Современные тенденции в привлечении прямых инвестиций из Китая в российскую экономику

На протяжении последних десяти лет в Китае продолжается успешная реализация стратегии «Выход за рубеж», которая направлена на расширение его инвестиционного присутствия в связи с поставленными задачами по обеспечению доступа к источникам сырья, рынкам сбыта и характеризуется ежегодным ростом вывоза капитала. По итогам 2014 г. общий объем внешних прямых инвестиций составил 123,1 млрд, долл., из них нефинансового профиля 102,9 млрд. долл. В рейтинге крупнейших экспортеров прямых инвестиций в 2013 г. Китай занимает 3-е место в мире (после США и Японии) с удельным весом 7,6%. Объем накопленных прямых инвестиций за рубежом достиг 882,6 млрд. долл, в 2014 г., что составляет 2,5% от мирового объема, и Китай по этому показателю занимает 11 -е место в мире. По итогам 2014 года вывоз ПИИ Китая за рубеж составил 123,1 млрд, долл., и по этому показателю он занял 3-е место, уступая США (337 млрд, долл.) и Гонконгу (143 млрд, долл.). При этом следует отметить, что данные международных организаций по объему вывоза китайского предпринимательского капитала несколько различаются с данными национальной статистики КНР, которая показывает, что в 2014 году объем вывоза ПИИ из страны составил 102,9 млрд, долларов (таблица 8).

Таблица 8 - Фактически использованные иностранные инвестиции КНР за рубежом (2005-2014 гг.) (млрд, ам. долл.)__

Год

Накопленный объем инвестиций из КНР

Прямые иностранные инвестиции из КНР за рубеж

Прямые иностранные инвестиции в КНР

2005

12,3

60,33

2006

75,03

17,6

63,02

2007

117,91

26,5

74,77

2008

55,9

92,40

2009

245,76

56,5

90,03

2010

317,21

68,8

105,73

2011

74,7

116,0

2012

87,8

111,7

2013

660,5

107,8

117,6

2014

882,6

123,1

119,6

Источник: Чжунго тунцзи няньцзянь (Статистический ежегодник Китая) за соответствующие годы, Пекин, ГСУ КНР.

'UNCTAD, World Investment Report 2015, p.8; Чжунго тунцзи няньцзянь - 2015, Пекин, 2015, с.384

1

Важно отметить, что после вступления КНР в ВТО в 2001 г. стал особенно заметен рывок Китая в сфере внешнеэкономических связей. Еще в 1998 г. доля объема экспорта КНР составляла всего 3,3% мирового, в 2010 г. - уже 10,4%, а в 2030 г. составит почти четверть мирового экспорта. Аналогичная ситуация наблюдается и с импортом в КНР. Если в 2000 г. он составил всего 3,3% мирового объема импорта, то в 2010 г. уже 9,1%, а в 2030 г. составит 27%.' Таким образом, Китай в XXI веке изменит свой статус «китайской мировой фабрики» и приобретет другой статус «китайского мирового рынка».

Такая ситуация связана с изменениями мировых инвестиционных потоков. Если в XX веке доля иностранных инвестиций в КНР и из КНР составляла всего 2,9% всего мирового объема инвестиций в 2000 году, то в 2009 году эта доля уже составила 8,5%, в 2020 г. она составит 15%, а в 2030 г. достигнет 20,0%, что будет равно всему объему инвестиций в зоне НАФТА и ЕС. По расчетам китайских ученых Университета Цинхуа, к 2030 г. общий объем накопленных прямых инвестиций в КНР и из КНР должен будет составить примерно 4,5-5,0 трлн, ам. долл.[1] [2] Таким образом, по мнению авторов, к 2030 г. Китай станет крупнейшим рынком инвестиций в мире.

На состоявшемся в ноябре 2012 г. XVIII съезде КПК была поставлена задача добиться к концу 2015 г. равенства в соотношении ввоза и вывоза прямых инвестиций. Как видно из приведенной выше таблицы, на протяжении пяти лет темпы роста вывоза прямых инвестиций превосходили темпы роста ввоза, что привело по итогам 2014 г. к выравниванию объемов инвестиционных потоков.

По прогнозам Министерства коммерции КНР, в ближайшие 10 лет китайские капиталовложения за границей будут расти, в среднем, на уровне выше 10% и предполагается, что к 2020 году годовой объем достигнет 200 млрд. долл.[3]Росту объемов внешних инвестиций способствует, прежде всего, политика правительства КНР. Китайское государство принимает непосредственное участие в создании благоприятных условий для вывоза капитала: разрабатывается и совершенствуется соответствующая юридическая база, допускается все большее число участников, стимулируется активность их деятельности.

Предварительное утверждение зарубежных инвестиций для китайских компаний осуществляется Государственным комитетом по развитию и реформе КНР и Министерством коммерции КНР. Получив разрешение на реализацию инвестиционного проекта за рубежом, китайский инвестор также должен пройти оформление в Государственном управлении по валютному контролю КНР (для получения разрешения вывоза средств в иностранной валюте). Инвестиционные проекты государственных предприятий утверждаются Комитетом по управлению государственным имуществом.

Основные изменения законодательной базы КНР в области вывоза предпринимательского капитала направлены на упрощение правил регистрации проектов, они также последовательно упрощают порядок осуществления инвестиционной деятельности за рубежом китайскими предприятиями (включая САР Гонконг, САР Макао и Тайвань).

Наиболее значимые в этом плане изменения в законодательноправовой базе были приняты в 2004 и 2009 гг., а последние изменения вступили в силу в 2014 году. В мае 2014 г. вступили в силу «Правила регулирования разрешительной и уведомительной регистрации зарубежных инвестиционных проектов» (Приказ Государственного комитета по развитию и реформе КНР № 9-2014), а в октябре 2014 г. - «Правила регулирования зарубежных инвестиций» (Приказ Министерства коммерции КНР № 3-2014). По измененным «Правилам» наряду с разрешительным впервые стал возможен уведомительный характер регистрации инвестиционных проектов за рубежом.[4]

Разрешительная регистрация применяется при осуществлении зарубежных инвестиций в следующих случаях:

  • - объем инвестиций не превышает 1 млрд. долл, (по прежним правилам утверждению подлежали инвестиционные проекты с объемом капиталовложений от 300 млн. долл, в сфере энергетики и от 100 млн. долл, в остальных отраслях). Проекты с объемом инвестиций более 2 млрд. долл, утверждаются в Госсовете КНР на основе рекомендаций Государственного Комитета по развитию и реформе КНР;
  • - инвестиции осуществляются в особые «чувствительные» отрасли (телекоммуникация, электроэнергетика, средства массовой информации, использование водных ресурсов);
  • - инвестиционные проекты связаны с государствами, с которыми КНР не имеет дипломатических отношений (как правило, это государства, имеющие дипломатические отношения с Тайванем) - Бутан, Гамбия, Сан-Томе и Принсипи, Буркина-Фасо, Свазиленд, Палау, Тувалу, Соломоновы острова, Маршалловы острова, Кирибати, Науру, Доминика, Гаити, Панама, Гватемала, Сальвадор, Никарагуа, Гондурас, Парагвай, Белиз, Сент-Винсент и Гренадины, Сент-Китс и Невис, Сент- Люсия;
  • - инвестиционные проекты связаны с государствами, которые находятся в состоянии войны или на территории которых происходят внутренние беспорядки;
  • - государства находятся под санкциями ООН (в настоящее время - это ЦАР, Ливия, Ирак, Сомали, КНДР).

В остальных случаях применяется уведомительный характер регистрации.

Измененные «Правила» расширяют возможности китайских компаний в вывозе капитала. Прежде всего, это окажет влияние на активность негосударственных компаний, что приведет к увеличению их удельного веса в общем объеме вывоза прямых инвестиций (на конец 2013 г. в общем объеме накопленных прямых инвестиций нефинансового профиля доля государственных компаний составила 55,2%, сократившись на 4,6% по сравнению с 2012 г.). Принятые Правила будут способствовать дальнейшему росту в инвестиционной зарубежной деятельности компаниям негосударственной собственности.

В целях содействия экспорту капитала китайских предприятий Министерство коммерции КНР публикует также справочник по странам-реципиентам инвестиций, где содержится основная информация об инвестиционном климате страны.

Осуществление экспорта капитала китайскими предприятиями запрещается, если инвестиции:

  • 1) наносят ущерб государственному суверенитету или государственной безопасности КНР, публичным интересам;
  • 2) противоречат законодательству КНР;
  • 3) причиняют вред взаимоотношениям КНР с другими странами;
  • 4) противоречат международным договорам, заключенным КНР;
  • 5) связаны с экспортом товаров или технологий, экспорт которых из КНР запрещен.

По объему иностранных инвестиций за рубеж на протяжении многих лет лидирующие позиции сохраняет Гонконг. Но если на начальном этапе реализации политики «выхода за рубеж» объемы инвестиций были невелики - всего 3,4 млрд. долл, в год в 2005 г., то уже в 2009 г. этот показатель увеличился более, чем в 10 раз - 35,6 млрд, долл., а в 2013 г. составил 62,8 млрд. долл. (58,3% всего объема инвестиций из КНР за рубеж) (таблица 9). При этом важно отметить, что, Гонконг входит в состав КНР на правах «специального административного района», что предполагает, в том числе, его полную автономность и самостоятельность в области в области внешнеэкономических связей, включая международное инвестиционное сотрудничество.

Таблица 9 - Структура распределения иностранных инвестиций из КНР по странам мира (2005-2013 гг.) (млн, ам. долл. / %)__

Страна (территория)

2005

2009

2012

2013

Всего (млн. долл.)

12261/100

56529

87800

107800/100

Азия

Г онконг

3420/27,9

35601

51200

62800/58,3

Япония

17

84

210

434

Индонезия

12/0,01

226

1361

1563/1,4

Макао

8,3

456

16

395

Сингапур

20

1414/2,5

1518

2033/1,9

Республика Корея

589

265

942

269

Таиланд

4,8

50

479

755

Вьетнам

112

349

480

Европа

Великобритания

24,8/0,2

192

2775

1420/1,3

Г ермания

128,7/1,04

179

799

910/0,8

Франция

6,1

45

154

260

Россия

203,3/1,65

348/0,61

785/0,89

1022/0,94

Африка

Алжир

84,8

229

246

191

Нигерия

53,3

172

333

209

Южная Африка

47,5

  • 4808
  • (2008)

-815

-89

Прочие страны

Виргинские острова

1226/10,0

1612

2239

3221/3,0

Каймановы острова

5163/42,1

5366

827

9253/8,6

Канада

32,4

613

795

1009

США

232/1,9

909

4048

3873/3,6

Австралия

193/1,6

2436

2173

3458/3,2

Источник: Чжунго тунцзи няньцзянь (Китайский статистический ежегодник) за соответствующие годы.

Двумя другими реципиентами инвестиций из КНР помимо Гонконга являлись две оффшорные зоны - Каймановы острова и Виргинские острова, а также США и Австралия. Объем китайских инвестиций в Россию на общем фоне невелик и составил около 1 млрд. долл, в 2013 г. и 0,634 млрд. долл, (по китайским данным) или 0,740 млрд. долл, (по российским данным) (менее 1% объема инвестиций из КНР за рубеж)[5].

Практически аналогичная ситуация наблюдается и по объему накопленных иностранных инвестиций из КНР за рубеж. Как мы видим, через несколько лет после вступления Китая в ВТО большую часть накопленных инвестиций из КНР за рубеж составляли инвестиции в Гонконг - 42,2 млрд. долл, в 2006 г. (56,3% объема всех инвестиций). За ним следовали два оффшора - Каймановы и Виргинские острова - 18,9% и 6,3% объемов накопленных инвестиций в 2006 г. В тот период накопленные инвестиции КНР в другие страны мира были невелики и находились на уровне 1 млрд. долл. В частности, в России объем накопленных инвестиций из КНР в 2006 г. составлял 930 млн. долл. (1,2% объема), в США - 1238 млн. долл. (1,7%), в Австралии - 749 млн. долл. (1,1%).

В дальнейшем соотношение накопленных инвестиций КНР за рубежом менялось незначительно. В 2013 г. по-прежнему основным получателем китайских инвестиций оставался Гонконг - 377,1 млрд, долл. (57,1%) из общего объема накопленных инвестиций за рубежом 660,5 млрд. долл. Также сохранились лидирующие позиции Каймановых и Виргинских островов как важнейших реципиентов инвестиций из КНР. Также усилили свои позиции США и Австралия, которые суммарно имели около 6% всех накопленных инвестиций из КНР. За это время выросло значение Сингапура как получателя китайских инвестиций - с 0,6% до 2,2% объема накопленных инвестиций из КНР и снизилась доля России - с 1,23% в 2006 г. до 1,15% в 2013 г.(таблица 10).

Таблица 10 - Структура распределения накопленных иностранных ин- вестиций из КНР по странам мира (2005-2013 гг.) (млн, ам. долл. / %)

Страна

(территория)

2006

2009

2013

Всего (млн.долл.)

75026/100

245755

660500/100

Азия

Гонконг

42270/56,3

164499

377100/57,1

Япония

224/0,3

693

1898/0,3

Индонезия

225

799

4657

Макао

612

1837

3409

Сингапур

468/0,6

4857

14750/2,2

Республика Корея

949

1218

1963

Таиланд

233

448

2472

Вьетнам

254

728

2166

Европа

Великобритания

202/0,3

1028

11798/1,8

Германия

472/0,6

1082

3979/0,7

Франция

45

221

4448

Россия

930/1,23

2220/0,9

7582/1,15

Африка

Алжир

247

751

1497

Судан

497

564

1507

Нигерия

216

1026

2146

Южная Африка

168

2307

4400

Прочие страны

Виргинские острова

4750/6,3

15061

33903/5,1

Каймановы острова

14209/18,9

13577

42324/6,4

Канада

141

1670

6196

США

1238/1,7

3338

21900/3,3

Австралия

794/1,1

5863

17450/2,7

Источник: Чжунго тунцзи няньцзянь (Китайский статистический ежегодник) - за соответствующие годы, Пекин, ГСУ КНР.

В России крупных китайских проектов пока не много, этим объясняется низкий уровень объема прямых инвестиций. В 2013 г. он составил лишь 1 млрд, долл., что не дотягивает даже до 1% от общего объема китайских инвестиций за рубежом. Объем накопленных прямых инвестиций в России - 7,6 млрд, долл., что составило всего 1,2% от объема накопленных прямых инвестиций Китая в мире (таблица 11).

Таблица 11 - Объем китайских прямых инвестиций в России (млрд. долларов)_

2010

2011

  • 201
  • 2

2013

2014

Накопленные на конец 2013 г.

Вывоз прямых инвестиций КНР - всего из них:

68,8

74,7

87,8

  • 107,
  • 8

123,1

882,6

Россия

0,6

0,7

0,8

1,0

0,74 (0,63)

8,69

Удельный вес России,

%

0,8

1,0

0,9

0,9

0,6 (0,5)

1,0

Источник: Чжунго тунцзи няньцзянь (Китайский статистический ежегодник) за соответствующие годы.

Большая часть китайских инвестиций за рубеж на начальном этапе политики «выхода за рубеж» шла в коммунальные услуги и покупку недвижимости (24,5%), оптовую и розничную торговлю (24,3%), добывающую промышленность (15,3%) и транспорт, логистика и связь (15,5%) в 2007 году. Однако в настоящее время ситуация заметно изменилась. В 2013 г. большая часть накопленных инвестиций из КНР по-прежнему оставалась в таких сферах как коммунальные услуги и покупка недвижимости - 32,0%, добывающая промышленность - 16,1%. Существенно вырос китайский зарубежный капитал в финансах - 17,7%. Произошло относительное снижение, как текущих прямых инвестиций, так и доли накопленного капитала в оптовую и розничную торговлю, так и в транспорт и связь (таблица 12).

Таблица 12 - Распределение прямых иностранных инвестиций из КНР по отраслям (2007-2013 гг.) (млрд, долл. /%)_

2007

2013

Отрасли

экономики

За текущий год

Объем накопленных инвестиций

За текущий год

Объем накопленных инвестиций

Всего

26,5/100

117,9/100

107,8/100

660,5/100

Сельское хозяйство

0,271/1,0

1,2/1,0

1,8/0,02

7,2/1,1

Добывающая

промышленность

4,06/15,3

15,0/12,7

13,5/12,5

106,2/16,1

Обрабатывающая

промышленность

2,13/8,0

9,5/8,1

8,7/8,1

42,0/6,4

Производство и электро-, ВОДО-, газо- и теплоснабжение

0,15/0,6

0,6/0,5

1,9/1,8

11,2/1,7

Строительство

0,33/1,2

1,6/1,4

3,2/3,0

19,4/2,9

Оптовая и розничная торговля

6,6/24,9

20,2/17,1

14,6/13,5

87,6/13,3

Транспорт, складское дело и связь

4,1/15,5

12,1/10,3

3,3/3,1

32,2/4,9

Г остиничнос дело и общественное питание

0,001/

менее

0,01

0,12/0,1

0,082/0,08

0,95/0,15

Информационные технологии и программный продукт

0,303/1,1

1,9/1,6

1,4/1,3

7,38/1,1

Финансы

1,7/6,4

16,7/14,2

15,1/14,0

117,1/17,7

Коммунальные услуги, недвижимость

6,5/24,5

35,0/29,7

31,1/28,8

211,1/32,0

Наука и научное обслуживание

0,304/1,1

1,5/1,3

1,8/1,7

8,7/1,3

Ирригация, охрана окружающей среды, общественная инфраструктура

0,003/0,01

0,92/0,8

0,145/0,13

0,342/0,05

Коммунальное хозяйство и ремонт жилья

0,076/0,3

1,3/1,1

1,1/1,0

7,7/1,2

2007

2013

Отрасли

экономики

За текущий год

Объем накопленных инвестиций

За текущий год

Объем накопленных инвестиций

Здравоохранение и социальные услуги

0,0008/ менее 0,1

0,004/0,03

0,017/0,015

0,065/0,01

Образование, культура, физкультура, искусство

0,006/0,02

0,092/0,08

0,346/0,32

1,3/0,2

Источник: Чжунго тунцзи няньцзянь (Китайский статистический ежегодник) - за соответствующие годы, Пекин, ГСУ КНР.

Инвесторы из Китая осуществляют инвестиции как для получения доступа к рынку, так и для получения доступа к ресурсам принимающей страны. При этом те ПИИ, которые осуществляются с целью получения доступа к рынку, направляются преимущественно в создание на территории России инфраструктуры, способствующей сбыту импортируемой из Китая продукции.

Таблица 13 - Структура поступления ПИИ из Китая по Федеральным округам Российской Федерации в 2006-2012 гг., % __

Федеральные

округа

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Россия,всего

100,0

100,0

100,0

100,0

100,0

100,0

100,0

Центральный

2,7

1,2

14,8

5,9

43,9

11,6

15,3

Северо-

Западный

85,9

82,2

59,6

57,6

(*)

58,5

0,2

Южный

(*)

(*)

-

(*)

(*)

(*)

0,1

Приволжский

0,2

0,2

4,8

(*)

(*)

2,2

13,1

Уральский

-

-

-

-

4,6

-

0,1

Сибирский

1,9

8,2

8,8

28,2

28,0

18,5

58,6

Дальневосточный

9,3

8,2

12,0

8,3

23,5

9,2

12,5

Примечание - «-» - поступлении ПИИ отсутствует; (*) - значение менее 0,1%. В Северо-Кавказский Федеральный округ в период 2006-2012 гг. ПИИ из Китая нс поступали

Источник: рассчитано на основе данных Росстат (Федеральная служба государственной статистики, Центральная база статистических данных, http://cbsd.gks.rn/.)

Высокий уровень обеспеченности России топливно- энергетическими ресурсами дает основание полагать, что китайские инвесторы заинтересованы в получении доступа к этим ресурсам. Однако регионы России характеризуются неравномерностью распределения ресурсов, высокой степенью неоднородности и наличием различного опыта участия, как в инвестиционном, так и во внешнеторговом сотрудничестве с Китаем (таблица 13).

Как видно из таблицы 13, наибольшие объемы ПИИ из Китая за рассматриваемый период поступали в регионы Северо-Западного ФО (за исключением 2010 г.). Значительно возросла доля Сибирского ФО, и в 2012 году на его долю пришлось более половины общего объема ПИИ. По сравнению с Сибирским и Северо-Западным ФО, значение Дальневосточного ФО в привлекаемых из Китая ПИИ невелико. В данный регион направляют инвестиции небольшие компании, которые, как правило, не располагают большими объемами капитала. Высокие объемы ПИИ, поступающие в Центральный ФО оправданны, поскольку в основном там размещают свои материнские компании предприятия с участием капитала из Китая, осуществляющие деятельность и в других регионах России.

Структура поступления ПИИ в разрезе Федеральных округов РФ свидетельствует о наличии взаимосвязи между инвестиционными и торговыми потоками. В 2012 г. наибольшие объемы внешнеторгового оборота с Китаем пришлись на регионы Северо-Западного ФО, привлекавшие наибольшие объемы ПИИ за период с 2006 по 2012 годы (31,2%). Регионы Сибири и Дальнего Востока, значение которых составило 71,1% общего объема ПИИ из Китая в Россию в 2012 г., также обеспечивают более 40% внешней торговли с Китаем.

Дисбаланс и перекосы в структуре двусторонних торгово- экономических связей (в российском экспорте в Китай преобладают сырье и энергоресурсы, в то время как в китайском импорте в Россию - машины, оборудование, электроника) являются на данном этапе экономического развития весьма существенной, если не сказать главной, проблемой во всем комплексе российско-китайских отношений.

Росту вывоза в ближайшие годы капитала в Россию должны способствовать новые международные инициативы, выдвигаемые руководством КНР. Основой реализации приоритетного для Китая в настоящее время мегапроекта «Экономический пояс Шелкового пути», осуществление которого предполагает создание современных транспортных коридоров между странами Азии и Европы, является инвестиционная составляющая. На первом этапе главенствующую роль имеют инфраструктурные инвестиции: Китай через разные источники - региональные банки развития, региональные фонды инфраструктурных инвестиций и т.д., предоставляет странам-получателям льготные кредиты на строительство железнодорожных магистралей при обязательном условии использования китайской техники и технологий. Как показывает практика, вслед за китайскими кредитами в странах- реципиентах увеличиваются потоки и прямых инвестиций.

Для реализации проекта Правительство КНР создает специальный фонд (Silk Road Company Ltd.), размером более 40 млрд долл.1 С целью финансирования проекта в конце 2015 года начал работу Азиатский банк инфраструктурных инвестиций (АБИИ) с уставным капиталом в 100 млрд, долл., который создается по инициативе Китая, и он же будет крупнейшим его акционером с долей в капитале до 50%).[6] [7] [8]

Соглашение об учреждении АБИИ было подписано в октябре 2014 г. 21 страной (среди них Китай, Индия, Таиланд, Малайзия, Сингапур, Кувейт, Казахстан, Узбекистан и др.). 28 марта 2015 г. о своем желании вступить в Банк заявила Россия, и 14 апреля 2015 года наша страна вошла в состав учредителей Азиатского банка инфраструктурных инвестиций. На следующем этапе предстоит согласование уставных документов банка, что предполагается завершить к концу 2015 - началу 2016 гг.

Главное назначение нового банка заключается в обеспечении финансирования инфраструктурных проектов в Азиатско- Тихоокеанском регионе, способствующих развитию экономических отношений между странами Шелкового пути и КНР. На наш взгляд, Россия вполне могла бы принять участие в использовании инвестиций на инфраструктурные проекты не только по железнодорожному маршруту Москва - Пекин, но и на развитие инфраструктуры на Дальнем Востоке и непосредственно на территории Китая в приграничных районах со слабой инфраструктурой - Синьцзян, Хэйлунцзян, Юньнань из АБИИ и фонда Шелкового пути. По оценке Азиатского банка развития, в период 2010-2020 гг. проекту потребуется инфраструктурных инвестиций на сумму около 8 трлн. долл.

Основная цель, которую преследует Китай, создавая АБИИ, состоит в стремлении стать альтернативой Всемирному банку и Азиатскому банку развития, которые, по мнению Китая, «предоставляют довольно ограниченные возможности для развивающихся экономик». К тому же при негативном отношении некоторых стран к активной инвестиционной политике Китая, инвестиции через буферную зону в виде международной финансовой организации, уже не будут восприниматься этими странами как угроза их экономической и политической независимости. Это позволит Китаю значительно расширить объемы инвестиций в стратегически важные регионы, такие как Центральная и Южная Азия, Ближний Восток.

Ключевое значение в осуществлении проекта «Экономического пояса Шелкового пути» имеет взаимодействие с Россией (для Китая этот коридор является пока единственным сухопутным путем в Европу, альтернативная трасса через Центральную Азию и Ближний Восток пока еще не проложена как единое целое). В мае 2014 г. во время встречи в Шанхае российский президент В.В. Путин заявил о поддержке строительства зоны Шелкового пути. «РЖД» и китайская железнодорожная государственная корпорация China Railway Corporation (в мае 2014 г.) договорились о стратегическом сотрудничестве в развитии инфраструктуры и перевозок. Компании планируют развивать железнодорожные пограничные переходы и инфраструктуру на подходах к ним для увеличения пропускной способности железных дорог, а также наращивания объема международных перевозок между странами и транзитом по их территориям.

В октябре 2014 г. в Москве в рамках реализации стратегии «Экономический пояс Шелкового пути» был подписан меморандум о сотрудничестве в области высокоскоростного железнодорожного сообщения. Целью подписанного документа является разработка проекта Евразийского высокоскоростного транспортного коридора Москва - Пекин, включающего приоритетный проект высокоскоростной железнодорожной магистрали Москва - Казань (общая стоимость проекта Москва - Казань оценивается в 1,068 трлн, рублей). Запланировано также участие китайских компаний в создании транспортного коридора «Владивосток - Москва». Реализацию совместных инвестиционных проектов планируется начать в ближайшие годы. Совместные инфраструктурные проекты должны значительно увеличить инвестиционный поток из Китая в Россию.

