Субъекты мирового хозяйства: многообразие и особенности развития

В современном мировом хозяйстве функционирует множество субъектов национального и наднационального уровня. За последние полвека интенсивность взаимодействия между ними выросла и стала предметом пристального внимания, а их роль определяет особенности развития мирового хозяйства. Часть участников мировой конкуренции — хозяйствующие субъекты и предпринимательские структуры отдельных стран — осуществляют непосредственную международную деятельность. Это не только крупные производственные и финансовые компании — транснациональные корпорации, транснациональные банки, инвестиционные фонды, но и небольшие фирмы, способные выпускать «мировые продукты». Другая часть субъектов — правительства и правительственные структуры, международные экономические организации, наднациональные органы — посредством располагаемых методов, инструментов и ресурсов реализуют свою экономическую политику на национальном, межгосударственном и наднациональном уровнях.

Субъектами мирового хозяйства в современном мире могут выступать любые структуры, а также отдельные индивиды, которые обладают значительными ресурсами и могут влиять на мировые экономические процессы. Как отмечает проф. М.Г. Делягин: «Современная конкуренция ведется разнородными субъектами, существующими в различных плоскостях, преследующими несопоставимые цели и действующими разнородными методами... Важный фактор глобальной конкуренции — расширение спектра ее субъектов, в том числе и труднонаблюдаемых структур... Упрощение процесса коммуникаций, позволившее создавать весьма эффективные сетевые структуры, распределенные не только в географическом, но и в правовом отношении, резко повысило влиятельность всех негосударственных участников мировой конкуренции»^[1].

Субъекты мирового хозяйства характеризуются по следующим параметрам:

• — масштаб деятельности (региональный, транснациональный, глобальный);
• — используемые ресурсы (финансовые, трудовые, природные, интеллектуальные, технологические, информационные и др.);
• — механизмы и инструменты взаимодействия с мировой экономикой и ее субъектами;
• — влияние на мировые экономические процессы (характер экономической экспансии).

По мере дальнейшего изложения материала учебного пособия будут раскрываться характер деятельности и взаимодействие субъектов мирового хозяйства. Однако для понимания предмета изучения мировой экономики охарактеризуем некоторых значимых участников международных экономических отношений.

Главными субъектами мировой экономики являются страны (национальные экономики). Они остаются самостоятельными игроками в мировом хозяйстве, несмотря на то, что понятия «страна как субъект мировой экономики» и «экономический и политический суверенитет» размыты в большей части благодаря процессам экономической интеграции и глобализации (эти проблемы проиллюстрированы в темах 3 и 4. — Примеч. авт.). Часть стран, и в первую очередь «Большая двадцатка», предстают как «системно значимые страны», влияющие своей политикой и параметрами экономики на мировые экономические процессы. На эти страны приходится наибольшая доля мирового производства, мирового потребления и основная часть глобальных потоков товаров, услуг, капитала и информации. Среди них присутствуют лидеры глобального и регионального масштаба. Так, Китай еще до 1990 г. не рассматривался в качестве такого, однако сегодня он лидирует по большинству мировых валовых показателей и находится в тесных экономических связях со странами всех регионов мира, в том числе и наибеднейшими. При этом подавляющему большинству национальных экономик не удается определять основные тенденции развития. Тем не менее, предлагая на мировой рынок уникальные ресурсы, товары и услуги национального происхождения, проявляя свои экономические интересы, они также играют свою роль в развитии мировой экономики.

Заметным явлением во всех регионах мира во второй половине XX в. стало стремление к объединению стран на экономической основе и формирование интеграционных блоков (см. табл. 4.1). Большинство из созданных интеграционных объединений не отличаются зрелыми формами многосторонних экономических отношений, ограничиваясь либерализацией сферы внешней торговли. Единственное из интеграционных объединений — Европейский Союз — выглядит как целостное образование благодаря достигнутому уровню развития, при котором вырабатывается единая экономическая политика и созданы наднациональные органы, способные взять на себя ответственность за развитие национальных экономик, входящих в интеграционное сообщество. Нельзя отрицать, что существующие серьезные экономические проблемы ЕС вызваны самим механизмом интеграции. Тем не менее для преодоления долгового кризиса стран зоны евро на современном этапе именно коллективные усилия и выполнение взаимных экономических обязательств представляются наиболее эффективными.

