Анализ российского и зарубежного опыта регулирования деятельности институтов микрофинансирования

Деятельность институтов рынка микрофинансирования в России и других странах является достаточно рискованной. Для обеспечения устойчивости их деятельности в различных странах устанавливаются определенные правила деятельности, разрабатывается законодательная и нормативная база.

Финансовая устойчивость микрофинансовых организаций (МФО) и кредитных потребительских кооперативов (КПК) зависит от результатов их кредитной деятельности, структуры и качества ресурсов и вложений, структуры доходов и расходов, величины прибыли или убытков, состояния ликвидности.

Ликвидность институтов рынка микрофинансирования — это способность выполнять свои обязательства в полной сумме в определенный срок за счет сбалансированности и высокого качества ресурсов и вложений.

Источники формирования и структура ресурсов и вложений микрофинансовых организаций и кредитных потребительских кооперативов различны и определяются разными факторами, наиболее значимым из которых является правовая форма организации. Микрофинансовые организации формируют свои ресурсы посредством привлечения средств учредителей, банковских кредитов, средств, полученных по договорам займа от юридических и физических лиц, эмиссии облигаций.

Вложения микрофинансовых организаций — это займы, предоставленные юридическим лицам, индивидуальным предпринимателям, гражданам.

Для снижения рисков деятельности МФО, в том числе риска несбалансированной ликвидности, в Федеральном законе от 2 июля 2010 г. № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» (далее — Закон о МФО) установлены: ограничение на сумму привлекаемых от граждан и размещаемых средств (1,5 млн руб. и 1 млн руб. соответственно) и финансовые нормативы (достаточности собственных средств и ликвидности микрофинансовой организации).

Кредитные потребительские кооперативы формируют ресурсы посредством заключения договоров займа с организациями и договоров передачи личных сбережений граждан. Размещение средств кредитных кооперативов происходит посредством предоставления займов членам кооператива.

Для регулирования устойчивости кредитных кооперативов устанавливаются финансовые нормативы: величины резервного фонда; максимальной суммы денежных средств, привлеченных от одного члена кооператива или от нескольких членов кредитного кооператива, являющихся аффилированными лицами; максимальной суммы займа, предоставляемого одному или нескольким членам кредитного кооператива, являющимся аффилированными лицами; минимальной величины паевого фонда; максимальной суммы денежных средств, привлеченных кредитным кооперативом от юридических лиц, не являющихся его пайщиками; максимальной суммы денежных средств, направляемых в кредитные кооперативы второго уровня; общей суммы денежных средств, направляемых кредитным кооперативом в течение отчетного периода на цели, не связанные с выдачей займов пайщикам кредитного кооператива. Критериальные значения финансовых нормативов определены Федеральным законом от 18 июля 2009 г. № 190-ФЗ «О кредитной кооперации».

Введение финансовых нормативов позволяет регулировать риски ликвидности и кредитные риски институтов микрофинансирования, заставляет КПК диверсифицировать свои ресурсы и вложения.

Однако существующая нормативная база, определяющая правила деятельности микрофинансовых организаций и кредитных потребительских кооперативов, только начинает создаваться, поэтому ряд вопросов требует изучения опыта других стран.

Уровень развития российского рынка микрофинансирования соответствует уровню развития данной сферы кредитования развивающихся стран. Рассмотрим более подробно существующую в этих странах систему регулирования деятельности микрофинансовых институтов.

В зарубежных странах подход к регулированию микрофинансовых институтов разнится в зависимости от права привлекать средства вкладчиков. Если организация не имеет права на привлечение средств частных вкладчиков, регулирование более либерально, при привлечении таких ресурсов устанавливаются более жесткие требования: нормативы достаточности, капитала, ликвидности, максимального размера кредитного риска и др. Однако предъявляемые к микрофинансовым институтам требования всегда значительно менее жесткие, чем для кредитных организаций, что позволяет им динамично развиваться.

Сектор микрофинансирования более востребован и развивается высокими темпами в развивающихся странах, однако именно там система регулирования сформирована фрагментарно или отсутствует.

Исследование правовой базы, определяющей порядок функционирования микрофинансовых институтов в странах Центральной и Южной Африки, показало, что в 29 государствах данного региона рассматриваемый сектор регулируется специальными законами, в остальных 8 странах законодательной базы пока не существует. Данная статистика свидетельствует о возможности возникновения кризиса устойчивости сектора микрофинансирования в данных странах (Thankom Arun, Victor Murinde. Microfinance Regulation and Social Protection/Thankom Arun, Victor Murinde. URL: http://www.cgap.org).

В этих странах практически отсутствует институт защиты прав потребителей услуг микрофинансовых институтов, что снижает уровень доверия клиентов к их деятельности. Клиентами институтов микрофинансирования в этих странах часто становятся граждане с низким уровнем финансовой грамотности, не имеющие опыта использования и своевременного погашения задолженности.

