актов, регулирующих экономическую деятельность;
• • необязательностью и безответственностью хозяйствующих субъектов всех видов и уровней;
• • разрывом экономических связей между бывшими республиками и регионами, неустойчивой политической обстановкой;
• • криминализацией бизнеса.

К сожалению, в экономической науке и практике хозяйствования отсутствуют теоретические положения о предпринимательском риске, слабо разработаны методы оценки риска применительно к производственным ситуациям и видам деятельности, отсутствуют рекомендации о методах уменьшения и предотвращения риска. Хотя теория предпринимательского риска слаба и в странах с развитой рыночной экономикой, но там накоплен огромный опыт рискового предпринимательства.

Понимание сущности предпринимательского риска связано с выяснением функций, которые он выполняет при осуществлении хозяйственной деятельности в условиях неопределенности. К числу таких функций относятся регулятивная и защитная (рис. 4.1).

Регулятивная функция носит противоречивый характер и может выступать в двух формах — конструктивной и деструктивной. Конструктивность проявляется, в частности, в том, что риск при осуществлении экономических задач выполняет роль катализатора, так как ему присущи активность, устремленность в будущее, поиск новых решений. Это особенно наглядно показывает пример венчурного (рискового) капитала и деятельности инновационных банков. Деструктивный характер регулятивной функции проявляется в том, что принятие и реализация решений с необоснованным риском ведут к потерям, ущербу предпринимательской деятельности. В этом случае риск выступает в качестве дестабилизирующего фактора и представляет собой сомнительное предприятие.

Рис. 4.1. Функции предпринимательского риска

Защитная функция риска имеет также два аспекта — историкогенетический и социально-правовой. В первом случае речь идет о том, что уже на ранних этапах развития цивилизации люди стихийно искали средства и формы защиты от возможных нежелательных последствий. Например, создавали специальные резервы на случай неурожая или военной осады. В настоящее время такая предусмотрительность проявляется в форме создания и функционирования фондов риска, которые способствуют стабилизации экономической, хозяйственной и производственной деятельности.

Стабильность обеспечивается также благодаря механизму перераспределения риска: государство полностью или частично возмещает сельскохозяйственным предприятиям ущерб от засухи, урагана или наводнения за счет специальных резервов или накоплений от доходов в других отраслях предпринимательской деятельности.

Суть социально-правового аспекта защитной функции состоит в обеспечении права новатора на риск. Инициативным, предприимчивым людям нужны защита, правовые, политические и экономические гарантии, в случае неудачи исключающие наказание работника, пошедшего на этот риск.

Практическая реализация защитной функции связана с внедрением в уголовное, трудовое и хозяйственное законодательство категории правомерного риска. В современных условиях право на риск имеет не меньшее значение, чем, например, закон, дающий людям возможность на необходимую оборону.

Часто выделяют еще инновационную и аналитическую функции в отдельный функциональный блок.