Кризис и новая парадигма стимулирования экономического роста

Кризисы и противоречия их регулирования

Сейчас уже совершенно очевидно, что последний финансовый кризис для всего мира оказался неожиданным. Несмотря на наличие определенных тревожных признаков и тенденций, а также на исследовании их некоторыми учеными, в целом кризис застал мировое научное сообщество врасплох. В настоящее время многие ученые посвятили свои работы изучению данного явления в различных аспектах: истории кризисов и причин современного кризиса; банковской системы, бюджетной политики, страхования, бизнеса в условиях современного кризиса; разработки антикризисной политики и др. В этих областях известны своими работами такие ученые, как С. Глазьев, М. Делягин, А.Смирнов, М. Ершов, В.Кашин, Г. Греф, В. Кроливецкая, 3. Мамедов и др.

Экономические кризисы неминуемо ведут к дальнейшему углублению и обострению основных проблем в обществе и обычно имеют всеобщий характер. Каждый кризис приводит к резкому сокращению производства, падению оптовых цен на товары и биржевых курсов акций, уменьшению объёма внутренней и внешней торговли, инвестиций, оттоку капиталов и т.д. [90].

До последнего времени исследование финансовых и экономических кризисов носило фрагментарный описательный характер. Учеными предлагается различная типологизация и периодизация кризисов. На основе последних исследований может быть представлена следующая временная шкала экономических и финансовых кризисов (табл. 1.3, рис. 1.6).

Таблица 1.3

История экономических и финансовых кризисов

Период

Характеристика

Страны

XIX в.

1

1825

Первый в истории международный финансовый кризис.

Великобритания, страны Латинской Америки

2

  • 1836-
  • 1838

Банковская паника. Кризис через каналы рынка капитала и платежного механизма.

Великобритания, США

3

  • 1857-
  • 1858

Мировой экономический кризис: обвал фондовых рынков, банковских систем, реального сектора.

США, Великобритания, Германия, Франция

4

  • 1873-
  • 1896

Длинная депрессия (Германоавстрийский рыночный кризис).

Австро-Венгрия, Германия, США, Россия

XYs.

5

  • 1906-
  • 1907

Банковская паника (Нью- Йоркская паника). Самый сильный экономический кризис за всю историю золотого стандарта.

9 стран мира, в т.ч. США, Великобритания, Франция, Италия и др.

6

1914

Международный финансовый кризис, вызванный Первой мировой войной.

США, Германия, Великобритания, Франция, Россия

7

  • 1920-
  • 1922

Банковский и валютный кризис.

США, Великобритания, Дания, Италия, Финляндия, Голландия, Норвегия

8

  • 1929-
  • 1933

Великая депрессия.

Страны мира

9

  • 1957-
  • 1958

Послевоенный мировой экономический кризис.

США, Великобритания, Канада, Бельгия, Нидерланды и др.

10

  • 1973-
  • 1975

Экономический кризис. Энергетический кризис.

США, Япония, ФРГ, Италия и др.

11

1980

Финансовая рецессия.

США

12

  • 1982-
  • 1985

Латиноамериканский долговой кризис

Страны Латинской Америки

13

1987

«Черный понедельник». Классический финансовый кризис.

Страны мира

14

  • 1989-
  • 1990

Кризис ипотечных финансов (S&L).

США

15

  • 1991—
  • 1992

Банковский кризис (ERM- кризис - European exchange rate mechanism).

Страны Скандинавии, Япония

16

  • 1994-
  • 1996

Мексиканский, или «Текила»- кризис.

Мексика

17

1997

«Азиатский» финансовый кризис.

Страны Юго-Восточной Азии

18

1998

«Российский» кризис. Финансовый дефолт и банкротство LTCM.

Россия

19

  • 1990-
  • 2003

Финансовый кризис и «рецессия роста».

Япония

XXI в.

20

2001

Долговой кризис.

Аргентина

21

2002

Dotcom-кризис.

