Анализ ключевых аспектов международного инвестиционного сотрудничества России в контексте расширения российско- китайского экономического взаимодействия

В последнее десятилетие экономическое сотрудничество между Россией и Китаем развивается достаточно динамично, что подтверждается, прежде всего, увеличением двустороннего товарооборота в три раза за последние десять лет (с 29,1 млрд, долларов в 2005 году до 95,6 млрд, долларов в 2014 году).[1] Визиты президента России В.В. Путина в Китай и председателя КНР Си Цзиньпина в Россию в 2014-2015 годах сопровождались подписанием большого пакета документов в области двустороннего экономического сотрудничества, включая масштабный контракт на поставку российского газа в Китай. Руководители двух стран высокий статус двусторонних отношений, направленных на углубление российско-китайского стратегического партнерства.

Развитие экономического сотрудничества между Россией и Китаем происходит на фоне существенных изменений в мировой экономике и политике последнего десятилетия, когда все более отчетливо видно усиление роли развивающихся стран, прежде всего Китая. С 2010 г. доля развивающихся стран в международной торговле (включая страны с переходной экономикой) впервые превысила долю развитых государств Запада и составила немногим более 50%, по сравнению с 33% в 1980 году. В 2012 г. впервые за все время развивающиеся страны, на которые пришлось 52% глобального притока ПИИ, получили больше ПИИ, чем развитые страны. В 2013 г. приток ПИИ в развивающиеся страны достиг рекордного уровня в 778 млрд, долл., что составило 54% общего потока мировых ПИИ, при этом аналогичный показатель для развитых стран составил 566 млрд. долл, или 39% глобальных потоков. В 2014 году приток ПИИ в развивающиеся страны несколько сократился до уровня 681 млрд, долл., однако эта группа стран сохранила свои лидирующие позиции по объемам привлечения прямых иностранных инвестиций. Крупнейшими получателями ПИИ в 2014 г. стал Китай, опередив по этому показателю США. Согласно докладу ЮНКТАД о мировых инвестициях (World Investment Report 2015), в 2014 году возросла роль развивающихся стран в качестве экспортеров капитала. Их доля в вывозе ПИИ составила рекордные 35% (по сравнению с 13% в 2007-м), причем основная часть инвестиций направляется из одних развивающихся стран (прежде всего, из Азии) в другие.1 При этом расширение инвестиционного сотрудничества развивающихся стран происходит в условиях общего сокращения объемов трансграничного перемещения прямых инвестиций. Согласно данным ЮНКТАД, в 2014 году общий объем прямых иностранных инвестиций в мире сократился на 16% — до 1,23 трлн. долл, (таблица 1). Авторы доклада объясняют данное обстоятельство неустойчивостью глобальной экономики, непредсказуемостью во многих странах экономических перспектив для инвесторов и возросшими геополитическими рисками. Особо отмечены в докладе случаи изъятия инвесторами значительных объемов ранее вложенных средств.

Таблица 1 - Потоки ПИИ по регионам, 2010-2014 годы (в млрд, долл.)

Приток ПИИ

Отток ПИИ

2010

2011

2012

2013

2014

2010

2011

2012

2013

2014

Все страны мира

1409

1700

1330

1452

1228

1505

1712

1347

1411

1354

Развивающиеся

страны

696

725

729

778

681

1030

423

440

454

468

Развитые стра ны

637

880

517

566

499

413

1216

853

857

823

Африка

44

48

55

57

4

9

7

12

12

13

'Источник: UNCTAD, World Investment Report 2015, p.l 1

Страны с

переходной

экономикой

Океания

Латинская Америка Карибский бассейн

Западная

Азия

Южная Азия

Восточная и Юго- Восточная Азия

Азия

ил

U)

чО

О

ил

чО

К)

чО

U)

UJ

4^

о

2010

Приток ПИИ

чО

ил

К)

244

ил

U)

  • 4^

и>

U)

U)

4^

U)

2011

  • 00
  • 4^

256

  • 4^
  • 00

OJ

К)

334

415

2012

О

00

292

  • 4^
  • 4^

и>

Оч

347

426

2013

  • 4^
  • 00

OJ

Ui

чО

4^

U)

4^

U)

00

465

2014

ON

К)

-

чО

U)

04

254

284

2010

Отток ПИИ

U)

-

-

К)

ю

270

304

2011

4^

ю

  • К)
  • 4^

чО

чО

274

302

2012

чО

чО

-

К)

ю

чО

U)

326

2013

Сч

OJ

о

Ю

OJ

и>

00

и>

00

U)

432

2014

Приток ПИИ

Отток ПИИ

2010

2011

2012

2013

2014

2010

2011

2012

2013

2014

Страны со слабой в структурном отношении, уязвимой и малой экономикой

45

58

58

57

52

12

12

10

9

10

Наименее развитые страны

19

22

24

28

23

3,0

4

4

5

3

Не имеющие выхода к морю развивающиеся страны

27

36

34

30

29

9,3

6

3

4

6

Малые островные развивающиеся госу дарства

4,7

6

7

6

7

0,3

2

2

1

1

Источник: World Investment Report 2013, World Investment Report 2014, World Investment Report 2015

В 2014 г. крупнейшими инвесторами в мире по стоимости новых инвестиционных проектов явились ТНК из развивающихся стран, причем лидером стал Китай, финансирующий к началу 2015 года проекты на сумму более 8 млрд, долларов. Компании из развитых стран в основном выводили инвестиции, продавая свои активы внутренним или иностранным инвесторам. При этом, доходность ввезенных ПИИ в мире так и не восстановилась после глобального кризиса: если в 2005- 2007 гг. она в среднем составляла 7,6%, то в 2014-м — 6,4%. Доходность вывезенных ПИИ снизилась с 7,6 до 5,9% соответственно.

Экспертами ЮНКТАД на 2015 прогнозируется рост общего объема ПИИ примерно на 11% (до 1,4 трлн. долл.). В 2016 году данный показатель может составить 1,5 трлн, долл., а в 2017 году — 1,7 трлн. По оценке авторов доклада Всемирного банка «Капитал для будущего: сбережения и инвестиции во взаимозависимом мире», доля развивающихся стран в общем объёме мировых инвестиций будет постоянно возрастать и к 2030 г. должна увеличиться в три раза, достигнув трёх пятых от общемирового значения, причем ведущие позиции будет занимать Китай.1

Что касается России, то за последнее время произошло резкое ослабление ее инвестиционных позиций. Если в 2013 году приток ПИИ в российскую экономику составил 79 млрд, долларов, увеличившись на 54% по сравнению с предыдущим 2012 годом, то в 2014 году этот показатель составил всего 21 млрд, долларов, сократившись на 73,5% по сравнению с предыдущим годом. В тоже время Китай по объемам привлечения ПИИ в 2014 году вышел на первое место в мире, обогнав США. Объем привлечения прямых инвестиций в китайскую экономику составил 124 млрд, долларов (таблица 2).

Снижение инвестиционной привлекательности России объясняется введением экономических санкций странами Запада, волатильностью цен на энергоресурсы и «неблагоприятными перспективами экономического роста страны».[2]

Таблица 2 - Россия и Китай в глобальном привлечении прямых ино- странных инвестиций_____

2012

2013

место

2014

место

США

161

221

1

92

3

Китай

121

124

2

129

1

Россия

51

79

3

21

16

Гонконг

75

77

4

103

2

Сингапур

61

64

5

68

5

Бразилия

65

64

6

62

6

Канада

43

62

7

54

7

Австралия

56

54

8

52

8

Индия

25

28

12

34

9

Нидерланды

32

11

30

10

Источник: World Investment Report 2013, World Investment Report 2014, World Investment Report 2015

2

Невысокая инвестиционная привлекательность России отражается и на ее соседях. По оценке ЮНКТАД, приток ПИИ в страны с переходной экономикой (Юго-Восточной Европы, СНГ и Грузию) сократился в 2014 году до 48 млрд, долл., т.е. более чем наполовину, что также объясняется геополитическими рисками и региональным конфликтом. При этом происходит сокращение вывоза капитала из этой группы стран. Вывоз ПИИ из стран с переходной экономикой сократился в 2014 г. до 63 млрд, долларов или на 31%. Сырьевые ТНК (главным образом из России) сократили свои инвестиции за границей из-за ограничений, с которыми они столкнулись на международных финансовых рынках, низких цен на сырье и девальвации российского рубля. При этом, согласно оценкам международных организаций, роста притока инвестиций в Россию в ближайшие годы ожидать не следует, что также определяется действием санкций со стороны группы развитых стран, спадом в российской экономике и негативными оценками ее инвестиционного климата.1

Важно отметить, что Российская Федерация до последнего времени являлась активным участником международного движения капиталов и занимала немаловажную позицию в международных инвестиционных процессах. Так, по данным предыдущих докладов ЮНКТАД («World Investment Report» 2014), Россия находилась на 3-м месте по объему привлеченных ПИИ в 2012 и 2013 годах. При этом увеличение ПИИ только за один 2013 год составило 54,9%. Однако последние полтора года рассматриваются отечественными и зарубежными экспертами как один из наиболее трудных периодов в новейшей истории России: государственный переворот на Украине, военный конфликт на украинском Юго-Востоке, вхождение Крымского полуострова в состав Российской Федерации и последовавшие в связи с этими событиями экономические и политические санкции со стороны стран Запада в отношении России и ряда её граждан. В наибольшей степени санкции затронули предприятия финансового сектора, промышленности, крупнейших банков и компаний, усугубили существующие в стране экономические проблемы, а также негативно сказались на инвестиционной привлекательности российской экономики.

Позднее в ответ на санкции Запада правительством России было принято решение ввести ответные санкции в виде эмбарго на некоторые категории товаров, в первую очередь, импортные продовольственные товары, что было сделано с расчетом на реализацию политики импортозамещения, направленную на развитие отечественного сельского хозяйства и промышленности. Однако для конкретного воплощения такой политики необходимы крупные инвестиционные ресурсы, а в условиях высоких процентных ставок в экономике, недостатка государственной поддержки и собственных финансовых ресурсов предприятий, ограниченности возможностей получения зарубежных кредитов чрезвычайно сложно даже в среднесрочной перспективе поднять производство отечественной продукции и расширить ее ассортимент.

