Системная оценка развития процедуры анализа финансового состояния предприятий СКК

Общая оценка системности процедуры анализа финансового состояния

Концепция целевой финансовой устойчивости формируемой настоящим исследованием (с учетом положений стратегической диверсификации) значительно влияет на развитие системы аналитической процедуры (второй аспект развития методологии финансового анализа как сферы изучения системности).

Обобщение полученных данных по совершенствованию процедуры проведения анализа стратегического типа необходимо осуществлять с учетом развития совместных оценок внутренней и внешней среды. Системным вопросом, касающимся самой процедуры финансового анализа, является установление базовых заданий для построения системы профилей (последовательности) смены типов устойчивости в самой процедуре. На данный процесс влияют как процесс усложнения методов финансового анализа, доступных для применения на различных по типу предприятиях СКК так и задания финансового управления. То есть можно говорить о системном обосновании взаимодействия методов анализа и целей стратегического управления и организации. В настоящий момент в методике построения стратегически-ориентиро- ванных систем управления предприятия сложилась ситуация разделения (даже некоторого отчуждения) сферы финансового анализа (бизнес-планирования, анализа финансового состояния и управления эффективностью инвестиций) и сферы управления маркетинговыми стратегиями (стратегической сегментации рынка, логистики и т. и.)[1]. Цели данных разделов менеджмента (финансового и оценки рынка) входят в противоречие, основная причина которых - неустановленный приоритет одного по отношению ко второму. Ранее в настоящей работе было определено, что финансовая стратегия играет главенствующую роль, определяя параметры работы остальных функциональных стратегий (снабженческо-сбытовой, производственной и др.).

Под процедурой финансового анализа можно понимать системное единение объема, состава и последовательности этапов проведения анализа. Наиболее общая характеристика, которая влияет на систему процедуры финансового анализа, - является избранный вид анализа в соответствии с временным критерием: ретроспективным (сложившихся в прошлом тенденций), текущим (оперативного контроля деятельности) и перспективным (путей развития предприятия как системы в будущем). Шеремет А.Д. выделяет три таких вида анализа по критерию «содержание процесса управления управленческого анализа» (перспективный (прогнозный, предварительный) анализ; оперативный анализ; текущий (ретроспективный) анализ) . Такой исследователь как Бахрушина М.А. уточняет, что «управленческий анализ интегрирует три вида внутреннего анализа - ретроспективный, оперативный и перспективный, каждому из которых свойственно решение собственных задач»[2] [3] [4] [5]. Содержание управленческого анализа по Бахрушиной М.А. представлено на рисунке Б. 1. Ее подход изначально ограничивает стратегический анализ рамками внутреннего перспективного анализа, что противоречит положениям системного подхода в части реализации единой стратегии деятельности предприятия, которой должны быть подчинены все аналитические процедуры. Для повышения системности три указанных вида анализа должны быть применены совместно и при проведении стратегического финансового анализа в комплексе реализации задания стратегического развития в будущем, а именно в целях:

  • • для первого (ретроспективного), - обнаружения оснований смены финансовой политики и составляющих ее стратегий (по тенденциям внешней и внутренней среды);
  • • для второго (текущего, оперативного), - мониторинга выполнения оперативных заданий избранной стратегии (в том числе и для функциональных стратегий) установленных на основе выбора каждого сценария развития финансового состояния;
  • • для третьего (перспективного), - прогнозирования параметров развития предприятий в условиях будущих состояний внутренней и внешней среды).

Данное положение должно найти отражение и в построении процедуры стратегического финансового анализа. То есть фактически это указание на необходимости существования прогнозного блока на всех этапах процедуры финансового анализа.

Прогнозный блок в углубленном тематическом анализе отсутствует - это связано с тем, что основными методами данного этапа являются методы факторного анализа и результатом выступает установление влияние каждого фактора. Факторы же представляют собой различные отдельные статьи (реже комбинации статей) финансовой отчетности, прогноз которых был оценен объективно-статистическими методами на этапе экспресс-анализа. Прогнозирование на данном этапе должно осуществляться дополнительно именно в стратегических целях, в соответствии с принятой финансовой стратегией. По отношению к установкам (ориентирам уровней финансовых показателей) поэтапной реализации стратегии должна осуществляться оценка прогнозного развития, - не простого увеличения или сокращения показателей - а реализации сценария. Данная задача осложнена тем, что стратегическое развитие предприятия отталкивается от этапов ЖЦО - тогда как анализ финансового состояния и финансовый анализ от показателей уровня финансового состояния, то есть фактически можно констатировать наличие системной неувязки категорий финансового анализа и стратегического анализа. Такие недостатки влекут за собой повышения условности системного моделирования. Активных стратегических моделей финансового анализа управления выбранной стратегии не создано. Существующие модели прогнозирования банкротства, рейтинговой оценки и устойчивого развития, инвестиционной привлекательности и т. и., - ограничены комплексной оценкой финансовых коэффициентов их составляющих и не предполагают активного использования анализа результатов влиянии внешней среды. Существующие модели направлены на однонаправленное улучшение показателей финансового состояния и не отражают, например, смены вектора финансового положения. То есть адекватно не оценивают цикличности смены этапов мобилизации финансовых ресурсов предприятия («напряжения», когда финансовые коэффициенты значительно ухудшатся) для реализации проекта и этапов раскрытия полной проектной мощности и, в конце концов, - этапа свертывания проекта.