Решение многих экономических проблем продуктивно реализуется в рамках международных экономических организаций и принятых международных экономических соглашений. За пол века выстроена целая система международных экономических организаций во главе с Организацией Объединенных Наций, выполняющих ряд конкретных функций по регулированию мировой торговли, движения капитала, рабочей силы, интеллектуальной собственности и др. Но международные экономические организации нередко выступают инструментом зашиты интересов крупных экономик в ущерб интересам менее развитых стран. Это заставляет страны искать иные формы сотрудничества, прибегать к заключению двусторонних экономических соглашений в какой-либо сфере.

Еще одна значимая группа субъектов мирового хозяйства — международные корпорации, или транснациональные корпорации (ТНК) (см. Приложение 4, табл. 7).

ТНК определяют как форму структурной организации крупной компании, имеющей зарубежные филиалы. Основной признак такой компании — международная производственная и сбытовая деятельность и осуществление прямого инвестирования в странах мира.

Массовым явлением в мировом хозяйстве ТНК становятся со второй половины XX в. По оценкам экспертов, к середине первого десятилетия XXI в. насчитывалось более 70 тыс. родительских компаний и более 700 тыс. их зарубежных филиалов. Основная часть ТНК имеют европейское, американское и японское происхождение, а в последние двадцать лет они появились в азиатских и латиноамериканских странах. По данным Комиссии по торговле и развитию ООН (ЮНКТАД), добавленная стоимость, созданная в рамках международного производства ТНК в 2010 г., составила почти четверть глобального ВВП (приблизительно 16 трлн дол.), при этом на зарубежные филиалы приходилось более 10% глобального ВВП и одна треть мирового экспорта.

Важная особенность ТНК — способность координировать деятельность в рамках глобальной производственно-сбытовой цепочки. Они улавливают конъюнктуру спроса мирового рынка и, обладая большой мобильностью и способностью выстраивать производственно-сбытовую цепочку в сжатые сроки в странах мира, реализуют свою политику. ТНК распространяют не только непосредственно произведенные ими продукты, но и стиль ведения бизнеса, методы управления, механизм продвижения и сбыта продукции, стандарты потребления. Образно говоря, ТНК — мировые компании, выпускающие мировые продукты, востребованные во всем мире.

Распространяя свою деятельность, международные корпорации оказывают существенное воздействие на социально-экономическое развитие стран базирования и приложения капитала. Большинство национальных правительств выступают за экономические отношения с международными корпорациями, поскольку это связано с целями промышленной политики и стратегиями развития принимающих стран. С помощью ТНК страны решают задачи мобилизации необходимого финансирования и инвестирования, распространения технологий для роста промышленного потенциала. Этим путем пошли все быстроразвивающиеся экономики современности, в том числе Китай, Индия, Мексика, Бразилия, Индонезия и др. Для стран базирования зарубежная деятельность ТНК — это способ поддержания внутренней экономики, поскольку производственно-сбытовая сеть формирует «вторые экономики» ведущих стран.

ТНК значительно усиливают экономическую зависимость между национальными хозяйствами и являются основными проводниками процессов глобализации в мировом хозяйстве. Продвижение мирового продукта на рынок обеспечивают мировые телекоммуникационные, финансовые, производственные, коммерческие и транспортные инфраструктуры, которые международные корпорации создали для обслуживания своей производственной и сбытовой деятельности. Этим гарантируется практически мгновенный выход продукта на мировой рынок. Представляя глобализацию как формирование единого мирового рынка товаров, услуг, капитала и рабочей силы, нетрудно представить, что основными заинтересованными игроками выступают именно ТНК.

В последние два десятилетия на мировых финансовых рынках возросла роль институциональных инвесторов. Институциональные инвесторы — это публичные компании: страховые компании, инвестиционные компании, паевые инвестиционные фонды, пенсионные фонды, брокерские компании, инвестиционные банки и хедж-фонды. Используя различные схемы, они мобилизуют и трансформируют в инвестиции значительные объемы финансовых ресурсов, вполне сопоставимые с ВВП государств (табл. 1.3).