Построенные высокоскоростные железные дороги (ВСЖ) в КНР предназначены только для перевозки пассажиров, а грузы перевозятся по параллельным ранее построенным железнодорожным линиям, что и обеспечивает сокращение периода доставки грузов за счет снятия со старых линий пассажирских составов. Следует отметить, что в КНР доля ВСЖ уже составляет свыше 10% всей протяженности железнодорожных линий и соединяет столицу КНР - Пекин почти со всеми провинциальными центрами. В рамках реализации проекта «Экономический пояс Шелкового пути («Один путь - один пояс») уже в марте 2016 г. планируется пустить в эксплуатацию ВСЖ Пекин - Урумчи (при наличии параллельного стандартного железнодорожного сообщения), что составит свыше половины расстояния от Москвы до Пекина по маршруту через Казахстан.

Важной составляющей увеличения в дальнейшем китайских инвестиций в Россию являются проекты, связанные с добычей нефти и газа. В настоящее время более 90% китайского капитала - это кредиты российским энергетическим компаниям.[9] Наиболее крупная кредитная линия в 25 млрд. долл, была открыта в 2009 г. российским компаниям «Роснефти» (15 млрд) и «Транснефти» (10 млрд.), в обмен на строительство нефтепровода «Восточная Сибирь - Тихий Океан» в счет ежегодных поставок в Китай 15 млн. т. нефти сроком на 20 лет. Рост китайского импорта российской нефти будет продолжаться. Объем поставок нефти в Китай вырастет с 30 млн. тонн в 2014 г. до 50 млн. тонн в год к 2020 г. В 2014 г. доля России в поставках нефти Китаю составила 11%.[10] [11]

Новый импульс инвестиционному сотрудничеству между Россией и Китаем должны придать совместные газовые проекты. В мае 2014 г. был подписан крупнейший в отношениях двух стран газовый контракт (по восточному маршруту), согласно которому «Газпром» будет ежегодно поставлять 38 млрд. куб. газа в течение 30 лет. Общая сумма договора - около 400 млрд. долл. На территории России объем инвестиций в объекты добычи и транспортировки газа составит 55 млрд, долл.). А в ноябре 2014 г. Россия и Китай подписали рамочное соглашение о строительстве газопровода «Алтай», который будет поставлять газ в Китай по западному маршруту через Алтайские горы (открытие газопровода планируется в 2019 г., его производительность - 61 млрд, кубометров в год).

В настоящее время главными направлениями инвестиционной деятельности КНР в России по-прежнему являются проекты, связанные с добычей полезных ископаемых. Помимо них действуют проекты в лесном хозяйстве, энергетике, торговле, бытовой электротехнике, связи, строительстве и сфере услуг. По данным Министерства экономического развития России, крупнейшими вложениями китайских компаний в российские активы.

  • 1) покупка Китайской национальной нефтегазовой корпорацией 20% акций в проекте «Ямал-СПГ» у компании «Новатэк» (оценивается в 810 млн. долл.);
  • 2) покупка Китайской инвестиционной корпорацией 12,5% акций «Уралкалия» (оценивается в 2 млрд, долл.);
  • 3) вложение Китайской международной инженерностроительной компанией цветной металлургии (NFC) в совместный проект с корпорацией «Металлы Восточной Сибири» в Республике Бурятия (оценивается в 750 млн. долл.);
  • 4) инвестиции Государственной электросетевой корпорации Китая в совместные проекты с российской ГК «Синтез» (оценивается в 1,1 млрд, долл.);
  • 5) приобретение Китайской инвестиционной корпорацией 5,4% акций Московской биржи (оценивается в 100 млн. долл.);
  • 6) приобретение Строительным банком Китая 2% акций банка ВТБ (оценивается в 100 млн. долл.).

Большая часть капиталовложений реализуется в проектах на Дальнем Востоке РФ. Основные совместные проекты в рамках Программы сотрудничества между регионами Дальнего Востока и Восточной Сибири РФ и Северо-Востоком КНР (2009-2018 годы) на территории России связаны с развитием транспортной инфраструктуры (45), при этом большинство из них направлено на организацию вывоза российского сырья в КНР.

По данным Минрегионразвития России, в рамках Программы сотрудничества между регионами Дальнего Востока, Восточной Сибири РФ и Северо-Востока КНР (2009-2018 годы), на российской территории на стадии практической реализации находятся 22 проекта, 25 проектов - на стадии поиска инвесторов, 4 проекта - на стадии технической и нормативно-правовой документации и 6 проектов остановлены по причине отказа инвесторов от их реализации. [12]

К наиболее успешным проектам программы можно отнести следующие: поставки электроэнергии из Амурской области в Китай (в 2013 г. увеличились на 32,8% до 3,49 млрд. кВт/ч, в частности, за счет ввода в строй межгосударственной ЛЭП 500 кВт «Амурская - Хэйхэ»); освоение Березовского железорудного и Нойон-Тологойского полиметаллического месторождений в Забайкальском крае (накопленные инвестиции КНР в оба проекта - 96,31 млн. долл.); строительство железнодорожного моста через р. Амур на участке Нижнеленинское- Тунцзян (26 февраля 2014 г. состоялась торжественная церемония начала строительства); действует совместный промышленный район

«Канцзи» в г. Уссурийске; реализуется проект комплексного освоения сельхозугодий в Еврейской АО с участием 22 предприятий из провинции Хэйлунцзян и др.

