АНАЛИЗ И СИСТЕМАТИЗАЦИЯ ПРИМЕНЯЕМЫХ В ЗАРУБЕЖНОЙ И РОССИЙСКОЙ ПРАКТИКЕ МЕТОДОВ СТОИМОСТНОЙ ОЦЕНКИ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ И ОБЪЕКТОВ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ
Систематизация российского опыта проведения стоимостной оценки НМА и ОИС
Существенное влияние стоимости НМА и ОИС на капитализацию российских компаний заставляет с повышенным вниманием проанализировать российскую и зарубежную практику оценки стоимости НМА и ОИС, систематизировать и обобщить накопленный опыт. Что позволит выработать научно-практические рекомендации по оценке стоимости НМА и ОИС и определить основные направления совершенствования нормативно-правовой и информационной базы оценки.
Оценка стоимости идентифицированных нематериальных активов (НМА) и прав на объекты интеллектуальной собственности (ОИС) — это целенаправленный упорядоченный процесс определения величины рыночной (или иной) стоимости НМА и ОИС в денежном выражении с учетом влияющих на нее факторов в конкретный момент времени в условиях конкретного рынка. Сущность стоимостной оценки НМА (ОИС) раскрывается в основных чертах этого процесса.
Во-первых, стоимостная оценка НМА — это процесс, в котором для получения результата необходимо выполнить ряд операций в порядке определенной очереди. Содержание этих операций зависит от цели оценки, характеристик оцениваемого НМА, применяемых подходов к оценке и методов расчета стоимости в рамках выбранных подходов к оценке.
Во-вторых, процесс стоимостной оценки НМА должен носить рыночный характер, т.е. измерение стоимости не ограничивается только лишь учетом одних затрат на создание или приобретение оцениваемого НМА, здесь также следует обратить внимание на доход, генерируемый НМА. Обязательным условием получения рыночных результатов является учет совокупности рыночных факторов: рыночная конъюнктура; тип и уровень конкуренции; макро- и микросреда бизнеса, в котором реализуются НМА; риски, свойственные бизнесу и отрасли, где применяется НМА; риски самого оцениваемого (или оцениваемых) НМА; среднерыночный уровень доходности НМА и бизнеса, использующего эти НМА; цены на аналогичные НМА и др.
В-третьих, отличительной чертой рыночной оценки стоимости НМА является привязка проведенной оценки к конкретной дате.
При оценке нематериальных активов, решающую роль, помимо необходимой системы технико-экономико-правовых знаний о методах оценки и правах на объекты оценки, играют способности и навыки моделирования системы объектов интеллектуальных прав и факторов, влияющих на стоимость.
Современная российская оценка стоимости НМА и ОИС базируется на общеметодологических основах и принципах стоимостной оценки, использует три классических подхода к измерению стоимости оцениваемых активов. В настоящее время оценка НМА и ОИС в России регламентируется Федеральным законом от 29.07.1998 № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (далее — Закон об оценочной деятельности) и федеральными стандартами оценки.
