Аналитическое обоснование путей оптимизации денежных потоков

Анализ денежных средств и управление денежными потоками включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств.

Основными задачами анализа денежных средств являются:

• • оперативный, ежедневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;
• • контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;
• • контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;
• • контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;
• • своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;
• • диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;
• • прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;
• • способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс, отчет о движении денежных средств.

Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, который отражает поступление, расходование и нетто- изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств - эго отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств.

Логика анализа движения денежных средств достаточно очевидна - необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств.

Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом.

Примой метод основывается на исчислении поступлений (поступления от покупателей, прочие поступления, оплата за аренду, авансы полученные) и отчислений (оплата счетов поставщиков, выплаты по налогу на прибыль, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов, выплата заработной платы и др.) денежных средств, исходным элементом является выручка;

Косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, в этом методе исходным элементом является прибыль.

Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:

• • текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;
• • инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;
• • финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.

Необходимые данные берутся из форм бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о движении денежных средств».

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств (таблица 3.8).

Таблица 3.8

Форма составления аналитического отчёта о движении денежных средств прямым методом, тыс. руб.

Анализируя движения денежных средств на предприятии за три года, мы видим, что на протяжении всего анализируемого периода наиболее активно движение денежных средств от операционной деятельности, где основную долю составляют поступления от продажи продукции, а основные платежи связаны с оплатой счетов поставщиков, причем оба этих канала в динамике значительно увеличились.

Приток в организацию денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельности на конец года каждого анализируемого периода показан нулевым.

Выплаты в связи с погашением кредитов и займов были только в 2013 г. и 2014 г. И на начало отчетного года у предприятия не было долговых обязательств перед банками.

Для достижения сбалансированности дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде нами разработаны мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат (табл. 3.9).

Таблица 3.9

Мероприятия по сбалансированности денежных потоков в краткосрочном периоде

Поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде, могут создать проблемы дефицитности денежных потоков в будущем, то параллельно нами разработаны меры по сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде .

Таблица 3.10

Мероприятия по сбалансированности денежных потоков в долгосрочном периоде

Предложенная нами синхронизация денежных потоков будет направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности.