Алгоритм расчета стоимости НМА (ИС) на основе начальных затрат

Когда в бухгалтерии предприятия правообладателя оцениваемого ОИС имеются сведения о затратах на его создание и доведение до состояния, в котором он пригоден к использованию в запланированных целях, то применяется метод начальных затрат.

Метод начальных или исходных затрат иногда в специальной литературе называют методом стоимости создания. Он базируется на определении стоимости оцениваемого объекта на основе документально подтверждаемых сведений, сохранившихся в бухгалтерии о фактических затратах на создание данного ОИС.

Если у оценщика есть возможность получить документально подтвержденные сведения о расходах, которые предприятие правообладателя оцениваемого ОИС понесло в прошлом на его создание и доведение до состояния готовности, то для расчета стоимости он сначала должен выполнить следующие процедуры.

• 1. Критически проанализировать полученную информацию и выделить те суммы, которые действительно пошли на разработку данного ОИС, т.е. провести корректировку затрат по существу.
• 2. Провести корректировку стоимости ввиду разницы во времени вложений средств, поскольку эти вложения осуществлялись в разные периоды, в течение которых стоимость денег, как правило, не оставалась постоянной.

Последняя процедура носит название индексации, поскольку прошлые затраты пересчитываются в их текущую стоимость с помощью специальных индексов, так называемых, индекс-дефляторов, отраслевых индексов, индексов потребительских цен и т.п.

Еще одним вариантом индексации средств является процедура, построенная на предположении о том, что эти средства в документально зафиксированный момент времени не направлялись на разработку оцениваемого актива, а переводились по текущему обменному курсу в доллары США и уже в виде свободно конвертируемой валюты вкладывались либо в коммерческий банк под проценты, либо в собственный бизнес. При этом минимальная ставка ссудного процента может приниматься не ниже ставки рефинансирования ЦБ РФ. Если можно подтвердить документально, что рентабельность собственного бизнеса в какое-то время была выше этого значения, то следует брать соответственно более высокую ставку.

Таким образом, сумму проиндексированных средств, вложенных в разное время в создание оцениваемого ОИС и доведение его до состояния готовности, покажет стоимость этого интеллектуального актива. Рыночная стоимость воссоздания ОИС по данному методу определяется следующим образом:

• ? выявляются все фактические затраты, связанные с созданием и введением в действие оцениваемого ОИС, включая расходы по приведению его в состояние, в котором он пригоден к использованию в запланированных целях (израсходованные материальные ресурсы, оплата труда авторов, услуги сторонних организаций по контрагентским (соисполнительским) договорам, патентные пошлины, связанные с получением патентов, свидетельств, и т.п.), за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации). Данные по фактическим затратам извлекаются из документов бухгалтерского учета и финансовой отчетности предприятия за период, на протяжении которого выполнялась научно-исследовательская, опытно-конструкторская и (или) технологическая работа по созданию ОИС и доведению его до состояния, в котором он пригоден к использованию в запланированных целях. При этом следует обратить внимание на величину затрат и даты осуществления этих затрат;
• ? производится корректировка выявленных фактических затрат на величину индекса цен на дату оценки. Прошлые затраты пересчитываются в их текущую стоимость с помощью индексов цен, публикуемых, как правило, Федеральной службой государственной статистики РФ (Росстат) по различным отраслям и (или) группам товаров;
• ? определяется в денежном выражении величина устаревания ОИС в соответствии с уровнем актуальности, т.е. новизны, изобретательского уровня, с анализом — не перекрыты ли эти функциональные характеристики оцениваемого ОИС другими, более новыми запатентованными ОИС или новыми, ставшими общедоступными, результатами интеллектуальной деятельности (функциональное устаревание), а также оставшимся сроком действия исключительных прав на ОИС (экономическое устаревание);
• ? определяется разница между скорректированной величиной затрат и величиной устаревания ценности данного ОИС;
• ? прибавляются разумная величина предпринимательской прибыли разработчика ОИС, невозмещаемые налоги и обязательные платежи в соответствии с действующим законодательством.

При оценке прав на ОИС для учета в балансе предприятия (например, по результатам инвентаризации, в процессе приватизации, в целях налогообложения и т.д.) может быть использована следующая расчетная формула (3.8):

где Св — стоимость воссоздания объекта интеллектуальной собственности;

З_и — произведенные в t-м году расходы по А--той статье калькуляции затрат на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, в процессе которых создан оцениваемый ОИС;

К— общее количество статей расходов на НИОКР;

К_ш — коэффициент индексации, учитывающий изменение индексов цен t-го года к текущей дате (дате оценки);

t — начальный год расчетного периода (дата начала выполнения НИОКР);

Т— конечный год расчетного периода (дата окончания НИОКР);

К_г — коэффициент, учитывающий все виды (функциональное и экономическое) устаревания ОИС;

Пр — прибыль разработчика ОИС.

При воспроизведении хронологии выполнения НИОКР и создания ОИС необходимо собрать следующие данные:

• ? количество авторов, принимавших творческое участие в разработке и создании ОИС;
• ? продолжительность по времени НИОКР по созданию ОИС и доведению его до состояния, в котором он пригоден к использованию в запланированных целях;
• ? степень завершенности разработки (стадия жизненного цикла инновации, в котором находится оцениваемый ОИС);
• ? объем разработанной конструкторско-технологической документации, необходимой на постановки продукции на производство (техническая (конструкторско-технологическая) подготовка производства, изготовление установочной серии, квалификационные испытания и т.п.).

Под функциональным устареванием ОИС подразумевается потеря его стоимости в результате несоответствия его функциональных, технических и других характеристик потребительского свойства (охраняемых технических или дизайнерских решений) современным требованиям рынка. Функциональное устаревание связано с появлением на рынке более современных ОИС (новых запатентованных технических или дизайнерских решений), по сравнению с объектом оценки (как правило, за период с момента предоставления правовой охраны объекту оценки до даты оценки). У ОИС функциональное устаревание всегда является неустранимым, так как любое добавление, замена или модернизация отдельных (устаревших) элементов или характеристик приведет к появлению нового объекта интеллектуальной собственности. Функциональное устаревание, как правило, равно дисконтированной или капитализированной величине будущих денежных потоков от использования ОИС, которые с наибольшей вероятностью будут недополучены в результате несоответствия функциональных, экономических, технических и других характеристик объекта оценки современным требованиям и условиям рынка. При этом определение возможной величины недополученных денежных потоков может быть основано на прямом сопоставлении величины денежных потоков от использования оцениваемого ОИС с величиной денежных потоков от использования его современного аналога или от использования его аналога, не подверженного отрицательному воздействию внешних факторов, влияющих на объект оценки.

При невозможности достоверного количественного измерения такого устаревания ОИС, его функциональное устаревание определяется экспертным путем.

Экономическое устаревание представляет собой уменьшение полезности объекта оценки в результате изменения внешних факторов, определяющих экономические характеристики объекта — изменения рыночных условий, локального изменения финансовых и законодательных условий и т.д. В соответствии с сущностью понятия износа и устареваний, как потери стоимости, экономическое устаревание для НМА (ОИС) возникает и может быть измерено только в результате сопоставления объекта оценки с аналогом на этом же рынке, не испытывающем воздействия таких экономических факторов. Соответственно, воздействия, влияющие на весь рынок (динамика ценовых колебаний, структура цен в различных сегментах, инфляция, общие нормативно — законодательные воздействия и т.д.) не являются источником экономического устаревания. Величина экономического устаревания определяется на основе оценки фактического срока использования объекта оценки (срока, прошедшего с момента возникновения правовой охраны (исключительного права) до даты оценки) и номинального срока действия исключительного права на него, установленного действующим законодательством. Таким образом, оставшийся срок полезного использования ОИС может определяться как срок, в течение которого исключительное право на использование ОИС может быть передано по договору, или как срок, в течение которого ОИС может быть использован в собственном производстве (бизнесе) правообладателя на условиях монопольного владения объектом оценки (3.9):

где K_jr — коэффициент экономического устаревания,

Т_ф — фактический срок, прошедший с даты приоритета ОИС (согласно охранному документу или действующему законодательству), до даты оценки;

Г — номинальный срок действия исключительных прав согласно действующему законодательству.

Таким образом, или

где К_ф — коэффициент функционального устаревания.

Относительно выбора разумной величины прибыли от создания ОИС единое мнение и нормативы о значениях нормы предпринимательской прибыли создателя ОИС, адекватных условиям экономики переходного периода отсутствуют.

Согласно методическим рекомендациям Минимущества России по оценке рыночной стоимости интеллектуальной собственности «прибыль инвестора может быть рассчитана, исходя из ставок отдачи на капитал при его наиболее вероятном аналогичном по уровню риска инвестировании и периода времени, необходимого для создания оцениваемой интеллектуальной собственности».

Таким образом, разумная величина нормы предпринимательской прибыли может быть выбрана:

• ? на уровне активно обращающихся на рынке ОИС;
• ? на уровне установленной законодательством ставки налога на прибыль;
• ? не ниже уровня ставки рефинансирования ЦБ РФ;
• ? по складывающемуся на дату оценки уровню рентабельности отрасли;
• ? по складывающемуся на дату оценки уровню прибыли предприятия — разработчика ОИС (бухгалтерский баланс и финансовая отчетность).