Еще одним фактором, усилившем нестабильность экономической ситуации в России, стало стремительное сокращение в 2014-2015 годах цен на сырье, особенно нефть. Мировые цены на нефть с уровня в более чем 100 долларов за баррель в конце 2013 года упали до исторического максимума в 42,54 доллара за баррель 24 августа 2015 года1. В результате предприятия и население России, доходы бюджета которой более чем на половину формируются за счет налогов на добычу и экспорт «черного золота», в полной мере ощутили на себе последствия этой ситуации. В сложившейся ситуации еще более очевидными стали структурные перекосы российской экономики, её чрезмерная зависимость от экспорта энергоресурсов, слабая диверсификация и неразвитость перерабатывающих и обрабатывающих отраслей. Резкая девальвация рубля существенно повлияла на покупательную способность предприятий и населения страны, негативно отразилась не реализации многих импортных программ.

В результате действия вышеперечисленных факторов, объем ПИИ, привлеченных в Россию в 2014 году, по данным Центрального Банка Российской Федерации, составил 20 958 млн. долл., т.е. всего 30,28% от уровня предыдущего года[3]. Необходимо отметить, что это является самым низким показателем с 2005 года.

Анализируя источники инвестиций можно отметить, что основная часть привлеченных в Россию прямых инвестиций пришлась на реинвестирование доходов - 20682 млн. долл, или 98,7% (рисунок 1).

Прямые инвестиции в Российскую Федерацию (всего), млн. долл. США

Рисунок 1 - Прямые инвестиции в Российскую Федерацию (всего), млн. долл. США

Другими словами, основной поток ПИИ приходится на тех инвесторов, которые уже имеют активы в России и осуществляют капиталовложения из полученных ими доходов для того, чтобы обеспечить дальнейшее функционирование предприятий-объектов инвестирования. Следует отметить, что сокращение объемов реинвестированных доходов в 2014 году по сравнению с 2013 годом относительно незначительное - всего 4,6%.

Доля ПИИ в небанковский сектор, по данным ЦБ России, в общем объеме сократилась с 87,8% в 2013 году до 79,2% в 2014 году.

Согласно данным ЦБ России, от сложившейся в 2014 году неблагоприятной для российской экономики ситуации пострадал именно нефинансовый сектор, в котором создается российский ВВП и от развития которого зависит благополучие экономики страны и её населения.

Традиционно наиболее привлекательными для иностранных инвесторов видами деятельности являются оптовая и розничная торговля, а также финансовая деятельность и страхование: их доли в общем объеме привлеченных ПИИ составили 23,71% и 19,39% соответственно. На третьем месте находятся обрабатывающие производства, главными из которых являются металлургическое производство и производство готовых металлургических изделий, производство пищевых продуктов, химическое производство, производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов, а также производство транспортных средств и оборудования. Конечно же, огромную привлекательность для иностранных инвестиций, в том числе из Китая, имеет деятельность, связанная с добычей полезных ископаемых, в первую очередь, топливно- энергетических.

В результате общая структура накопленных ПИИ претерпела определенные изменения, в основном связанные с сильным сокращением (более чем на 10%) доли обрабатывающих производств, а также перераспределением средств в пользу торговли, финансовой деятельности, аренды и лизинга, и других видов деятельности, непосредственно не связанных с созданием реального продукта.

Падение объемов привлеченных ПИИ произошло практически по всем видам деятельности. Наибольший урон был нанесен обрабатывающим отраслям промышленности (падение более чем на 55%), которые представляют собой традиционно слабое место российской экономики (за исключением нескольких отраслей, имеющих стратегическое значение, высокую норму доходности или пользующихся государственной поддержкой). Такой результат, скорее всего, будет иметь долгосрочные отрицательные последствия для российской экономики в целом.

Основной поток инвестиций приходится на крупные финансовые и региональные центры России, отличающиеся развитой инфраструктурой или значительным объемом природных ресурсов. К ним относится, в первую очередь, Центральный федеральный округ, на который в январе-сентябре 2014 года пришлось более половины поступивших ПИИ (58,18%). Основное место здесь принадлежит Москве, которая является крупнейшим финансовым и политическим центром страны. За три квартала 2014 года сюда поступило 50,11% общего объема прямых зарубежных инвестиций, на Московскую область пришлось 4,88% объема ПИИ.

Рассматривая географическую структура ПИИ в российской экономике, можно отметить, что основными странами-инвссторами по объему накопленных ПИИ в экономике России на начало 2014 года являлись три страны, а именно - Кипр, Нидерланды, Люксембург (таблица 3).