В странах Центральной и Южной Африки разработаны и реализуются следующие принципы деятельности институтов микрофинансирования, направленные на защиту прав клиентов и обеспечение устойчивости сектора микрофинансирования (Thankom Arun, Victor Murinde. Microfinance Regulation and Social Protection/Thankom Arun, Victor Murinde. URL: http://www.cgap.org):

• ? предотвращение появления высокого уровня просроченной задолженности по займам. Просроченная задолженность по предоставляемым займам возникает вследствие не только неплатежеспособности заемщика, но и агрессивной кредитной политики кредитора, предоставляющего займы без адекватной оценки цели ссуды и кредитоспособности заемщика. Отсутствие грамотного менеджмента в микрокредитных институтах приводит к реализации кредитного риска. Для снижения риска невозврата займа в развивающихся странах создаются ассоциации потребителей, осуществляющие консультирование по экономическим и юридическим вопросам, связанным с получением, использованием и погашением займа. Консультанты рассчитывают полную сумму платежей по займу, разъясняют порядок взыскания просроченной задолженности, акцентируют внимание на ответственности заемщика, раскрывают информацию о проблемах, возникающих при получении частных займов;
• ? транспарентность деятельности институтов микрофинансирования. Микрофинансовые организации, кредитные кооперативы обязаны полностью раскрывать информацию об условиях предоставления и порядке погашения займов: их стоимости, сроках и т.д.;
• ? запрещение агрессивной рекламы услуг микрофинансовых институтов. В ряде стран с только формирующимся рынком микрофинансирования активное предложение кредитных продуктов, позволяющих клиенту бесконтрольно наращивать ссудную задолженность (кредитных карт и др.), приводит к снижению кредитоспособности заемщика, а в условиях отсутствия опыта управления ссудной задолженностью приводит к банкротству малого бизнеса и граждан. Расширение сферы деятельности микрокредитных институтов следует проводить с учетом анализа кредитоспособности потенциального заемщика, его дохода, места работы, семейного положения, рекомендации постоянных клиентов;
• ? соблюдение персоналом микрофинансовых организаций этических норм поведения и обеспечение конфиденциальности персональных данных клиентов;
• ? создание механизма рассмотрения и удовлетворения жалоб клиентов, определение порядка и сроков рассмотрения заявлений клиентов МФИ, с целью защиты прав потребителей услуг микрофинансовых организаций. Проблемой стран Центральной и Южной Африки является отсутствие соответствующего законодательства, и даже разработка принципов и стандартов в данной сфере является большим шагом вперед. Только в двух африканских странах — ЮАР и Республике Маврикий — принят закон о защите прав потребителей для потребителей финансовых услуг.

Рассмотренные принципы деятельности институтов микрофинансирования актуальны и для России, так как регулирование данного рынка находится в стадии формирования.

Значимым фактором, определяющим деятельность институтов микрофинансирования на развивающихся рынках, является ужесточение регулирования, требования к предоставляемой отчетности.

В разных странах требования к отчетности МФИ различны. Так, в Южной Африке на определенном этапе решили ввести требования обязательной оценки кредитоспособности потенциального заемщика и предоставления залога по всем видам займов. Однако следует отметить, что при предоставлении «займов до зарплаты» (в международной терминологии PDL — pay day loans) кредитоспособность заемщика, как правило, не оценивается и обеспечение не предоставляется, однако уровень процентных ставок и штрафные санкции по таким займам достаточно высоки. Критика предложенного законодателями ЮАР нововведения привела к изменению направленности законопроекта, изменению системы требований при оценке заемщика и снижению ограничений на привлечение микрофинансовыми организациями ресурсов. Ужесточение регулирования деятельности кредитных институтов ведет к росту затрат на ведение бизнеса: приобретение и внедрение новых программных продуктов, обучение персонала, что достаточно сложно для микрокредитных институтов. Считается, что в США затраты на исполнение инструкций составляют около 13% от общего объема непроцентных расходов в банковской сфере.

Опыт России в данной сфере показывает, что подобные проблемы характерны и для нашей страны. Введение в 2014 г. требований к микрофинансо- вым организациям и кредитным кооперативам по формированию резервов на возможные потери по займам повысило затраты МФИ, однако является закономерным и абсолютно обоснованным решением регулятора. Такое требование направлено на снижение риска деятельности микрофинансо- вых институтов, повышение устойчивости сектора микрофинансирования, защиту прав потребителей финансовых услуг.