С целью изменения ситуации и созданию условий, стимулирующих рост инвестиций, в мае 2014 года главы российского и китайского экономических ведомств договорились о проработке и старте трех новых механизмов взаимодействия. Речь идет о создании совместной Рабочей группы высокого уровня по стратегическим проектам российско-китайского космического сотрудничества (российской стороной предложено включить в этот перечень проекты, связанные с взаимодействием в области навигационных систем и сотрудничеством в области алюминиевой промышленности). Второй механизм основан на создании российско-китайского инвестиционного комитета. Третье направление связано с интенсификацией сотрудничества на российском Дальнем Востоке. При этом, как было отмечено российской стороной, формы участия китайских компаний могут быть разнообразными: инвестиции, кредиты, подрядные работы, а также участие в проекте на протяжении всего жизненного цикла. Кроме того, обсуждались возможности работы и управления китайскими компаниями особыми экономическими зонами и территориями опережающего развития, создаваемыми на Дальнем Востоке.

Предполагается, что прорабатываемые проекты увеличат объем прямых инвестиций Китая в экономику России к 2020 году в 7 раз.[13] ПИИ способствуют расширению внешней торговли между двумя странами. Вместе с тем, наибольшее количество ПИИ из Китая в Россию поступает в рамках единичных инвестиционных проектов, в которых, как правило, принимают участие государственные компании Китая.

Важным толчком в развитии инвестиционного сотрудничества между РФ и КНР стали 32 документа, подписанных по итогам российско-китайских переговоров 8 мая 2015 г., и 29 документов, подписанным по итогам российско-китайских переговоров 2 сентября 2015 г. между лидерами двух стран - президентом РФ В.В. Путиным и председателем КНР Си Цзиньпином. Среди них было более 30 различных соглашений и меморандумов, связанных с развитием крупных инвестиционных проектов в различных сферах экономики, включая реализацию крупных инвестиционных проектов, таких как строительство высокоскоростной железной дороги Москва-Казань и создание Евразийского высокоскоростного транспортного коридора Москва - Пекин, строительство железнодорожной ветки - Элегест - Кызыл - Курагино, строительство крупного Дальневосточного порта и другие. Также было подписано 10 проектов в сфере финансового сотрудничества, которые включают в себя как соглашения о механизме расширения кредитования российских компаний китайскими банками и о предоставлении кредитных линий между различными банками РФ и КНР, так и соглашения о сотрудничестве в области торговли, финансов и инвестиций в приграничных районах РФ и КНР между правительством провинции Хэйлунцзян, Особо следует выделить подписанное соглашение о сотрудничестве между Российским фондом прямых инвестиций, Внешэкономбанком и Китайским фондом Шелкового пути в области инвестиций в приоритетные сектора экономики России и Китая. В мае 2015 г. было подписано соглашение между Российским фондом прямых инвестиций и Российско-китайским инвестиционным фондом, а также соглашение о страховании экспортных кредитов с «Sinosure». Таким образом, подписанные в мае 2015 г. и сентябре 2015 г. заложили хорошую основу для дальнейшего развития инвестиционного сотрудничества между двумя странами.

Сложности в торгово-экономической сфере отношений между Россией и Китаем определены посткризисным периодом с 2009 г., когда двусторонний внешнеторговый оборот по сравнению с предыдущим годом снизился более чем на 35% - гораздо резче, чем в случае с другими странами.

Как было отмечено на 2-м заседании Межправительственной Российско-Китайской комиссии по инвестиционному сотрудничеству (июнь 2015 г.) существует ряд значительных проблем, сдерживающих развитие инвестиционного сотрудничества между РФ и КНР, в частности, привлечение китайских инвестиций на российскую территорию. В ходе обсуждения были выделены следующие основные проблемы: 1) слабое развитие инфраструктуры на российской территории, в частности, отсутствие мостов через реки Амур, Уссури и Аргунь, слабая техническая оснащенность погранпереходов; 2) длительность процедуры таможенного оформления и выдачи виз; 3) сам таможенный режим не предусматривает перемещение товаров многократно через границы, что делает убыточным реализацию проектов в области новых и высоких технологий; 4) малая трудовая квота для реализации крупных инвестиционных проектов и обязательные требования ФМС о необходимости сдачи экзамена по русскому языку для получения рабочей визы; 5) огромные инвестиционные риски для инвесторов, связанные со строгими ограничениями для инвестиций по стратегически важным ресурсам и невозможностью для китайских стратегических инвесторов претендовать на контрольный пакет; 6) невозможность для китайских инвесторов при освоении месторождений на российской территории приобретать право собственности месторождения в качестве залога; 7) большие затраты китайских инвесторов на развитие инфраструктуры предприятий на российской территории при частых отказах центральной и местной власти от своих обещаний по созданию инфраструктуры; 8) отсутствие системы страхования и перестрахования китайских инвестиций на российской территории.