США

22

  • 2007-
  • 2010

Ипотечный кредитный кризис. Мировой финансовый кризис. Кризис на реальных рынках:

США, страны мира

рост цен на нефть, продовольствие.

Составлено авторами на основании Г91, 921.

Динамика реального мирового ВВП в периоды кризисов [93]

Рис. 1.6. Динамика реального мирового ВВП в периоды кризисов [93]

При каждом кризисе объём производства падает до уровня, существовавшего ряд лет назад (рис. 1.6). В XIX в. во время кризисов уровень хозяйственной жизни капиталистических стран отбрасывался на 3-5 лет, а в XX веке - на десятки лет назад [90]. Так, добыча угля в США упала во время кризиса 1873 г. на 9,1%, 1882 г. - на 7,5, 1893 г. - на 6,4, 1907 г. - на 13,4, 1920-1921 гг. - на 27,5, 1929-1933 гг. - на 40,9%. Продукция чугуна в США сократилась во время кризиса 1873 г. на 27%, 1882 г. - на 12,5, 1893 г. - на 27,3, 1907 г. - на 38,2, 1920- 1921 гг. - на 54,8 и 1929-1933 гг. - на 79,4%. Кризисом 1857 г. США были отброшены назад по добыче угля на два года, по производству чугуна - на четыре года, по экспорту - на два года и по импорту - на три года. Кризисом 1929 г. США были отброшены назад по добыче угля на 28 лет, по производству чугуна - на 36 лет, по производству стали - на 31 год, по экспорту - на 35 лет, по импорту - на 31 год. В Германии общий объём промышленного производства упал во время кризиса 1873 г. на 6,1%, 1890 г. - на 3,4, 1907 г. - на 6,5 и 1929-1933 гг. - на 40,6%. Англия кризисом 1929 г. была отброшена назад по добыче угля на 35 лет, по производству чугуна - на 76 лет, по производству стали - на 23 года, по внешней торговле - на 36 лет [90].

Как правило, капиталистические кризисы перепроизводства имели всеобщий характер. Начинаясь в какой-либо отрасли производства, они быстро охватывали всё народное хозяйство. Зарождаясь в одной или в нескольких странах, они распространялись на весь мир [90]. «Инфицирование» кризисом многих стран наблюдалось при капиталистическом способе производства, и это происходит в современных условиях.

Возникновение классического товарного кризиса при капитализме и регулирование его последствий отображено на рис. 1.7. Мы не будем раскрывать детально механизм возникновения кризиса перепроизводства и все противоречия капиталистического способа производства, так как это не входит в предмет рассмотрения данной монографии. Отметим, что при товарном производстве, поскольку спрос на товары проявляется только на рынке, после того как продукция изготовлена, уже заложена возможность нереализации товаров и воплощённого в них труда, т.е. возможность экономических кризисов. Эта возможность становится действительностью на высшей стадии развития товарного производства - при капитализме.

Основной целью капиталистического предпринимателя является получение и максимизация прибыли, которую можно достичь, постоянно наращивая объемы производства и сокращая при этом издержки (в том числе за счет оплаты труда). Таким образом, причиной возникновения товарного кризиса являлся рост опережающими темпами предложения товаров по сравнению с ростом спроса на них, который определялся покупательной способностью рынка (оплатой груда) (рис. 1.7-а). Возникающее перепроизводство товаров и перенакопление капитала разрешалось экономическим кризисом, основным инструментом борьбы с которым является ликвидация разрыва резким сокращение предложения товаров (рис. 1.7-6). По сути, это означало уничтожение «лишних» производственных мощностей и предложения товаров, благодаря чему достигалось лишь временная ликвидация разрыва между спросом и предложением.

Дисбаланс спроса и предложения при товарном кризисе капиталистического производства

Рис. 1.7. Дисбаланс спроса и предложения при товарном кризисе капиталистического производства

Составлено авторами.