Таблица 3 - Прямые инвестиции в Российскую Федерацию из-за рубежа по инструментам и странам-инвесторам в 2010-2014 годах (на нача- ло года, млн, долл.)___

Остатки на 01.01 2014

В том числе

Пос- тупило в янв,- сент. 2014

всего

в % к итогу

Участие в капитале

Долговые

инструменты

Всего инвестиций

566462

100

410663

155798

23614

В том числе:

Кипр

193640

34,18

161360

32279

6654

Нидерланды

64538

11,39

43411

21126

6666

Люксембург

42929

7,58

5481

37447

-834

Багамы

32013

5,65

31904

109

2691

Бермуды

30604

5,40

30595

9

614

Ирландия

29064

5,13

76

28988

36

Британские

Виргинские

острова

26332

4,65

19716

6615

864

Соединенное

Королевство

23050

4,07

19327

3723

714

Г ермания

19177

3,39

14194

4983

-168

США

18583

3,28

17938

645

512

Швеция

16200

2,86

15013

1187

286

Франция

15096

2,66

11986

2110

1773

Австрия

12207

2,15

11807

405

543

Источник: Центральный Банк Российской Федерации.

На долю только этих трех стран на 1 января 2014 года приходилось 301107 млн. долл, или 53,15% общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций в России. Таким образом, в инвестиционных отношениях России с зарубежными странами ведущая роль пока принадлежит развитым странам, что не соответствует объявленной внешнеэкономической стратегии переориентации на азиатские страны, в первую очередь, на Китай.

Одной из центральных проблем, связанных с иностранными инвестициями в России, является привлечение средств из офшоров. В целом, чистый вывоз капитала из Российской Федерации частным сектором в 2014 году по данным платежного баланса составил 154,1 млрд, долл., что на 150,2% больше, чем в 2013 году, когда этот показатель составил 61,6 млрд. долл. Отток в 2014 превысил даже кризисное значение 2008 года в 133,6 млрд. долл. В последний раз чистый приток капитала в объеме 87,8 млрд. долл, наблюдался только в 2007 году перед финансово-экономическим кризисом. С тех пор российская экономика не может достигнуть предкризисных значений, а череда неблагоприятных для неё событий 2014 года только усугубила сложившуюся ситуацию. По оценкам Центрального Банка отток капиталов из России наблюдался и в первом квартале 2015 года. Скорее всего, это положение сохранится на протяжении всего текущего года.

Следует отметить, что введенные против России санкции оказали не только прямое, но и косвенное негативное воздействие на экономику Российской Федерации, что можно проследить по трем направлениям: во-первых, массовый отток капитала повлиял на валютный рынок и курс рубля, сделав его еще более волатильным, что также явилось одной из причин (наряду с колебаниями мировых цен на энергетическое сырье) значительного обесценения рубля. Во-вторых, посредством ограничения доступа к международным финансовым рынкам для некоторых Российских банков и компаний, что сделало внешние заимствования очень дорогостоящими для других участников рынка. В-третьих, отсутствие уверенности отечественного бизнеса в перспективы роста экономики повлияло на сокращение потребления и инвестиций.

Следует выделить и еще одну проблему. Поступающие в экономику страны средства иностранных инвесторов должны быть эффективными с точки зрения их влияния на динамику экономического роста, внедрения современных технологий и увеличения занятости, однако далеко не все инвестиции, поступающие в Россию, приносят равную пользу. Так, большая часть портфельных инвестиций привлекается в страну из офшорных территорий (главным образом с Кипра) и, таким образом, в страну возвращается часть бежавшего российского капитала. Однако такие инвестиции в большинстве своем практически полностью оторваны от реального сектора экономики и используются в операциях на рынке российских ценных бумаг в исключительно спекулятивных целях. Государство в последние годы проводит курс на деоф- шоризацию. Так, с 1 января 2015 года в силу вступили поправки в Налоговый кодекс, касающиеся налогообложения прибыли контролируемых иностранных компаний. Основной целью этих изменений является создание эффективного механизма для пресечения применения низконалоговых юрисдикций для извлечения необоснованной или чрезмерной налоговой выгоды[4]. Однако до последнего времени линия на деофшоризацию экономики видимых результатов не принесла, что связано с неуверенностью бизнеса в перспективы экономического роста и прибыльного вложения инвестиций.

Очевидно, что в ближайшей перспективе развитие энергетического сектора будет определяющим для экономического роста в России, что в свою очередь будет определяться размерами инвестиций в модернизацию отечественной энергетики. Наряду с энергетикой драйверами экономического роста призваны стать современные отрасли обрабатывающей промышленности, электроника, биотехнологии, автомобилестроение, развитие которых также зависит от объемов капиталовложений. Россия стоит перед необходимостью в относительно короткие сроки сформировать более диверсифицированную структуру своей экономики, представленную конкурентоспособными производствами и предприятиями, которые будут способны обеспечить спрос за счет предложения современных видов товаров и услуг. Важнейшие параметры модернизации заложены в государственных программных документах, включая Стратегию социально-экономического развития России до 2020 года, программу развития российских регионов, концепции внешнеэкономической деятельности страны.[5] Обеспечить решение стоящих задач возможно путем рационального и правильного использования инвестиционных ресурсов, в том числе, складывающихся за счет доходов от добычи и реализации топливно-энергетических ресурсов, которые следует направлять на финансирование программ модернизации отечественной экономики и развитие восточных регионов стран.