В настоящее время Россия не входит в число ведущих получателей китайских прямых инвестиций, хотя ее доля в общем объеме вывезенных капиталов из КНР за рубеж несколько выше, чем в объеме иностранных инвестиций в КНР. С учетом существующей динамики и структуры китайских инвестиций в России можно сформулировать предложения и практические рекомендации по их совершенствованию в целях активизации двустороннего инвестиционного сотрудничества:

  • 1) Особое внимание следует обратить на состояние инфраструктуры на российской территории, особенно в приграничных районах с Китаем - Алтайский край, Амурская область, Забайкальский, Хабаровский и Приморский края и Еврейская АО. В этих регионах важное значение имеет строительство автомобильных и железных дорог к погранпереходам между РФ и КНР, обустройство погранпереходов на российско-китайской границе, а также строительство мостов через реки Амур, Уссури и Аргунь. При этом особое внимание следует обратить на проект по строительству железнодорожного моста Нижнеленинское - Туньцзин, реализация которого планировалась на середину 2015 года, причем китайская сторона свою часть работ выполнила.
  • 2) Поскольку китайские предприниматели отдельно жалуются на высокую «забюрократизированность» таможенных процедур, длительные сроки таможенного оформления грузов и выдачи виз, целесообразно рассмотреть возможность принятия мер по сокращению сроков таможенного оформления и выдачи виз, что в свою очередь требует решения вопросов технического перевооружения пунктов пропуска на российско-китайской границе, таможенных постов на российской территории и российских консульских служб в КНР.
  • 3) Отдельным вопросом является проблема многократного взимания таможенных пошлин при производстве сложной продукции, когда при реализации проекта по производству высокотехнологичных продуктов возникает необходимость многократного пересечения таможенной границы двух стран. Такая ситуация зачастую делает убыточным производство и приводит к нерентабельности самого проекта из-за существующих таможенных и налоговых режимов. Поэтому представляется целесообразным рассмотреть возможность введения нулевой пошлины на территории России и просить китайскую сторону сделать то же самое на территории КНР для всех высокотехнологичных российско-китайских проектов, требующих двукратного и более перемещения через границу.
  • 4) Проблемы существующих трудовых квот и необходимости сдачи экзамена по русскому языку для китайских граждан, работающих на крупных китайских инвестиционных проектах в России значительно усложняют конечную реализацию проектов, связанных с использованием современных китайских технологий на российской территории. Данная проблема станет еще более острой при начале строительства высокоскоростной железной дороги Москва-Казань, так же реализации соглашений по добыче меди в Забайкальском крае. Представляется целесообразным рассмотреть возможность увеличения трудовых квоты при использовании рабочей силы из Китая. Также целесообразно освободить высококвалифицированный китайский персонал от сдачи экзамена по русскому языку при наличии переводчика.
  • 5) При разработке на российской территории месторождений стратегически важных ресурсов (сырье железной руды, медь, нефть, природный газ) действуют строгие ограничения для инвестиций и огромные инвестиционные риски для инвесторов, связанные с невозможностью для китайских стратегических инвесторов претендовать на контрольный пакет акций, что является важной самостоятельной причиной недостаточно высокой заинтересованности крупных китайских компаний в инвестиционном сотрудничестве. Целесообразно рассмотреть возможность использования в России китайской схемы работы с иностранными инвесторами, введя уведомительную, разрешительную и запретительную процедуры утверждения проектов исходя из отраслевой принадлежности проекта и объемов инвестирования .

  • [1] 2030 Чжунго маньсян гунтун фуюй (Китай -2030: вперед к всеобщей зажиточности). Центр изучения положения в стране университета Цинхуа. Под рсд. Ху Ань-ган, Янь Илун, Вэй Сии; Пекин, Издательство Народного университета, 2012,с.34-35.
  • [2] 2030 Чжунго маньсян гунтун фуюй (Китай -2030: вперед к всеобщей зажиточности). Центр изучения положения в стране университета Цинхуа. Под рсд. Ху Ань-ган, Янь Илун, Вэй Син; Пекин, Издательство Народного университета, 2012, с.37.
  • [3] Жэньминь жибао онлайн 29.10.2014.
  • [4] Блог о законодательстве Китая [Электронный ресурс]. - URL:http://www.cnlcgal.ru/china_economiclow/Chincscforcign_invcstcnts_rcgulations_2014(Дата обращения 15.08.2015)
  • [5] Чжунго тунцзи няньцзянь - 2015, Пекин, 2015, с.384; Протокол 2-го заседанияМежправительственной Российско-Китайской комиссии по инвестиционному сотрудничеству (18 июня 2015 г.)
  • [6] 'Сетсвос издание «Интернет-проект «ИноСМИ.RU» [Электронный ресурс]. - URL:http://www.inosmi.ru/wodd/ (Дата доступа 12.08.2015).
  • [7] Сайт ЦснтрАзия [Электронный ресурс]. -URL: http://www.centrasia.ru/ncs / (Датадоступа: 14.08.2015).
  • [8] Сайт ЦснтрАзия [Электронный ресурс]. - URL: http://www.ccntrasia.ru/ncs / (Датадоступа: 14.08.2015).
  • [9] Российско-китайский центр развития торговли. [Электронный ресурс]. - URL:http ://www.rccrt.ru/ru/analitica/143-invcsti/ (Дата доступа 14.06.2015) Портал Не?81апс1[Элсктронный ресурс]. - URL:
  • [10] http://www.ncwsland.com/ncws/dctail/ (Дата доступа 18.06.2015)
  • [11] Торговос представительство Российской Федерации в Китайской Народной Республике [Электронный ресурс]. - URL: http ://www.russchinatradc.ru/ru-cn-cooperation/invcstmcnt/ (Дата доступа 12.09.2015)
  • [12] Торговое представительство Российской Федерации в Китайской Народной Республике [Электронный ресурс]. - URL: http ://www.russchinatradc.ru/ru-cn-cooperation/invcstmcnt/ (Дата доступа 12.09.2015).
  • [13] Министерство экономического развития Российской Федерации. [Электронныйресурс]. - URL: http://www.cconomy.gov.ru/mincc/press/ (Дата доступа 12.09.2015)
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ   След >