При этом в условиях кризиса и крайней нужды миллионов людей, обречённых на нищету и голод, уничтожались огромные массы товаров, не находящих сбыта: пшеницы, картофеля, молока, скота, хлопка. Консервировались или шли на слом целые заводы, верфи, домны, уничтожались посевы зерновых и технических культур, вырубались плантации плодовых деревьев. Классические примеры из учебников по политэкономии: во время Великой депрессии для ликвидации товаров и поднятия цен сжигали зерно в топках паровозов и скармливали апельсины свиньям. Так, за три года кризиса 1929-1933 гг. в США было снесено 92 домны, в Англии - 72, в Германии - 28, во Франции - 10 домен. Тоннаж уничтоженных за эти годы морских судов составил более 6,5 миллиона регистровых тонн.

Разрушительное действие аграрного кризиса видно из следующих данных. В США с 1926 по 1937 г. более 2 миллионов ферм были принудительно проданы за долги. Доход от сельского хозяйства сократился с 6,8 миллиарда долларов в 1929 г. до 2,4 миллиарда в 1932 г. За это же время сбыт сельскохозяйственных машин и оборудования уменьшился с 458 миллионов долларов до 65 миллионов в год, или в 7 раз, потребление искусственных удобрений сократилось почти наполовину. Правительство США принимало все меры к сокращению сельскохозяйственного производства. В 1933 г. было уничтожено путём перепашки 10,4 миллиона акров хлопковых посевов, закуплено и уничтожено 6,4 миллиона свиней, пшеница сжигалась в топках паровозов. В Бразилии было уничтожено около 22 миллионов мешков кофе, в Дании - 117 тысяч голов скота [90].

Дисбаланс спроса и предложения в условиях современного

Рис. 1.8. Дисбаланс спроса и предложения в условиях современного

кризиса

Составлено авторами.

Современный финансовый кризис и борьба с ним отражены на рис. 1.8-а и рис. 1.8-6. Спрос на активы, которые представлены материальными и в большей степени финансовыми активами, растет в основном за счет бурного роста последних. Нарастающий дисбаланс между предложением активов и количеством денег в обращении привел к возникновению «пузырей». Увеличение количества денег в обращении посредством увеличения монетизации экономики не решает полностью проблемы, т.к. деньги начинают перетекать из реального сектора в финансовую систему, тем самым еще больше стимулируя расширение дисбалансов.

Современный финансовый кризис и борьба с ним отражены на рис. 1.8-а и рис. 1.8-6. Спрос на активы, которые представлены материальными и в большей степени финансовыми активами, растет в основном за счет бурного роста последних. Нарастающий дисбаланс между предложением активов и количеством денег в обращении привел к возникновению «пузырей». Увеличение количества денег в обращении посредством увеличения монетизации экономики не решает полностью проблемы, т.к. деньги начинают перетекать из реального сектора в финансовую систему, тем самым еще больше стимулируя расширение дисбалансов.

Современный мировой кризис переходит в третью стадию, или фазу. Первая фаза - это обрушение различных сегментов рынка кредитов, а затем фондового рынка. На второй стадии отсутствие кредитов реальному сектору, равно как и инерция череды финансовых провалов, привели к сокращению мирового спроса, падению производства и огромному росту безработицы. Практически полный коллапс финансовых рынков был предотвращён гигантскими инъекциями денег и капитала со стороны государства, что привело к медленному и неуверенному восстановлению экономики в 2009-2010 гг. Беспрецедентная накачка в экономику государственного капитала привела к гигантскому росту денежной массы и задолженности, в основном, стран, развитых в экономическом отношении. Неизбежная, пусть и с лагом в несколько лет, тенденция увеличения цен и государственного долга означает переход глобального кризиса в третью, долговую, фазу [91].

Представленные графики показывают, что в настоящее время выход из экономического кризиса и дальнейшее обеспечение экономического роста невозможно без соответствующего наращения уровня монетизации. В то же время рост экономики, который ранее обеспечивался неконтролируемым расширением непогашенных долгов, должен смениться погашением существующих долгов и контролируемым увеличением количества денег в обращении. Необходимо переформатировать программу обеспечения роста

экономики [94].

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ   След >