С точки зрения нынешних возможностей использования внешних факторов развития, которые определяются характером отношений с ведущими странами, в настоящее время в сложившихся геополитических условиях развитие экономического сотрудничества с Китаем, включая инвестиционные связи, представляется для России наиболее перспективным направлением ее внешнеэкономической политики. Экономическая заинтересованность подкрепляется устойчивым характером политических отношений, формированием механизма двустороннего стратегического партнерства, а также схожестью позиций по вопросам создания многополярного мира и необходимостью изменения системы глобального регулирования. Неслучайно американские эксперты обращают внимание на то, что что Россию и Китай объединяет «общее стремление ограничить глобальную мощь и влияние США»[6]. Так, в вышедшей в 2010 году книге «Китайская мечта» профессор Университета национальной обороны Лю Минфу писал, что в XXI столетии Китай должен стать первой державой мира. В противном случае усилиями США в ходе борьбы (а, может быть, и войны) за лидерство Китай будет отброшен на обочину мирового развития. «Если Китай не поставит себе целью достичь по экономической и военной мощи США, то он обречет себя на судьбу третьеразрядной державы», - пишет Лю Минфу»[7]. При этом до настоящего времени крупнейшим поставщиком Китаю оборонительных вооружений и военных технологий остается Россия, что усиливает заинтересованность Китая в развитии двусторонних партнерских отношений. Следовательно, с учетом благоприятных политических отношений и взаимной заинтересованности в развитии экономических связей, общие условия для расширения инвестиционного сотрудничества России и Китая в настоящее время достаточно благоприятны.

Важно отметить, что законодательная основа для активизации инвестиционного сотрудничества России с Китаем, в целом, соответствует международным стандартам. Кроме закона № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях» 1999 г. с последующими поправками, отметим, что в 2005 году был принят Федеральный закон от 21.07.2005 №115-ФЗ «О концессионных соглашениях», главными целями которого являются привлечение инвестиций в национальную экономику, повышение эффективности использования государственной и муниципальной собственности, совершенствование качества потребительских товаров и услуг.[8] Прямые иностранные инвестиции могут поступать также в рамках Соглашения о разделе продукции (СРП). Данный вид ПИИ регулируется Федеральным законом от 30.12.1995 № 225-ФЗ «О соглашениях о разделе продукции», который предусматривает предоставление иностранному инвестору права на осуществление геологоразведочных работ, добычу минерального сырья, а также проведение соответствующих работ[9].

К особой форме реализации иностранных инвестиций с участием компаний из Китая можно отнести создание свободных экономических зон. В соответствии с Федеральным законом от 22.07.2005 N 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации». Для полноценного развития российских СЭЗ крайне важно использовать опыт Китая, где свободные экономические зоны функционируют уже на протяжении почти сорока лет, созданы различные типы этих зон, и они вносят серьезный вклад в устойчивый рост национальной экономики.

Совокупность базисных норм, которые регулируют сферу функционирования иностранных инвестиций, содержит Гражданский кодекс РФ. Так в статье 1194, в частности, говорится о возможности применения в отношении имущественных и личных неимущественных прав нерезидентов ответных ограничений (реторсии) в тех случаях, когда соответствующие государства устанавливают ограничения для российских физических или юридических лиц1. В Налоговом кодексе РФ содержится информация о налоговой нагрузке, возникающей в ходе осуществления инвестиционного проекта, в том числе в случае привлечения зарубежных инвестиционных ресурсов2 (более подробно вопросы правого регулирования рассмотрены в главе 4 настоящей работы).

Последние годы характеризуются быстрым развитием внешнеторгового сотрудничества между Россией и Китаем. В период 2004- 2014 гг. объем внешнеторгового оборота между странами увеличился в 5,9 раза - с 14,9 до 88,4 млрд. долл, (таблица 4).

Таблица 4 - Динамика потоков ПИИ и показателей внешней торговли России с Китаем 2004-2013 годы_

Показатель

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2013

2014

Объемы ПИИ и внешней торговли России с Китаем

ПИИ из Китая в Россию, млн. долл.

83,9

13,1

105,6

228,6

109,6

300,4

120,6

591,1

212,2

794,0

Экспорт,

млрд.

долл.

10,1

13,0

15,8

15,9

21,1

16,7

20,3

35,0

35,7

37,5

Импорт,

млрд.

долл.

4,7

7,3

12,9

24,4

34,8

22,8

39,0

48,2

51,8

50,9

Внешнеторговый

оборот,

млрд.

долл.

14,8

20,3

28,7

40,3

55,9

39,5

59,3

83,2

87,5

88,4

Источник: данные ФТС России, Министерства коммерции КНР

  • 1 Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть третья от 26.11. 2001 № 146- ФЗ.
  • 2 Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 05.08. 2000 № 117-ФЗ.