Многообразие инвестиционных стратегий определяется тем, что в их управлении находится гигантский объем капитала: в 2008 г. за институциональными инвесторами стояло около 50 трлн дол.^[2] На их долю приходилось до 40% операций на финансовом рынке. Количество институциональных инвесторов резко выросло на рубеже 1980—1990-х гг.

вслед за обозначившимся подъемом крупных экономик развивающихся стран Латинской Америки, Китая, Индии, нуждавшихся в инвестициях. Во многом стабильность отдельных сегментов мирового финансового рынка, а также финансовых рынков отдельных стран и регионов зависит от активности институциональных инвесторов.

Финансовые активы институциональных инвесторов, % от ВВП

Таблица 1.3

’ Данные относятся к 2005 г.

Источник: OECD statistics, http://www.oecd-ilibrary.org/statistics

Большая часть институциональных инвесторов различных классов работает на финансовом рынке США, признанном наиболее либеральным в мире. Активы институциональных инвесторов США на 2007 г. составляли более 29 трлн дол. (табл. 1.4).

Распределение финансовых активов в США в 2007 г.

Таблица 1.4

Источник: Statistical Abstract of the United States 2009.

После краха рынка ипотечного кредитования в США институциональные инвесторы и хедж-фонды ушли на другие прибыльные рынки. Наибольшую спекулятивную активность в последние три-четыре года они проявляют на нефтяных и продовольственных фьючерсах.

Наряду с институциональными инвесторами еще одним значительным участником финансового рынка являются суверенные (государственные) инвестиционные фонды (табл. 1.5). Хотя первые суверенные инвестиционные фонды (СИФ) появились еще в 1950—1960-х гг. в Кувейте и Сингапуре, они получили распространение в странах мира лишь в последние десять лет. Причем источниками их формирования служат не только сверхдоходы от экспорта нефти и газа (ОАЭ, Катар, Кувейт, Саудовская Аравия, Бахрейн, Бруней, Норвегия и др.), но и резервы центральных банков (Китай, Сингапур), налогообложение экспорта (Россия, штат Аляска США), профицит бюджета (Южная Корея, Новая Зеландия), поступления от приватизации (Австралия, Малайзия). Только 15% СИФ принадлежат правительствам развитых стран, остальные 75% — быстрораз- вивающимся и развивающимся странам. Самые крупные суверенные инвестиционные фонды у Арабских Эмиратов, Норвегии, Кувейта, Китая, Сингапура, Саудовской Аравии и Гонконга, которые в сумме аккумулируют до 3 трлн дол.

Таблица 1.5

Крупнейшие суверенные инвестиционные фонды*

* Рейтинг на февраль 2012 г.

Источник: Sovereign Wealth Fund Rankings, http://www.swfmstitute.org/fund-rankings

По сравнению с институциональными инвесторами СИФ располагают не самыми крупными активами — по оценкам на начало 2012 г. на 45 стран приходилось 4,8 трлн дол., — однако признаются значимыми субъектами мирового финансового рынка, особенно в условиях сужения ликвидных активов. Суверенные фонды не всегда открыто заявляют о своих намерениях и политике распоряжения имеющимися средствами, часть из них не публикует сведения о средствах и вложениях. Тем не менее СИФ находятся в постоянном поиске надежных активов с наименьшими рисками и стабильной доходностью. Главным объектом вложения являются ценные бумаги с фиксированным доходом и ценные бумаги корпораций, и лишь небольшая часть (менее 10%) вкладывается в рискованные активы или передается в управление других инвестиционных фондов. В последние годы СИФ вкладывают в инфраструктурные объекты развитых стран (мосты, дороги, парковки), чем вызывают негативные отклики и опасения общественности в США и Европе.

• [1] Делягин М.Г. Мировой кризис: общая теория глобализации. URL:http://www.imperativ.net/iprog/th01.html
• [2] Атлас 2010. Le Monde diplomatique / пер. с фр. М.: Центр исследований постиндустриального общества, 2010.