Интересным стал опыт внедрения требований к ломбардам, лишь недавно попавшим под надзор Банка России. Согласно принятым регулятором нормативным актам, ломбарды обязаны предоставлять ежеквартальную отчетность о своем ломбарде и персональном составе руководящих органов. По данным ЦБ РФ по итогам 9 месяцев 2014 г., около 65% ломбардов не представили отчетность. Из 7736 ломбардов, функционировавших в России на 1 октября 2014 г., отчет о направлениях деятельности и персональном составе руководства предоставили 2270 ломбардов, из них принято 2085 отчетов. По мнению президента Национальной ассоциации ломбардов А. Лазутина, подобная ситуация не является свидетельством развития нерегулируемого серого рынка, просто часть мелких ломбардов не знают, что их деятельность регулирует Банк России (Микрофинансирование и финансовая доступность. Официальный сайт Банка России. URL: http:// www.cbr.ru/finmarkets/7Prtld=sv_micro).

Наличие правовой базы, ограничение риска деятельности микрофи- нансовых институтов не только повышают их устойчивость, но и приводят к росту доверия к ним со стороны потенциальных инвесторов и клиентов.

Система регулирования деятельности микрофинансовых организаций в Кении достаточно проработана и определяет порядок организации систем управления и внутреннего контроля, устанавливает требования к капиталу и ликвидности МФИ, предусматривает страхование вкладов клиентов институтов микрофинансирования.

Рассматривая особенности регулирования рынка микрокредитования в разных странах, невозможно не рассмотреть опыт Индии. В качестве основных проблем, требующих внимания регулятора, называют деятельность коллекторов, высокую стоимость займов, высокий уровень кредитной задолженности на одного клиента института микрофинансирования.

Для Индии характерны такие проблемы при взыскании просроченной задолженности, как запугивание заемщика, утечка персональных данных и др. Для обеспечения цивилизованного порядка взыскания просроченной задолженности предлагается законодательно закрепить требование о записи всех встреч и звонков коллекторов и заемщиков. Для снижения уровня закредитованности клиентов микрофинансовых институтов в Индии введен экономический норматив, ограничивающий максимальный размер займа, предоставляемого МФИ одному заемщику.

Проблема формирования ресурсов институтами микрокредитования в Индии решается посредством привлечения банковских кредитов. Для индийских банков установлен норматив, требующий предоставлять 40% кредитов приоритетным секторам экономики, к которым относится и микрофинансовый сектор. Однако такие кредиты могут получать только микрофинансовые институты, выполняющие требования регулятора. К ним относятся ограничения максимального размера предоставляемых кредитов, сроков предоставляемых займов, величины штрафных санкций и стоимости займа.

Инструкция Резервного банка Индии устанавливает следующие требования к структуре и качеству кредитного портфеля микрофинансовой организации, претендующей на банковские кредиты:

• ? максимальный размер займа не может превышать 35000 индийских рупий при первичном кредитовании и 50000 индийских рупий при предоставлении последующих займов;
• ? общая величина задолженности клиента микрофинансовой организации не должна превышать 50000 индийских рупий;
• ? займы величиной более 15000 индийских рупий не могут предоставляться на срок менее двух лет;
• ? микрофинансовая организация не может устанавливать штрафы по просроченным займам или их досрочное погашение;
• ? процентная маржа МФИ не должна превышать 12%;
• ? 75% предоставленных займов должны иметь производительный характер;
• ? полная стоимость кредита может включать только процентные платежи, плату за обслуживание (не более 1% от суммы займа) и страховые взносы.

Как становится понятно из вышенаписанного, требования регулятора направлены не только на обеспечение устойчивости микрофинансовых институтов, но и на защиту прав потребителей финансовых услуг.

В России тоже существует подобный механизм привлечении ресурсов микрофинансовыми организациями при кредитовании их Банком развития, однако доступ к ним затруднен, так как объем кредитования невелик, а процентная маржа, установленная для таких МФИ, достаточно низкая, что делает их использование невыгодным.

Анализ рассмотренного опыта регулирования деятельности микрофинансовых организаций в зарубежных странах позволяет внести ряд предложений, направленных на доработку и формирование законодательной и нормативной базы, регулирующей деятельность институтов микрофинансирования в России.

С целью обеспечения устойчивости и ликвидности институтов микрофинансирования следует:

• ? включить сектор микрофинансирования в перечень приоритетных отраслей экономики, одновременно установив квоту для кредитных организаций на объем вложений в микрофинансовые институты и определив требования к деятельности микрофинансовых учреждений;
• ? установить для институтов микрофинансирования требования по формированию кредитной ПОЛИТИКИ;
• ? создать нормативную базу регламентирующую порядок и функционирование системы внутреннего контроля МФИ, определить порядок организации кредитного процесса, выработать обязательный перечень критериев, рассматриваемых кредитором при оценке кредитоспособности потенциального заемщика;
• ? создать систему страхования займов микрофинансовых организаций.