Результатом высоких темпов развития внешнеторгового сотрудничества явилось то, что с 2010 г. Китай является лидером по размеру внешней торговли России, доля которого в общем объеме российского внешнеторгового оборота увеличилась за период 2004-2013 гг. с 5,8% до 10,4%. Россия для Китая является менее значимым внешнеторговым партнером, обеспечивая 2,3% его внешнеторгового оборота (2013 г.), однако участие России во внешней торговле Китая расширяется (в 2004 г. доля России составляла 1,8%). Расширение объемов внешнеторгового оборота происходит преимущественно за счет роста объемов импорта России из Китая. Доля Китая в общем объеме импорта России увеличилась с 6,3% в 2004 г. до 16,5% в 2013 г., в то время как его доля в экспорте за данный период увеличилась лишь с 5,6 до 6,8%.

Растущая зависимость от китайского импорта может быть преодолена за счет создания на территории России импортозамещающих производств китайских товаров, однако объемы поступающих из Китая в Россию прямых иностранных инвестиций (ПИИ), которые могут участвовать в создании таких производств на территории принимающих стран, низкие. Доля Китая в привлекаемых в Россию ПИИ в 2013 г. составила лишь 1,1%. При этом темпы роста поступления ПИИ значительно ниже темпов роста внешнеторгового оборота: объем ПИИ из Китая в Россию в 2013 г. по сравнению с 2004 г. увеличился в 2,5 раза - с 83,8 до 212,2 млн. долл. В структуре ПИИ Китая Россия также занимает скромные позиции - всего 0,94% в 2013 году.

Президент России В.В. Путин в своем выступлении в ходе визита в мае 2014 года в Китай подчеркнул: «Особое внимание в ходе сегодняшних переговоров было уделено торгово-экономическому взаимодействию, настроенному на поощрение совместных инвестиционных потоков. Мы договорились использовать возможности Российско- китайского инвестиционного фонда, уделять внимание инфраструктурным и производственным проектам на Дальнем Востоке Российской Федерации. Большое количество совместных проектов вселяют в нас уверенность, что в ближайшее время мы выйдем на 100 миллиардов долларов торгового оборота (в настоящее время - 90 млрд, долл.), а в недалекой перспективе - на 150 миллиардов».[10] Накануне саммита АТЭС 17 ноября 2015 года в СМИ стран-участниц организации Азиатско-тихоокеанского экономического сотрудничества опубликована статья Президента России В.В. Путина «Россия-АТЭС: к открытому, равноправному сотрудничеству в интересах развития» (размещена также на сайте Кремля). В статье отмечается, что долгое время движущей силой экономического роста АТР, как и других регионов мира, была торговля. Однако по мере снижения эффекта от тарифной либерализации стало очевидным, что нужны договоренности, охватывающие услуги, инвестиции, нетарифные барьеры, конкурентную политику и субсидии. Без сложных переговоров и взаимных компромиссов добиться этого невозможно. Одним из выходов является углубление процессов региональной экономической интеграции. Примером служит Евразийский экономический союз (ЕАЭС) с участием России, Белоруссии, Казахстана, Армении и Киргизии. Этот интеграционный проект ориентирован на сотрудничество с другими странами и объединениями, включая Китай. Примером прозрачного партнерства является, по словам Президента, договоренность о сопряжении ЕАЭС с китайской инициативой «Экономического пояса Шелкового пути», что позволит «расширить» целый ряд узких мест в области транспортной инфраструктуры, регулирования трансграничного движения товаров и услуг, придать серьезный импульс интеграции. Важно отметить, что в Китае реализация концепции строительства «Экономического пояса Шелкового пути» (ЭПШП) вступает в этап практической реализации, что находит свое отражение в разрабатываемом в настоящее время плане развития на 13-ю пятилетку (2016- 2020 гг.). Данный проект рассчитан на долгосрочную перспективу (до 30 лет) и, помимо создания транспортных коридоров, включает в себя еще шесть поясов: энергетический, торговый, информационный, научно-технический, аграрный и туристический. Общий объем инвестиций оценивается в сумму до 7 трлн, долларов. Участие России в инициированном Китаем проекте изначально не было предрешено, поскольку первоначально маршрут ЭПШП предполагалось проложить по южному направлению в обход российских территорий. Хотя у части российских экспертов данная инициатива Китая вызывает беспокойство, что связано с опасениями сильной конкуренции между созданием ЭПШП и проектами евразийской экономической интеграции в рамках Евразийского экономического союза (ЕАЭС), преобладает точка зрения о том, что российское участие в ЭПШП позволит укрепить не только механизмы двустороннего российско-китайского сотрудничества, но и многостороннего сотрудничества в рамках ШОС и ЕАЭС. В