Вторым направлением оценки системности в настоящей работе закреплено изучение процедурной схемы финансового анализа (в части анализа финансового состояния). Такая оценка проведена в увязке этапов процедуры с целями каждого этапа и методами анализа, рисунок

2.1[6]. Как видно из схемы, - процедурных подсистем можно выделить три - предварительную, углубленную, детализированную. Системная оценка процедуры экспресс-анализа финансового состояния была проведена ранее, но в системе комплексного финансового анализа можно акцентировать его недостатки. К ним относится слабая оценка факторов внешней среды по отношению к финансовым показателям - коэффициентам (SWOT-анализ устанавливает слабые и сильные стороны предприятия в своей шкале, и часто субъективно). Второй недостаток заключается в том, что оценка факторов внешней среды не учитывает установки выбранной и действующей финансовой политики и стратегии. Внешние факторы формирования стратегического профиля характеризуются каждый раз заново, без исторической оценки реализации прошлых стратегических комплексов мероприятий. Данный недостаток можно было бы нивелировать, введя понятие экспресс-анализа первичного и вторичного. Первичный, - проводится при явном возникновении или специальном обнаружении (мониторинге) скрытых, но существенных изменений внешней среды. Он имеет срочный порядок и служит основой принятия контрмер (обоснования внезапной стратегии при существенном изменении конкурентного профиля). Вторичный - при реализации этапов принятой финансовой стратегий и тактик и проводится периодически в соответствии с действующим стратегическим планом развития предприятия. Целеполагание таких типов экспресс-анализа значительно отличается. В первом случае это подготовка мероприятий по изменению или значительной корректировке или смене финансовой стратегий и / или финансовой политики и всех включенных в нее функциональных стратегий. Во втором случае - это мониторинг выполнения принятой ранее и действующей финансовой стратегии. Существенных различий при реализации того или иного типа экспресс-анализа в методах последующих этапов не произойдет, соответственно в процедурной схеме выделение типов экспресс- анализа не отражено (он всегда идет по порядку первым, и набор методов имеет довольно стабильный).

Схема соотношения систем целей, методов и объектов финансового анализа с системой последовательных этапов (процедуры) проведения комплексного финансового анализа

Рисунок 2.1 Схема соотношения систем целей, методов и объектов финансового анализа с системой последовательных этапов (процедуры) проведения комплексного финансового анализа

Что касается конкретно процедуры проведения комплексного финансового анализа, - то самый большой системный недостаток связан с применением моделей многофакторного дискриминантного анализа (далее МДА).

Расчет таких моделей можно осуществить еще на этапе экспресс-анализа, при наличии актуальной модели весь анализ сводится к подстановке текущих значений финансовых коэффициентов-факторов в уравнение, и оценке ее значения в соответствии со шкалой нормативов. При существующей совокупности каких-то готовых базовых моделей (для прогнозирования банкротства для оценки устойчивого развития и т. п.) они сами выступают целевой функцией для проведения углубленного анализа в целях формирования мероприятий по улучше- нию/поддержке финансового состояния. При отсутствии готовой модели необходимо проводить анализ по процедуре, которую можно считать классической: после экспресс-анализа формируются основные направления углубленного, далее его результаты используются в формировании содержания мероприятий стратегически ориентированного анализа. Если по результатам экспресс-анализа не идентифицируются причины коренной смены финансовой стратегии, - то можно пользоваться готовой моделью и процедура будет иметь последовательность, которая отражена системой пунктирных стрелок (рисунок 2. 1). Следствием существования такой последовательности можно считать необходимость отделения и углубленного анализа проводимого в целях анализа данных модели (на какой-то период времени, - отчетный, прогнозный), - от анализа проводимого в целях создания модели, то есть выделением функции контроллинга и функции моделирования в рамках углубленного анализа с соответствующими системами и последовательностями. Таким образом, готовая многофакторная модель будет выступать частью процедуры этапа экспресс-анализа вторичного, а выбор новой модели и ее смены по различным причинам (объективным и субъективным), - соответственно, первичного. Также на первичный и вторичный по отношению к формированию многофакторной модели можно разделить и углубленный анализ финансового состояния. Представленная схема раскрывает методику именно комплексного финансового анализа и не включает конкретно этапы по формированию модели стратегической финансовой позиции предприятия. В связи с этим в схеме и указана возможность двух путей прохождения процедуры, когда стратегия не меняется и когда она меняется под действием финансово-стратегической модели. Модель считается стратегической, только когда в получении ее значения (часто не числового, а именно профиля финансово-стратегического положения, на основе которого делается выбор стратегии) факторы внешней среды играют равнозначные роли с финансовым положением.

В схеме на рисунке 2. 1 речь идет лишь о стратегически- ориентированных параметрических (факторных) моделях, позволяющих аналитически обосновать тактические задания трансформации финансового состояния по принятой и действующей стратегии, не влияя на выбор стратегии как таковой.

  • [1] Экономическая стратегия фирмы: Учебное пособие / Под рсд. Заел. Деят. Науки РФ,докт. Экой. Наук, проф. А. П. Градова. - 2-е изд., испр. И доп. - СПб.: Специальна литература. 1999. - 589 с
  • [2] Шеремет А. Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия / А. Д.Шеремет. М., 1974. - 207 с.
  • [3] Шеремет А. Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия / А. Д.Шеремет// Бухгалтерский учет. 2001. -№13,- С. 76-78.
  • [4] J Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А. Д. Шеремет, Е. В. Нсгашсв. - М.: ИНФРА-М, 2003. 237 с.
  • [5] Бахрушина М. А. Управленческий анализ: Учеб, пособие [Текст] / М.А. Бахрушина. -2-е изд. - М.: Омега-Л, - 2004. - 421 с.
  • [6] Малышснко В. А. Двойственность целевой функции предварительного этапа стратегического анализа финансового состояния предприятия // Вестник НГУЭУ. - 2016. -№ 3. - С. 169-186.- 1,0 и.л.
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ   След >