настоящее время к основным проблемам российско- китайского торгово-экономического сотрудничества можно отнести следующие: ухудшение инвестиционного климата в России, обусловленное возросшими за последние два года внешнеэкономическими и внешнеполитическими рисками; низкое качество продукции ряда отраслей российской обрабатывающей промышленности, серьезно затрудняющее конкуренцию на китайском рынке с продукцией других государств; значительный торговый дефицит в двусторонних отношениях, вызванный тем, что Россия поставляет в Китай в основном сырье, а Китай импортирует в Россию продукцию с высокой добавленной стоимостью; недостаточное развитие транспортной инфраструктуры в России, в особенности в восточных регионах страны, что препятствует созданию совместных инновационных проектов и производств; социокультурные различия двух стран; отсутствие зачастую взаимного доверия и заинтересованности в развитии партнерских отношений на разных уровнях делового взаимодействия, следствием чего является целый ряд несостоявшихся проектов, недостаточная информированность деловых кругов двух стран о возможностях инвестиционного сотрудничества. Вместе с тем высокий приоритет развития инвестиционного сотрудничества с Китаем определяется целым рядом факторов, включая усиление его международных инвестиционных позиций, уровнем экономического потенциала, общим характером двусторонних российско-китайских отношений, развивающимся в направлении углубления стратегического партнерства, необходимостью совместного скоординированного развития приграничных регионов двух стран. В последнее десятилетие предпринимаются конкретные шаги по активизации двустороннего инвестиционного сотрудничества. В 2004 году создана межправительственная российско-китайская Постоянная рабочая группа по инвестициям, задачей которой является отбор пилотных инвестиционных проектов, реализация которых предполагает скоординированную государственную поддержку. Одновременно под эгидой Министерства экономического развития России и Государственного комитета по реформе и развитию Китая стали проводиться регулярные российско-китайские инвестиционные форумы, в рамках которых с участием представителей органов государственной власти, деловых и экспертных сообществ двух стран проводятся обсуждения приоритетов и проблем двустороннего инвестиционного сотрудничества, осуществляются конкретные шаги по его осуществлению. В 2009 году на межправительственном уровне подписан План российско-китайского инвестиционного сотрудничества, призванный повысить уровень делового взаимодействия и зафиксировавший его основные цели, принципы и приоритетные направления для обеих сторон. В числе конкретных мер предусмотрено создание совместных технико-внедренческих зон, создание специальных центров взаимного содействия инвесторам с целью экспертного и информационного сопровождения инвестиционных проектов, создания эффективной системы страхования взаимных инвестиций. В том же году на высшем уровне подписана Программа сотрудничества между регионами Дальнего Востока и Восточной Сибири России и Северо-Востока Китая на период до 2018 года, нацеленная на обеспечение координации усилий сторон по реализации стратегий регионального развития России и Китая, зафиксированных в российской «Стратегии социально-экономического развития Дальнего Востока и Байкальского региона до 2025 года» и китайского» Плана возрождения районов Северо-Востока Китая» в рамках которой предусмотрена совместная реализация инвестиционных проектов на российской и китайской территориях. В целях того, чтобы вывести двустороннее взаимодействие в инвестиционной области на качественно новый уровень в 2014 году создана Российско-Китайская Межправительственная комиссия по инвестиционному сотрудничеству. В рамках заседаний Комиссии, проведенных в период 2014-2015 годов подписаны протоколы, зафиксировавшие ряд договоренностей относительно мероприятий, направленных на развитие российско- китайского инвестиционного сотрудничества, включая реализацию совместных инфраструктурных проектов, улучшения инвестиционного климата в двух странах, расширения двустороннего финансового сотрудничества, в том числе в части расширения расчетов в национальных валютах. Новые для развития инвестиционного сотрудничества открываются в связи с созданием при участии России и Китая двух новых финансовых институтов - Банка БРИКС и Азиатского банка инфраструктурных проектов (АБИИ). С точки зрения интересов России, участие в этих банках позволит играть более активную роль в развитии институциональной структуры, в том числе в зоне АТР, а также привлекать средства для выполнения инвестиционных проектов в Восточной Сибири и Дальнем Востоке РФ, участвовать в тендерах по проектам банков.

В настоящее время существенное ухудшение международных инвестиционных позиций России, обусловленное влиянием геополитических факторов и колебанием мировых цен на российские экспортные товары, ставит Россию перед необходимостью активизации сотрудничества со странами, не участвующими в антироссийских санкциях и обладающих при этом значительным экономическим потенциалом, который может быть задействован при реализации совместных инвестиционных проектов. Анализ трансграничного перемещения прямых инвестиций показывает, что приоритетной группой стран в этом отношении могут стать ведущие развивающиеся страны АТР, включая Китай, которые в настоящее время являются не только крупными получателями ПИИ, но и сами увеличивают масштабы экспорта капитала за рубеж. Невысокие показатели объемов и диверсификации отраслевой структуры иностранных инвестиций в российской экономике с точки зрения потребностей ее модернизации наряду с достаточно узким составом стран - ключевых инвесторов в российскую экономику ставят вопрос о целесообразности выработки комплексной государственной программы по привлечению и использованию иностранных инвестиций. В целях активизации инвестиционного сотрудничества с Китаем представляется целесообразным сделать следующие рекомендации:

  • 1. Обеспечить межведомственную координацию по вопросам сопряжения строительства Евразийского экономического союза и «Экономического пояса Шелкового пути». С учетом того, что в Китае реализация концепции строительства «Экономического пояса Шелкового пути» (ЭПШП) вступает в стадию практической реализации, представляется целесообразным выработать единую переговорную позицию в отношениях с Китаем по вопросу сопряжения строительства Евразийского экономического союза (ЕАЭС) и ЭПШП. При этом необходимо учесть, что дополнительные перспективы участия России в проекте ЭПШП возникают в связи с вхождением в состав Российской Федерации Крыма, ряд городов которого (Феодосия, Керчь, Судак) исторически являлись важными торговыми пунктами шелкового пути.
  • 2. Проработать с китайской стороной вопрос в части возможного получения финансирования совместных инфраструктурных проектов по линии созданного Азиатского Банка инфраструктурных проектов (АБИИ). Рассмотреть возможность привлечения Международного Инвестиционного Банка (МИБ) и Евразийского банка развития (ЕБР) для реализации совместных с Китаем проектов с учетом того, что при осуществлении финансирования, МИБ может брать риск на финансовые институты из стран, не являющихся его участницами, (имея ввиду Китай) в том числе если в основе сделок по финансированию лежит экспортные операции стран-членов Банк, включая Россию.
  • 3. В целях развития на Дальнем Востоке России зон опережающего развития (технико-экономического развития) и специальных экономических зон с участием Китая, требующих строительства новых объектов инфраструктуры и модернизации/оптимизации работы уже существующих наряду с выделение государственного финансирования на федеральном и региональном уровнях предусмотреть возможности финансирования посредством привлечения средств в рамках государственно-частного партнерства. При создании специальных экономических зон следует закрепить точное разделение полномочий между органами федеральной и региональной власти. На этой основе у региональных органов исполнительной власти появится реальная возможность разработать долгосрочные программы привлечения российских и иностранных инвестиций, координировать их с планами развития территорий и обеспечить рациональное размещение соответствующих объектов. В целях эффективного целенаправленного управления инвестиционными процессами имеет смысл объединить и сконцентрировать функции их регулирования, как на федеральном, так и на региональном уровне. В общероссийском масштабе такая организационная структура уже создана в Минэкономразвития РФ. На региональном уровне часть соответствующих функций могла бы быть возложена на постоянно действующие экспертные советы при администрациях субъектов Федерации Дальневосточного федерального округа.
  • 4. Организовать работу по подготовке информационноаналитических материалов по инвестиционному сотрудничеству стран Азиатско-Тихоокеанского региона, участию в этих процессах Китая, ходе многосторонних и двусторонних переговоров по распространению и реализации соглашений о свободной торговле в зоне АТР, перспектив присоединения России и Китая к Транстихоокеанскому партнерству (ТПП), целесообразности с учетом преимуществ и рисков участия России в переговорах о создании в АТР Всестороннего регионального экономического партнерства (ВРЭП).
  • 5. В связи с резкой нехваткой кадров юристов-синологов, ориентированных на работу в российско-китайских инвестиционных проектах, целесообразно инициировать создание на базе ведущих российских университетов, которые осуществляют подготовку китаеведче- ских кадров, создание отделений в области международного инвестиционного и торгового права. Следует предусмотреть также создание специализированных центров по подготовке переводчиков китайского языка технического направления. С учетом перспективы участия целого ряда российских регионов в реализации проекта Нового Шелкового пути, целесообразным представляется рассмотрение вопроса о создании сети образовательных кластеров, включающих в свой состав школы, колледжи, вузы, малые инновационные предприятия, технопарки, ориентированные на подготовку квалифицированных кадров для работы, как на китайском направлении, так и в восточноазиатском регионе в целом.

  • [1] Министерство экономического развития Российской Федерации. Портал внешнеэкономической информации [Электронный ресурс]. - http://www. ссопо-my.gov.ru/mincc/main/ (Дата обращения 12.08.2015)
  • [2] 'Capital for the Future: Saving and Investment in an Interdependent World, World Bank,2013, p.10
  • [3] Центральный Банк российской Федерации. Статистика внешнего сектора. [Электронный ресурс]. - URL: http://www.cbr.ru/statistics/7PrtIcHsvs/ (Дата обращения16.05.2015).
  • [4] Федеральный закон «О внесении изменений в части первую и вторую Налоговогокодекса Российской Федерации (в части налогообложения прибыли контролируемых иностранных компаний и доходов иностранных организаций)» от 24.11.2014№ 376-ФЗ.
  • [5] См. Стратегия и Концепция социально-экономического развития Росси до 2020года: экономический анализ [Электронный ресурс]. - URL: www/apn/ru/publications/articlc 19384.htm/ (Дата обращения: 11.09.2015).
  • [6] Бсргстсн Ф., Гилл Б., Ларди Н., Митчелл Д. Китай. Что следует знать о новойсверхдержаве. М.: ИКСИ, 2007.С.185.
  • [7] Перспективы сотрудничества России и Китая. - Аналитическая записка. - Подготовлена Центром исследований Восточной Азии и ШОС (в.и.с. А.В. Иванов), М.РСМД, 2014, с. 14.
  • [8] Федеральный закон «О концессионных соглашениях» от 21.07.2005 №115-ФЗ.
  • [9] Федеральный закон «О соглашениях о разделе продукции» от 30.12.1995 №225-ФЗ.
  • [10] ВЕСТИ. RU. [Электронный ресурс]. -URL: http://www.vesti.ru/doc.html?id= 1062172/ (Дата обращения: 16.05.2015)
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ   След >